迎接三季報行情！機構(gòu)預(yù)計四季度中證500、科創(chuàng)板或表現(xiàn)不俗，看好具有逆周期屬性的這兩個板塊

      本報記者 趙子強

      重要資訊

      國常會：市場交易電價上浮范圍上調(diào)

      10月8日，國務(wù)院總理李克強主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，進一步部署做好今冬明春電力和煤炭等供應(yīng)，保障群眾基本生活和經(jīng)濟平穩(wěn)運行。會議強調(diào)，將市場交易電價上下浮動范圍由分別不超過10%、15%，調(diào)整為原則上均不超過20%，并做好分類調(diào)節(jié)，對高耗能行業(yè)可由市場交易形成價格，不受上浮20%的限制。鼓勵地方對小微企業(yè)和個體工商戶用電實行階段性優(yōu)惠政策。

      德邦證券認為此舉主要出于以下兩方面考慮：一方面是為提振煤電企業(yè)生產(chǎn)信心，提高四季度電力保供能力；另一方面則是為了抑制工業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營意愿，尤其是高耗能企業(yè)。但需注意上調(diào)電價或?qū)⑻I(yè)生產(chǎn)成本，或進一步導致通脹上行。

      天風證券表示，我國電力市場化改革持續(xù)推進，今年前8個月各電力交易中心累計組織完成市場交易電量23958億千瓦時，同比增長23.3%。未來電力資源將更好地回歸商品屬性，電價上漲趨勢明確，電力運營商價值重塑。

      國家能源局：煤炭增產(chǎn)增供措施已經(jīng)見到實效

      從國家能源局獲悉，今年以來，我國加緊推進在建煤礦投產(chǎn)，新投產(chǎn)煤礦(含聯(lián)合試運轉(zhuǎn))實現(xiàn)產(chǎn)能增加1億噸/年左右。據(jù)不完全統(tǒng)計，自8月份起，我國已有約1.2億噸左右的煤炭產(chǎn)能被陸續(xù)釋放。面對今冬明春較大的保供壓力，國家能源局從供需雙側(cè)發(fā)力，采取更有力措施確保電力供應(yīng)。國家能源局將督促煤炭主產(chǎn)區(qū)增產(chǎn)增供，有條件的停產(chǎn)煤礦加快復(fù)產(chǎn)；擴大進口煤炭規(guī)模，督促各缺煤省份提前與鐵路部門溝通爭取運力，最大量爭取進口煤資源。

      外管局：9月末我國外匯儲備3.2006萬億美元

      外管局：截至9月末，我國外匯儲備3.2006萬億美元，環(huán)比下降315億美元。黃金儲備為6264萬盎司。外匯儲備以美元為計價貨幣，非美元貨幣折算成美元后金額減少，與資產(chǎn)價格變化等因素共同作用，當月外匯儲備規(guī)模下降。

      鈷價一年半漲近六成

      數(shù)據(jù)顯示，截至10月8日，國內(nèi)現(xiàn)貨鈷的價格已從去年四月不到24萬元/噸的低位，上漲至超38萬元/噸，漲幅近60%。事實上，相較于鋰，鈷才是實實在在的稀缺資源，國內(nèi)鈷資源近99%依賴進口。數(shù)據(jù)顯示，2020年，全球鈷探明的儲量約710萬噸，有約50%分布在剛果(金)，而中國已探明鈷儲量約8萬噸，僅占全球總儲量約1%。（央視網(wǎng)）

      生意社：原料支撐強勁 山東甲醛市場行情跟漲

據(jù)生意社大宗商品榜數(shù)據(jù)顯示，本周山東甲醛市場行情上漲，周初山東甲醛的均價為1676.67元/噸，周末山東甲醛的均價為1833.33元/噸，上漲了9.34%，當前價格環(huán)比上漲30.95%，當前價格同比去年上漲了80.33%。

