2月份私募機構調研熱情高漲 科技成長板塊受關注

    本報記者 昌校宇

    2月份，私募機構對A股市場的調研熱情顯著升溫。據深圳市前海排排網基金銷售有限責任公司（以下簡稱“私募排排網”）最新統(tǒng)計數據，2月份，共有813家私募機構對366家A股上市公司進行了調研，覆蓋26個申萬一級行業(yè)，調研總次數達2704次，較1月份的1694次大幅增長59.62%。

    對于2月份私募機構調研熱情高漲的原因，深圳市融智私募證券投資基金管理有限公司FOF基金經理李春瑜對《證券日報》記者表示：“這與A股市場行情回暖密切相關。隨著賺錢效應顯現，私募機構普遍看好后市，加大調研力度旨在挖掘更多投資機會。”

    在前海鉅陣資本管理（深圳）有限公司首席投資官龍舫看來，主要緣于兩方面因素：其一，A股市場自2月份開啟反彈修復行情以來，以機器人概念股為代表的科技成長板塊引領市場回暖，激發(fā)了私募機構對潛在投資機會的關注；其二，2月份至4月份是A股上市公司年報密集披露期，私募機構通過調研能夠更精準地評估優(yōu)質標的的投資價值。

    在參與調研的私募機構中，管理規(guī)模在50億元至100億元區(qū)間的廣東正圓私募基金管理有限公司，以合計72次調研為最，其調研的6家公司對應股價2月份漲幅超50%。此外，管理規(guī)模超100億元的私募機構有40家。其中，5家私募機構調研次數位列前十，分別是淡水泉（北京）投資管理有限公司（以下簡稱“淡水泉”）（30次）、上海高毅資產管理合伙企業(yè)（有限合伙）（29次）、上海盤京投資管理中心（有限合伙）（以下簡稱“盤京投資”）（27次）、上海和諧匯一資產管理有限公司（24次）和北京市星石投資管理有限公司（23次）。

    從行業(yè)分布來看，計算機、醫(yī)藥生物、機械設備、電子等行業(yè)成為私募機構調研的重點領域。其中，計算機行業(yè)的上市公司被調研次數居前，北京數字政通科技股份有限公司（81次）、杭州螢石網絡股份有限公司（51次）、新開普電子股份有限公司（46次）和上海索辰信息科技股份有限公司（44次）躋身被調研次數前十。醫(yī)藥生物板塊中，上海聯(lián)影醫(yī)療科技股份有限公司和廣州安必平醫(yī)藥科技股份有限公司也受到私募機構的高度關注。

    針對計算機等行業(yè)受私募機構青睞的現象，龍舫分析稱：“這些行業(yè)受益于政策支持、技術創(chuàng)新和市場需求增長，行業(yè)景氣度持續(xù)高企，業(yè)績成長性突出，具備顯著的長期投資價值。此外，計算機行業(yè)具有較高的估值彈性，尤其在政策利好釋放或新技術突破時，相關標的往往在短期內呈現快速上漲態(tài)勢，這與私募基金追求絕對收益的投資目標高度契合。”

    在李春瑜看來，計算機行業(yè)成為私募機構2月份調研的焦點，主要得益于AI應用落地，帶動行業(yè)景氣度持續(xù)提升，未來成長空間廣闊。同時，AI等前沿技術發(fā)展受到政策大力支持，進一步增強了板塊的投資潛力。整體來看，2月份私募機構的調研方向更傾向于政策支持力度大、具備高成長性及技術創(chuàng)新驅動的領域。

    隨著政策利好持續(xù)釋放，市場信心明顯改善。私募排排網數據顯示，3月份，排排網·中國對沖基金經理A股信心指數為127.2，環(huán)比上漲1.25%，表明私募基金管理人對后市行情信心增強。