火線梳理！2023年二十大潛力股新鮮出爐

    對(duì)于2023年的A股市場(chǎng)，絕大多數(shù)研究機(jī)構(gòu)持樂(lè)觀態(tài)度。翻閱眾機(jī)構(gòu)2023年年度投資策略，復(fù)蘇成為關(guān)鍵詞，多家機(jī)構(gòu)看好消費(fèi)復(fù)蘇主題。據(jù)此，證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶2023年二十大潛力股將重點(diǎn)聚焦復(fù)蘇題材，從業(yè)績(jī)?cè)鏊?、機(jī)構(gòu)持股等角度篩選潛力股。

    2023年A股復(fù)蘇可期

    證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶不完全統(tǒng)計(jì)，已經(jīng)有多家券商發(fā)布了2023年年度投資策略。整體來(lái)看，多數(shù)機(jī)構(gòu)對(duì)2023年A股的全年行情保持樂(lè)觀，認(rèn)為盈利增速有望邊際改善，中期全面修復(fù)行情值得期待。

    中銀證券認(rèn)為，2023年A股有望開(kāi)啟高質(zhì)量慢牛新格局，經(jīng)濟(jì)景氣上行將推動(dòng)A股向好，為A股打開(kāi)上漲空間。中信證券認(rèn)為2022年以來(lái)一直壓制A股的多重因素將在2023年迎來(lái)轉(zhuǎn)折，A股有望逐步聚力上行，延續(xù)已開(kāi)啟的中期全面修復(fù)趨勢(shì)。此外，中信建投、招商證券、光大證券等機(jī)構(gòu)都看好A股2023年表現(xiàn)。

    “復(fù)蘇”被機(jī)構(gòu)反復(fù)提及，堪稱年度策略關(guān)鍵詞。國(guó)元證券認(rèn)為“先抑后揚(yáng)”和“階段性復(fù)蘇”可能是2023年的A股特征。長(zhǎng)江證券表示，階段性的地產(chǎn)、消費(fèi)強(qiáng)復(fù)蘇環(huán)境下將較大程度上催化市場(chǎng)對(duì)全面復(fù)蘇的預(yù)期，2023年最大的配置主線將回歸到核心資產(chǎn)。

    消費(fèi)堪當(dāng)擴(kuò)內(nèi)需重任

    國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年11月份社會(huì)消費(fèi)品零售總額38615億元，同比下降5.9%。其中，除汽車(chē)以外的消費(fèi)品零售額34828億元，下降6.1%。總體來(lái)看，2022年1月~11月社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比下降0.1%。繼2020年后，2022年較大可能全年社會(huì)消費(fèi)品零售總額再度出現(xiàn)同比下降。

    在低基數(shù)的情況下，2023年消費(fèi)復(fù)蘇值得期待。中信證券預(yù)計(jì)2023年消費(fèi)增速的直接讀數(shù)有望達(dá)到5.7%左右。受益于更低的基數(shù)，消費(fèi)增長(zhǎng)的直接讀數(shù)將高于GDP（國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值）的增長(zhǎng)。

    消費(fèi)將成為2023年穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的重要抓手。日前召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出，2023年經(jīng)濟(jì)工作之一是著力擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求，要把恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)擺在優(yōu)先位置，支持住房改善、新能源汽車(chē)、養(yǎng)老服務(wù)等消費(fèi)。擴(kuò)大內(nèi)需已明確成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期發(fā)展驅(qū)動(dòng)力。日前，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)了《擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022－2035年）》，并發(fā)出通知，要求各地區(qū)各部門(mén)結(jié)合實(shí)際認(rèn)真貫徹落實(shí)。

    2023年二十大潛力股出爐

    2022年12月，大消費(fèi)板塊受到市場(chǎng)熱捧，食品飲料指數(shù)大漲近11%，高居申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)漲幅榜首位；美容護(hù)理、社會(huì)服務(wù)、商貿(mào)零售等多個(gè)大消費(fèi)板塊位居漲幅榜前列。市場(chǎng)已經(jīng)對(duì)2023年的消費(fèi)預(yù)期投了贊成票。

    證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶重點(diǎn)從食品飲料、美容護(hù)理、商貿(mào)零售等必選消費(fèi)板塊，以及汽車(chē)地產(chǎn)鏈的泛消費(fèi)領(lǐng)域進(jìn)行梳理，主要統(tǒng)計(jì)條件如下：近90天有5家以上機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)；機(jī)構(gòu)持股比例在5%以上；2023年機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)凈利增速超2022年增速20個(gè)百分點(diǎn)。

