新三板QFII和RQFII規(guī)則發(fā)布 機構(gòu)投資者隊伍進(jìn)一步壯大

    證券時報記者 程丹

    近期，全國股轉(zhuǎn)公司依據(jù)中國證監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯管理局發(fā)布的《合格境外機構(gòu)投資者和人民幣合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資管理辦法》，制定了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)合格境外機構(gòu)投資者和人民幣合格境外機構(gòu)投資者證券交易實施細(xì)則》及配套文件《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)合格境外機構(gòu)投資者和人民幣合格境外機構(gòu)投資者信息報備指南》，于10月30日發(fā)布，自11月1日起施行。

    《實施細(xì)則》結(jié)合新三板市場實際，明確了QFII和RQFII參與新三板交易結(jié)算安排及基本監(jiān)管要求，主要包括四方面內(nèi)容。一是規(guī)定了QFII和RQFII參與新三板投資范圍。QFII和RQFII除可投資在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌交易的股票、債券等證券，還可參與全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)股票、債券等證券發(fā)行的申購。二是規(guī)范了QFII和RQFII參與新三板途徑。QFII和RQFII須通過已在全國股轉(zhuǎn)公司備案從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司參與新三板證券交易。三是規(guī)范了對QFII和RQFII參與新三板投資的日常監(jiān)管安排。重點明確了QFII和RQFII信息報備、信息披露、持股比例限制等要求。四是明確了對相關(guān)參與主體的違規(guī)處理安排。針對違反《實施細(xì)則》有關(guān)規(guī)定的受托證券公司、托管人、QFII和RQFII及其名下的實際投資者，全國股轉(zhuǎn)公司將視情形采取自律監(jiān)管措施或紀(jì)律處分。

    《實施細(xì)則》的發(fā)布實施，標(biāo)志著QFII和RQFII投資新三板掛牌股票步入了實際操作階段，對于進(jìn)一步壯大新三板市場機構(gòu)投資者隊伍、擴(kuò)大長期穩(wěn)定資金來源、提升市場流動性、促進(jìn)新三板市場平穩(wěn)健康運行具有重要意義。