逾10億大單資金流入房地產(chǎn)板塊 機(jī)構(gòu)：下半年行情大概率好于上半年

    本報記者 趙子強(qiáng)

    6月27日，A股三大指數(shù)震蕩上漲。行業(yè)板塊和個股漲多跌少，北向資金凈賣出近26億元。有機(jī)構(gòu)分析人士表示，拉長周期來看，A股后期走勢樂觀，下半年行情大概率會好于上半年。

    三大指數(shù)反彈

    滬指漲超1%

    6月27日，A股三大指數(shù)震蕩上行，一改前幾個交易日單邊下跌態(tài)勢，盤面呈滬強(qiáng)深弱格局。截至收盤，上證指數(shù)漲1.23%報3189.44點；深證成指漲0.97%報10978.08點，創(chuàng)業(yè)板指漲0.26%報2191.83點。A股合計成交額8423.09億元；北向資金全天凈賣出25.96億元；其中滬股通凈買入-0.58億元，深股通凈買入-25.38億元。今日A股漲多跌少，有4318只上漲，805只下跌。

    對于A股的表現(xiàn)，金百臨咨詢資深分析師秦洪表示，周二A股市場出現(xiàn)了縮量反彈的態(tài)勢。其中，地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈個股活躍，帶動上證綜指達(dá)成反彈。不過，今年以來交易型資金重點參與的AI投資主線反彈乏力，說明市場資金分歧較大，或?qū)⒁种坪罄m(xù)的彈升空間。

    排排網(wǎng)財富公募產(chǎn)品經(jīng)理朱潤康在接受《證券日報》記者采訪時表示，今天A股迎來反彈行情，主要有幾方面的原因：其一，A股連續(xù)急跌之后，成交量越來越小，做空動能在逐步衰竭，情緒化拋售已經(jīng)基本告一段落；其二，房地產(chǎn)板塊出現(xiàn)異動，已經(jīng)有資金開始在博利好出臺。短期來看，A股大概率還會延續(xù)震蕩走勢。拉長周期來看，我們對A股持樂觀態(tài)度，下半年行情大概率會好于上半年，一方面，隨著美債見頂，人民幣匯率會逐漸企穩(wěn)；另一方面，隨著穩(wěn)增長政策的持續(xù)發(fā)力，疊加后續(xù)可能會出臺經(jīng)濟(jì)刺激政策，經(jīng)濟(jì)有望逐步復(fù)蘇。

    富榮基金基金經(jīng)理李延崢表示，目前制約市場的核心問題仍然是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長壓力，短期各項經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)疲軟。而市場對經(jīng)濟(jì)信心的核心支撐則是政策進(jìn)入了發(fā)力階段。短期我們認(rèn)為在政策持續(xù)發(fā)力下，經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行的預(yù)期有望修正。因此維持市場底部區(qū)間的判斷，當(dāng)前也是市場中短期重要的布局期。但政策發(fā)力需要時效，短期估值端的波動可能會受一些市場情緒以及海外流動性、地緣政治的影響。上周海外流動性寬松預(yù)期低于市場預(yù)期，其中美聯(lián)儲主席鮑威爾表示今年再加兩次息是合理的，與此前市場所預(yù)期的加息周期停止相比低于預(yù)期。同時英國央行6月也超預(yù)期加息50BP，將指標(biāo)利率從4.50%上調(diào)至5.00%。整體海外流動性在中短期而言對市場情緒影響相對偏空，后續(xù)關(guān)注地緣政治的走向。

    房地產(chǎn)行業(yè)漲3.91%居首

    6月27日，行業(yè)漲多跌少，從31個申萬一級行業(yè)看，全線上漲，房地產(chǎn)行業(yè)漲幅居首，達(dá)3.91%，大單資金凈流入10.93億元，此外，包括輕工制造和建筑材料等在內(nèi)的4個行業(yè)漲幅均超3%。

    概念板塊來看，租售同權(quán)和氦氣概念漲幅居前，分別達(dá)4.53%和4.01%，此外，包括戶外露營、在線旅游和賽馬概念等在內(nèi)的10個概念板塊漲幅均超3%。下跌方面，僅CPO概念、ERP概念、AI芯片和Chiplet概念下跌，跌幅均在0.7%以內(nèi)。

    漲停股方面，今日有79只個股以漲停價報收，其中，有16只個股，股價已連續(xù)上漲超過3個交易日；跌停方面，有4只個股跌停價報收。從申萬一級行業(yè)看，輕工制造行業(yè)漲停股數(shù)量居首，達(dá)7只，緊隨其后的是社會服務(wù)和房地產(chǎn)行業(yè)，漲停股數(shù)均為5只。

    表：連續(xù)上漲4日且今日收盤漲停股一覽

    制表：趙子強(qiáng)

    投資策略方面，秦洪表示，市場參與各方認(rèn)為穩(wěn)增長措施有望持續(xù)出臺，但對措施發(fā)力方向存在不同看法，投資主線有明顯分歧。但今日A股走勢仍向市場傳遞出較為積極的信號：一是只有契合產(chǎn)業(yè)趨勢的投資主線，才會得到更多資金的認(rèn)可，股價重心才會震蕩上移。二是市場主要股指仍然難有大的作為，因為縮量反抽說明市場存在分歧，而且契合產(chǎn)業(yè)趨勢的投資主線尚未得到確認(rèn)。所以，主要股指可能在當(dāng)前位置處仍需要反復(fù)蓄勢。

    富業(yè)盛德資產(chǎn)研究員吳亞林表示，近期人民幣匯率快速貶值、美元強(qiáng)勢、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇較弱、雙邊關(guān)系等，預(yù)計對投資者風(fēng)險偏好帶來一定影響，短期對A股市場可能會帶來波動。即將進(jìn)入中報季，關(guān)注中報業(yè)績線。

（編輯 白寶玉）