北向資金凈買入超百億 兩市成交額放大

    周三，滬深兩市高開高走，前期回調(diào)幅度較大的創(chuàng)業(yè)板指反彈領(lǐng)漲，行業(yè)板塊漲多跌少，兩市超3700只個(gè)股上漲。截至收盤，上證指數(shù)報(bào)3266.60點(diǎn)，漲1.96%；深證成指上漲3.1%，創(chuàng)業(yè)板指漲4.02%。北向資金全天凈買入近130億元，為近期之最，兩市成交額也較前一日明顯放大，達(dá)9584億元。

    地產(chǎn)板塊再顯強(qiáng)勢(shì)

    昨日盤面上，房地產(chǎn)板塊在經(jīng)歷了周二的短暫回調(diào)后再顯強(qiáng)勢(shì)，在31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中漲幅最前，板塊整體漲幅超5%。其中，特發(fā)服務(wù)收獲20%幅度漲停，天保基建再度漲停，中交地產(chǎn)、信達(dá)地產(chǎn)等多股漲幅較前。

    在地產(chǎn)股帶動(dòng)下，相關(guān)的建材水泥等板塊也集體大漲，千億市值防水材料龍頭東方雨虹封住漲停，華新水泥、上峰水泥上漲超6%。白酒、鋰電等板塊也迎來(lái)久違的大漲，五糧液上漲超5%，貴州茅臺(tái)漲3.79%，寧德時(shí)代大漲6.59%。

    地產(chǎn)板塊自3月16日以來(lái)持續(xù)活躍。國(guó)泰君安證券策略團(tuán)隊(duì)表示，在各地“因城施策”背景下，3月以來(lái)全國(guó)103個(gè)重點(diǎn)城市的首套房貸利率和二套房貸利率月環(huán)比明顯回落，出現(xiàn)2019年以來(lái)月度最大降幅。此外，多地政策出現(xiàn)寬松，廣西南寧、北海等地下調(diào)房貸首付比例，最低降至20%；繼鄭州放寬限貸限售后，哈爾濱也取消新房網(wǎng)簽3年內(nèi)限制交易、二套房首付及利率嚴(yán)控等措施。國(guó)泰君安證券表示，盡管當(dāng)前新房成交面積不斷下降，但隨著各地利好政策的出臺(tái)，房地產(chǎn)景氣度有望向好。

    北向資金搶籌超百億元

    資金面上，北向資金昨日全天單邊凈買入127.26億元，單日凈買入額創(chuàng)2021年10月以來(lái)新高。從具體個(gè)股來(lái)看，白酒股獲北向資金大舉買入，貴州茅臺(tái)、五糧液分別獲凈買入9.17億元、6.06億元，立訊精密凈買入額也達(dá)5.41億元。愛(ài)爾眼科凈賣出額居首，金額為1.87億元。

    高盛首席中國(guó)股票策略師劉勁津表示，周三北向資金的超百億凈流入，主要反映了國(guó)際投資者對(duì)地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂有所緩解，歐美股票市場(chǎng)也同步出現(xiàn)回暖。

    劉勁津認(rèn)為，從中長(zhǎng)期看，國(guó)際投資者將持續(xù)提升對(duì)A股資產(chǎn)的配置。“我們對(duì)A股市場(chǎng)的判斷是保持樂(lè)觀，股指再次探底回到3月中旬水平的幾率較低。如無(wú)黑天鵝事件發(fā)生，我們認(rèn)為A股應(yīng)有較大的反彈空間，年內(nèi)北向資金的凈流入水平預(yù)計(jì)為750億美元左右。”他表示。

    值得注意的是，近兩周來(lái)，北向資金流出的幅度已顯著收窄。中信建投證券的統(tǒng)計(jì)顯示，上周以來(lái)北向資金中配置型外資已轉(zhuǎn)為流入。具體來(lái)看，上周配置型外資流入102.9億元、交易型資金則流出222.7億元。配置型外資增持金額排名較前的行業(yè)有醫(yī)藥醫(yī)療（14.2億元）、電源設(shè)備（12.2億元）、電氣設(shè)備（8.6億元）。

    “穩(wěn)增長(zhǎng)”主線仍受關(guān)注

    昨日，除房地產(chǎn)板塊外，大金融同樣是推動(dòng)指數(shù)上升的重要因素：券商板塊領(lǐng)漲，紅塔證券、中銀證券漲停；保險(xiǎn)股和銀行股中，中國(guó)人壽、中信銀行領(lǐng)漲。展望后市，多數(shù)機(jī)構(gòu)認(rèn)同的觀點(diǎn)是，以新老基建和金融為代表的“穩(wěn)增長(zhǎng)”主線仍是未來(lái)一段時(shí)間市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)。

    海通證券首席策略分析師荀玉根認(rèn)為，2022年是“長(zhǎng)牛”中的休整，是震蕩市、蓄勢(shì)階段。在3月上旬的一波調(diào)整中，今年的低點(diǎn)大概率已經(jīng)出現(xiàn)，往后看將是“填坑”行情。而穩(wěn)增長(zhǎng)將是本次“填坑”行情的主線。

    海通證券認(rèn)為，穩(wěn)增長(zhǎng)政策發(fā)力有望直接帶動(dòng)新老基建投資的增長(zhǎng)。其中“新基建”是短期穩(wěn)增長(zhǎng)與中長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的平衡點(diǎn)，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)邁向高質(zhì)量發(fā)展、創(chuàng)新發(fā)展的抓手。建議投資者沿著穩(wěn)增長(zhǎng)政策主線布局新基建及金融地產(chǎn)板塊。