    其中機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)數(shù)量和機(jī)構(gòu)持股比例主要代表機(jī)構(gòu)對(duì)公司質(zhì)地的認(rèn)可；2023年機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)凈利增速超2022年增速20個(gè)百分點(diǎn)則較大程度上體現(xiàn)出公司“復(fù)蘇”的能力。經(jīng)過(guò)篩選后，2023年二十大潛力股出爐，分布于9個(gè)行業(yè)，其中食品飲料貢獻(xiàn)5只個(gè)股，家電貢獻(xiàn)4只個(gè)股，汽車(chē)板塊則有3只個(gè)股入選。

    從市值角度看，市值最大的是金龍魚(yú)，超過(guò)2300億元。此外，建材龍頭北新建材、掃地機(jī)器人龍頭科沃斯、珠寶首飾龍頭迪阿股份等個(gè)股市值均超200億元。

    盈利能力好股東回報(bào)高

    整體而言，二十大潛力股多為盈利能力較好的白馬股。證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，二十大潛力股2019年至2021年凈資產(chǎn)收益率平均值的中位數(shù)超17%，大幅超出A股整體水平。潛力股中，迪阿股份、立高食品、火星人等7只個(gè)股三年凈資產(chǎn)收益率平均值超過(guò)20%。

    除了盈利能力較好外，二十大潛力股在股東回報(bào)方面也毫不吝嗇。數(shù)據(jù)顯示，2020年至2021年潛力股現(xiàn)金分紅比例中位數(shù)分別達(dá)到31.69%和33.86%。10只個(gè)股連續(xù)兩年現(xiàn)金分紅比例超過(guò)30%。

    其中，北鼎股份股東回報(bào)意識(shí)強(qiáng)，近兩年現(xiàn)金分紅比例超50%。股息率角度來(lái)看，行動(dòng)教育、迪阿股份、榮泰健康等個(gè)股股息率均超過(guò)3%。

    業(yè)績(jī)?cè)鏊儆型蠓嵘?/p>

    促內(nèi)需打出政策組合拳，二十大潛力股2023年的業(yè)績(jī)值得期待。根據(jù)機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)，潛力股2023年凈利增速有望大幅提升。證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)二十大潛力股2022年凈利潤(rùn)增幅中位數(shù)為-10%左右，即2022年普遍負(fù)增長(zhǎng)；一致預(yù)測(cè)潛力股2023年凈利增速中位數(shù)超過(guò)56%，大幅提升66個(gè)百分點(diǎn)。

    具體來(lái)看，機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)隆盛科技2023年凈利增速超過(guò)106%，相比2022年提升近77個(gè)百分點(diǎn)。另外佳禾食品、明新旭騰、立高食品、保隆科技、開(kāi)潤(rùn)股份等個(gè)股機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)2023年凈利增速均超70%。從凈利增速提升情況來(lái)看，機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)立高食品、佳禾食品、明新旭騰、開(kāi)潤(rùn)股份、科順股份等個(gè)股2023年凈利增速相比2022年提升均超100個(gè)百分點(diǎn)。

    不僅如此，部分個(gè)股2024年業(yè)績(jī)?cè)鏊偃杂型掷m(xù)高成長(zhǎng)，機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)隆盛科技、森麒麟、立高食品等8只個(gè)股2023年及2024年凈利增速均超30%；嘉亨家化、開(kāi)潤(rùn)股份、金徽酒等2023年及2024年凈利增速均超20%。

    投資機(jī)構(gòu)扎堆持倉(cāng)

    在較好的業(yè)績(jī)預(yù)期支撐下，二十大潛力股備受社保、QFII（合格境外機(jī)構(gòu)投資者）、券商、基金等機(jī)構(gòu)資金青睞。2022年三季報(bào)顯示，二十大潛力股共獲308家機(jī)構(gòu)持股，隆盛科技、森麒麟、科沃斯、北新建材等7只個(gè)股獲得20家以上機(jī)構(gòu)持股，嘉亨家化、森麒麟、科順股份等個(gè)股為QFII重倉(cāng)股，海融科技、華致酒行、開(kāi)潤(rùn)股份等個(gè)股為險(xiǎn)資重倉(cāng)股，李子園、開(kāi)潤(rùn)股份、迪阿股份等個(gè)股為社保重倉(cāng)股。

    綜合來(lái)看，機(jī)構(gòu)持有二十大潛力股持股比例（不含一般法人）平均為15%，控盤(pán)比例相對(duì)較高；其中，金徽酒、佳禾食品等機(jī)構(gòu)控盤(pán)比例超過(guò)三成，隆盛科技超兩成。

    市場(chǎng)表現(xiàn)方面，二十大潛力股2022年平均跌幅接近29%，跑輸同期上證指數(shù)近14個(gè)百分點(diǎn)。個(gè)股方面，科沃斯、迪阿股份、火星人等個(gè)股全年累計(jì)跌幅均超過(guò)40%。一批個(gè)股已經(jīng)開(kāi)始大幅反彈，迪阿股份2022年12月大漲逾33%，佳禾食品、金徽酒、李子園等個(gè)股均漲逾10%。