水泥板塊迎政策“紅包”，逾1億元主力資金布局這些股票！

    本報(bào)記者 任世碧

    據(jù)工信部網(wǎng)站11月8日消息，工信部等四部門(mén)聯(lián)合印發(fā)的《建材行業(yè)碳達(dá)峰實(shí)施方案》提出，“十四五”期間，建材產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整取得明顯進(jìn)展，行業(yè)節(jié)能低碳技術(shù)持續(xù)推廣，水泥、玻璃、陶瓷等重點(diǎn)產(chǎn)品單位能耗、碳排放強(qiáng)度不斷下降，水泥熟料單位產(chǎn)品綜合能耗水平降低3%以上。“十五五”期間，建材行業(yè)綠色低碳關(guān)鍵技術(shù)產(chǎn)業(yè)化實(shí)現(xiàn)重大突破，原燃料替代水平大幅提高，基本建立綠色低碳循環(huán)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)體系。確保2030年前建材行業(yè)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰。

    11月8日，水泥板塊異動(dòng)拉升，截至當(dāng)日收盤(pán)，其整體漲0.70%，跑贏上證指數(shù)（跌0.43%），超八成個(gè)股表現(xiàn)跑贏上證指數(shù)。其中，西部建設(shè)漲幅居首，達(dá)7.70%，四川金頂、ST金正和西藏天路漲幅也均逾2%。

    與此同時(shí)，部分水泥股也獲得市場(chǎng)主力資金的青睞。11月8日，水泥板塊中有17只個(gè)股呈現(xiàn)主力資金凈流入態(tài)勢(shì)，合計(jì)吸金1.28億元。其中，西部建設(shè)、青松建化、海螺水泥、ST金正等4只個(gè)股主力資金凈流入均超千萬(wàn)元。

    對(duì)此，接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的排排網(wǎng)財(cái)富研究部副總監(jiān)劉有華表示，水泥板塊有望迎來(lái)修復(fù)行情：首先，水泥板塊整體估值處于歷史低位；其次，2022年即將進(jìn)入尾聲，基建的提速以及房地產(chǎn)行業(yè)逐漸好轉(zhuǎn)的預(yù)期下，水泥需求會(huì)有所提升；其三，上述政策對(duì)水泥行業(yè)提出了更高的環(huán)保要求，會(huì)加劇行業(yè)優(yōu)勝劣汰，利好有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的龍頭企業(yè)業(yè)績(jī)提升。

    在水泥價(jià)格方面，中國(guó)銀河證券表示，水泥需求進(jìn)入淡季階段。近期水泥價(jià)格整體平穩(wěn)運(yùn)行，周內(nèi)價(jià)格小幅上行。需求方面，進(jìn)入11月份，水泥市場(chǎng)需求進(jìn)入淡季，市場(chǎng)恢復(fù)轉(zhuǎn)弱，本周磨機(jī)開(kāi)工負(fù)荷有所下降，全國(guó)水泥磨機(jī)開(kāi)工負(fù)荷均值為43.79%，環(huán)比上周下降1.81個(gè)百分點(diǎn)。南北方市場(chǎng)需求差異出現(xiàn)，短期來(lái)看，北方地區(qū)需求呈下降態(tài)勢(shì)，南方需求仍有可持續(xù)性，水泥價(jià)格上漲預(yù)期主要集中在南方地區(qū)，全國(guó)水泥價(jià)格將呈現(xiàn)漲跌互現(xiàn)的情況。供給方面，11月份北方地區(qū)進(jìn)入冬季錯(cuò)峰停窯階段的省份增加，供給壓力略有緩解，但水泥庫(kù)存在需求偏弱的影響下仍維持較高水平。

    估值方面，截至11月8日收盤(pán)，A股整體最新動(dòng)態(tài)市盈率為16.21倍，而水泥板塊最新動(dòng)態(tài)市盈率為9.52倍低于整體A股估值水平。其中，包括金隅集團(tuán)、冀東水泥、塔牌集團(tuán)、海螺水泥等在內(nèi)的13只個(gè)股市凈率均不足1倍。

    投資機(jī)會(huì)方面，金鼎資產(chǎn)董事長(zhǎng)龍灝對(duì)記者表示，隨著水泥行業(yè)集中度的提升，市場(chǎng)控制能力增強(qiáng)，水泥周期屬性越來(lái)越弱：一方面，穩(wěn)增長(zhǎng)政策持續(xù)發(fā)力，推動(dòng)重大基建項(xiàng)目建設(shè)，對(duì)水泥需求形成有力支撐；另一方面，水泥企業(yè)對(duì)生產(chǎn)裝備進(jìn)行智能化與節(jié)能降耗技術(shù)升級(jí)，有效降低了生產(chǎn)成本，行業(yè)盈利水平有望逐步恢復(fù)。目前水泥板塊估值處于歷史低位，短期有望迎來(lái)估值修復(fù)機(jī)會(huì)。

    華創(chuàng)證券表示，在錯(cuò)峰生產(chǎn)加持及成本上漲支撐下，水泥價(jià)格保持平穩(wěn)為主，預(yù)計(jì)未來(lái)隨著下游地產(chǎn)市場(chǎng)的恢復(fù)，水泥供需關(guān)系有望改善，建議關(guān)注水泥板塊投資機(jī)會(huì)。

    表：11月8日受到超百萬(wàn)元主力資金追捧的水泥股

    制表：任世碧

（編輯 何帆 才山丹 策劃 張穎）