      美國9月份非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加19.4萬預(yù)估增加50萬

      周五(10月8日)美國勞動統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)顯示，美國9月份非農(nóng)就業(yè)人口變動季調(diào)后增加19.4萬，預(yù)期增加50萬，前值增加23.5萬，9月失業(yè)率降至4.8%，續(xù)創(chuàng)2020年3月以來新低，預(yù)期5.1%，前值5.2%，9月平均每小時工資年率4.6%，預(yù)期4.6%，前值4.3%。

      彭博分析師評9月非農(nóng)MatthewBoesler稱，根據(jù)修正后的數(shù)據(jù)，8月休閑和酒店業(yè)實際增加了38,000個就業(yè)崗位，而不是上月首次報告的零凈增長。9月份又增加了74000人。這仍遠低于前幾個月的運行速度，但可能沒有之前擔心的那么糟糕。

      全球市場情況

      展望A股機會與走勢

      光大證券：迎接三季報行情。從歷史來看，國慶后市場多有不錯表現(xiàn)，這主要是由于流動性的改善，今年有望超預(yù)期的三季報也利于節(jié)后市場上漲。配置推薦兩條主線，首先關(guān)注基建主線的投資機會，隨著政策的逐步發(fā)力，基建相關(guān)主線可能會有較好的投資機會，地產(chǎn)鏈也值得關(guān)注，包括機械、建材、建筑、化工、有色等行業(yè)。其次繼續(xù)關(guān)注成長板塊，推薦新能源以及相關(guān)的設(shè)備、材料等行業(yè)，科技行業(yè)在經(jīng)歷了前期調(diào)整之后或許也將有值得關(guān)注的機會。主題角度關(guān)注專精特新與碳中和之下的資源品交易性機會。

      中泰證券：總體來說，我們看好四季度權(quán)益市場的投資機會，認為中證500，科創(chuàng)板會有不俗的表現(xiàn)。共同富裕大前提下，四季度相關(guān)政策改革落地或持續(xù)加碼。我們建議關(guān)注：圍繞民營企業(yè)大力發(fā)展、專精特新“小巨人”、北交所資本市場改革的主線，布局金融開放收益的券商、創(chuàng)投企業(yè)，高景氣度的專精特新企業(yè)以及民企大力發(fā)展下受益的相關(guān)標的。

      太平洋證券：展望10月我們判斷經(jīng)濟基本面預(yù)期或僅限于邊際上修復(fù)，而那些具備實質(zhì)性改善的基本面數(shù)據(jù)則仍需要我們更加耐心的等待。當下我們有必要重新思考：“政策底”真的出現(xiàn)了嗎？我們基于政治局會議：“先立后破”主基調(diào)，預(yù)計等待Q3疲弱的GDP數(shù)據(jù)出爐后，政策修正的概率較大；一旦10月見到“政策底”到來，基本面預(yù)期修正下有望推動市場迎來“U型”反彈。

      長城證券：四季度國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力較大，限電限產(chǎn)措施可能導致產(chǎn)出下降。海外方面，美聯(lián)儲Taper漸行漸近，美債收益率上行擔憂加劇。節(jié)前避險情緒提升，部分資金選擇滯漲的低估值板塊避險。國內(nèi)對沖政策仍有待落地，結(jié)構(gòu)性寬松的預(yù)期有所提升。利空因素和悲觀情緒逐漸被市場消化，對沖政策預(yù)期疊加近期一些提振風險偏好的事件，10月份市場繼續(xù)下探的空間有限。在此環(huán)境下建議繼續(xù)尋找具有估值性價比的板塊，并相對均衡地配置行業(yè)。

      國信證券：往后看，需求邊際下行，部分大宗商品供不應(yīng)求的狀況有望得到改善，商品價格的上漲或已進入尾聲。本輪經(jīng)濟周期與以往有一個顯著的不同點，即貨幣政策在經(jīng)濟下行初期（物價同比高位）并沒有明顯收緊，而是比較寬松的，這為權(quán)益市場創(chuàng)造了有利的環(huán)境。展望四季度，我們認為，具有逆周期屬性、前期調(diào)整較為充分的消費和醫(yī)藥板塊投資機會值得重點關(guān)注。

（編輯 上官夢露 策劃 張穎）