A股不懼外圍調(diào)整顯韌性 活躍資金追捧“顏值經(jīng)濟(jì)”

    在外圍市場普跌的背景下，周三A股三大指數(shù)低開高走，走出獨(dú)立行情。截至收盤，上證指數(shù)報3472.93點(diǎn)，較周二微跌0.01點(diǎn)；深證成指報14151.15點(diǎn)，上漲0.35%；創(chuàng)業(yè)板指報2916.97點(diǎn)，上漲0.72%。

    銀行、白酒等權(quán)重板塊拉升，成為昨日A股企穩(wěn)的主要推動力。醫(yī)美等題材板塊牛股迭出，大幅提升了市場活躍度。

    一季報提振銀行板塊

    因印度、日本等國疫情再度惡化，市場對全球經(jīng)濟(jì)增長前景有所擔(dān)憂。隔夜歐美股市遭遇重挫，美股主要指數(shù)連續(xù)兩日收跌。亞太市場指數(shù)表現(xiàn)也不盡如人意，日經(jīng)225指數(shù)昨日下跌超2%。

    但昨日A股走勢相對獨(dú)立，銀行板塊高舉高打，領(lǐng)漲股平安銀行高開后震蕩上行收漲超6%，寧波銀行、江蘇銀行、南京銀行、興業(yè)銀行等漲幅超3%。平安銀行本周以來漲幅已達(dá)13.57%。

    平安銀行一季度業(yè)績超出市場預(yù)期，是引發(fā)銀行板塊上漲的直接因素。4月20日晚間，平安銀行發(fā)布的一季度業(yè)績報告顯示，公司一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入417.88億元，同比增長10.2%；實(shí)現(xiàn)凈利潤101.32億元，同比增長18.5%。

    光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)回暖帶動銀行資產(chǎn)質(zhì)量整體邊際改善，預(yù)計銀行業(yè)今年一季度不良貸款率繼續(xù)下降。銀行去年大幅增加撥備計提、加大風(fēng)險處置力度，今年一季度撥備壓力有所緩釋，信用成本預(yù)計邊際下降，形成利潤釋放的來源。

    一季報顯示，多位明星基金經(jīng)理大舉加倉銀行股。張坤執(zhí)掌的易方達(dá)藍(lán)籌精選、謝治宇執(zhí)掌的興全合潤同時現(xiàn)身平安銀行前十大股東，3月末持股數(shù)量分別約1.3億股、0.7億股。謝治宇管理的興全合潤還大幅加倉興業(yè)銀行。興業(yè)銀行今年一季度末已成為興全合潤第二大重倉股。

    醫(yī)美概念股再度爆發(fā)

    昨日，醫(yī)美板塊全面爆發(fā)，千億市值龍頭愛美客漲超9%。金陵藥業(yè)、朗姿股份、長江健康等多股漲停，國際醫(yī)學(xué)、華東醫(yī)藥、貝泰尼等多股跟漲。

    Choice數(shù)據(jù)顯示，自3月9日觸及低點(diǎn)后，醫(yī)療美容板塊指數(shù)一路反彈，至今漲幅已經(jīng)超過20%。本周以來，醫(yī)療美容板塊指數(shù)更是走出了三連陽。個股方面，華東醫(yī)藥昨日盤中一度觸及漲停，股價創(chuàng)出歷史新高，最終收盤報44.70元，總市值逼近800億元。今年以來，華東醫(yī)藥股價累計上漲超過68%。

    盤后龍虎榜顯示，華東醫(yī)藥昨日獲兩家機(jī)構(gòu)席位合計凈買入1.63億元，占全天成交額的2.75%。此外，深股通席位凈買入1.16億元。

    德勤發(fā)布的《中國醫(yī)美市場趨勢洞察報告》顯示，2020年中國醫(yī)美市場規(guī)模預(yù)計達(dá)1975億元，受疫情影響雖然增速下挫，但年復(fù)合增長率預(yù)計仍將超過15%。

    東吳證券表示，醫(yī)美產(chǎn)品供給迭代升級，低線城市與90后人群消費(fèi)增長促進(jìn)滲透率提升，醫(yī)美消費(fèi)復(fù)購習(xí)慣促進(jìn)市場擴(kuò)容，未來5至10年將是醫(yī)美賽道發(fā)展的黃金時期。

    浙商證券認(rèn)為，在顏值經(jīng)濟(jì)崛起的趨勢下，醫(yī)美是成長確定性和爆發(fā)性凸顯的極佳賽道。浙商證券最看好醫(yī)美產(chǎn)業(yè)鏈上游，因?yàn)樯嫌喂?yīng)商集中度高，技術(shù)壁壘和資質(zhì)壁壘高筑，議價能力強(qiáng)。

    指數(shù)向上突破待契機(jī)

    春節(jié)假期后滬指一路掉頭往下，3月9日創(chuàng)出低點(diǎn)3328點(diǎn)，此后在3360點(diǎn)至3500點(diǎn)區(qū)間震蕩。粵開證券表示，目前滬指再次逼近區(qū)間上限，后市能否突破，一要看經(jīng)濟(jì)增長韌性及上市公司業(yè)績風(fēng)險、信用風(fēng)險、國際貿(mào)易風(fēng)險演化情況；二要看后續(xù)貨幣財政政策的變化。

    東吳證券認(rèn)為，目前市場依然以題材炒作為主，同時熱點(diǎn)開始向一季報業(yè)績傾斜，業(yè)績預(yù)喜及具有高送轉(zhuǎn)預(yù)期的品種得到了市場資金的高度關(guān)注。

    行業(yè)配置方面，東北證券建議關(guān)注景氣上行、政策導(dǎo)向和消費(fèi)復(fù)蘇三個方向：一是順周期板塊景氣度向上，短期趨勢難逆轉(zhuǎn)；二是碳中和政策下供給端的有色、化工等及需求端的光伏、風(fēng)電等行業(yè)值得關(guān)注。三是旅游、酒店、航空等相關(guān)行業(yè)有望持續(xù)復(fù)蘇。