年內(nèi)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司向334家新三板企業(yè)及相關(guān)主體開出1077張“罰單”

    本報(bào)記者 包興安 見習(xí)記者 劉偉杰

    隨著新三板全面改革各項(xiàng)舉措持續(xù)走向深入，監(jiān)管層對(duì)于掛牌企業(yè)等主體監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)。本報(bào)記者根據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至11月10日，今年以來(lái)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司向334家新三板企業(yè)及相關(guān)主體開出1077張“罰單”，處罰類型分別包括：紀(jì)律處分22次，占比2%；自律監(jiān)管措施253次，占比23%；其他監(jiān)管措施802次，占比74%。

    從違規(guī)類型看，主要以信息披露違規(guī)事項(xiàng)和公司治理違規(guī)事項(xiàng)為主。其中，信息披露違規(guī)事項(xiàng)共740次，占總罰單69%；公司治理違規(guī)事項(xiàng)150次，占今年總罰單14%。

    “從今年全國(guó)股轉(zhuǎn)公司開出的罰單類型可以看到，其對(duì)新三板市場(chǎng)的監(jiān)管決心和重點(diǎn)，主要是通過(guò)以信息披露監(jiān)管為抓手，這有利于督促企業(yè)合規(guī)經(jīng)營(yíng)管理，減少新三板市場(chǎng)信息不對(duì)稱情況，增強(qiáng)市場(chǎng)和監(jiān)管的公開、公平和透明性，從而有效保護(hù)投資者利益，有助于建立一個(gè)法治化和市場(chǎng)化的資本市場(chǎng)。”華財(cái)新三板研究院副院長(zhǎng)、首席行業(yè)分析師謝彩對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

    本報(bào)記者注意到，在740次信息披露違規(guī)事項(xiàng)中：未按時(shí)披露定期報(bào)告299次，占比40%；未及時(shí)披露公司重大事件341次，占比46%；信息披露虛假或嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述39次，占比5%；關(guān)聯(lián)交易未披露15次，占比2%；其他信息披露違規(guī)46次，占比6%。另外，在150次公司治理違規(guī)事項(xiàng)中：違規(guī)交易70次，占比47%；資金占用68次，占比45%；違規(guī)擔(dān)保12次，占比8%。

    針對(duì)掛牌企業(yè)違規(guī)行為，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司以出具自律監(jiān)管措施為主，包括約見談話、提交書面承諾、出具警示函等措施，如警示力度或震懾力度不夠，則出具紀(jì)律處分措施，主要包括通報(bào)批評(píng)和公開譴責(zé)等。如掛牌公司觸及未披露年報(bào)等更加嚴(yán)重的違規(guī)行為，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司有權(quán)決定掛牌證券的暫停、恢復(fù)轉(zhuǎn)讓和終止掛牌。

    北京利物投資管理有限公司創(chuàng)始合伙人常春林對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司秉承“規(guī)則監(jiān)管”理念，切實(shí)履行一線監(jiān)管職責(zé)，對(duì)掛牌公司的違規(guī)行為采取自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分等措施，凸顯了全國(guó)股轉(zhuǎn)公司自律監(jiān)管的核心作用，對(duì)于維護(hù)市場(chǎng)秩序，有效防范風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者權(quán)益有積極作用。同時(shí)，監(jiān)管案例能夠發(fā)揮出“教科書”作用，以案例作為警示，提高市場(chǎng)主體守法意識(shí)，提升自律監(jiān)管的有效性。

    常春林進(jìn)一步表示，自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分措施有著明確的法律界定和規(guī)則體系，針對(duì)不同的違規(guī)行為，兩者彼此互補(bǔ)，共同維護(hù)市場(chǎng)秩序。今年以來(lái)，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司進(jìn)一步加強(qiáng)一線監(jiān)管職能，一方面有利于推動(dòng)爭(zhēng)議解決，保護(hù)投資人權(quán)益、更好更充分的服務(wù)市場(chǎng)主體，增強(qiáng)市場(chǎng)主體活力；另一方面也有利于防控金融風(fēng)險(xiǎn)，完善多層次資本市場(chǎng)建設(shè)，進(jìn)一步健全資本市場(chǎng)功能，助力資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定健康發(fā)展。

    新三板子沐研究工作室創(chuàng)始人劉子沐對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，目前全國(guó)股轉(zhuǎn)公司的監(jiān)管越來(lái)越嚴(yán)格，尤其是對(duì)企業(yè)如實(shí)披露公司狀況的監(jiān)管是重中之重，“以信息披露為核心”的監(jiān)管理念已在新三板落地生根。另外，將資金占用、違規(guī)擔(dān)保設(shè)為監(jiān)管紅線，也是重點(diǎn)監(jiān)管事項(xiàng)。

    劉子沐進(jìn)一步表示，新三板企業(yè)的信息披露正在從真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性向充分性、一致性、可理解性方向發(fā)展，可見全國(guó)股轉(zhuǎn)公司把信息披露不僅僅做為一項(xiàng)義務(wù)，還要做為一個(gè)與投資者溝通交流的平臺(tái)和工具，而監(jiān)管通報(bào)是對(duì)信息披露效果的監(jiān)察、檢驗(yàn)。

（編輯 孫倩）