26個(gè)交易日加倉(cāng)近千億元 最愛銀行和科技 北向資金持續(xù)買買買

    截至12月19日，Choice數(shù)據(jù)顯示，今年以來北向資金已累計(jì)凈流入了3373.32億元，凈流入金額已超去年全年。在11月14日-12月19日，北向資金已連續(xù)26個(gè)交易日凈流入，累計(jì)凈流入金額達(dá)991.22億元，其中滬股通資金凈流入450.78億元，深股通資金凈流入540.44億元。在北向資金持續(xù)凈流入帶動(dòng)下，A股市場(chǎng)近期轉(zhuǎn)暖。

    分析人士表示，多因素共振提升A股對(duì)境外資金吸引力，北向資金有望延續(xù)凈流入狀態(tài)，市場(chǎng)有望延續(xù)震蕩向上格局。

    持倉(cāng)市值創(chuàng)新高

    今年以來，北向資金持續(xù)買買買。從月度數(shù)據(jù)來看，截至12月19日，Choice數(shù)據(jù)顯示，今年以來，北向資金僅在4、5月份出現(xiàn)凈流出，其他月份均呈現(xiàn)為凈流入，其中1月、2月、9月、11月北向資金凈流入金額均超過600億元，12月以來北向資金凈流入金額已達(dá)到585.83億元。今年以來，北向資金已累計(jì)凈流入3373.32億元，已超過2018年全年凈流入的2942.18億元，創(chuàng)北向資金年度凈流入金額新高，其中滬股通資金凈流入1484.96億元，深股通資金凈流入1888.36億元。

    今年以來，在北向資金持續(xù)加倉(cāng)和A股市場(chǎng)取得上漲的情況下，北向資金的持倉(cāng)市值也在不斷創(chuàng)歷史新高。截至12月19日，據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，北向資金總持倉(cāng)市值已達(dá)1.39萬(wàn)億元，創(chuàng)歷史新高。

    Choice數(shù)據(jù)顯示，截至12月19日，北向資金對(duì)44只個(gè)股的持倉(cāng)市值超過了50億元，對(duì)22只個(gè)股的持倉(cāng)市值超過100億元，北向資金持倉(cāng)市值前十個(gè)股分別為貴州茅臺(tái)、中國(guó)平安、美的集團(tuán)、格力電器、恒瑞醫(yī)藥、五糧液、招商銀行、海螺水泥、平安銀行、長(zhǎng)江電力，持倉(cāng)市值分別為1163.93億元、698.37億元、679.24億元、568.99億元、438.25億元、435.73億元、380.11億元、246.26億元、245.01億元、235.51億元。此外對(duì)伊利股份、中國(guó)國(guó)旅的持倉(cāng)市值也超過200億元?？梢钥闯霰毕蛸Y金的重點(diǎn)持倉(cāng)為傳統(tǒng)的核心資產(chǎn)。

    從持有流通股比例情況來看，截至12月19日，北向資金對(duì)24只個(gè)股的持有流通股比例已超過10%，其中持有流通股比例居前的個(gè)股為華測(cè)檢測(cè)、上海機(jī)場(chǎng)、方正證券、美的集團(tuán)、韋爾股份，持有流通股的比例分別為23.71%、22.25%、17.77%、15.06%、14.94%。

    截至12月19日，深交所數(shù)據(jù)顯示，QFII/RQFII/深股通投資者持有華測(cè)檢測(cè)、美的集團(tuán)的總股本比例分別為26.02%、27.59%，距離28%的紅線一步之遙。

    前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍表示，外資大量流入A股市場(chǎng)將改變A股市場(chǎng)生態(tài)，外資主要著眼于中長(zhǎng)期投資，且重視基本面研究，外資大量流入之后，將會(huì)改變A股的定價(jià)模式。

    日均加倉(cāng)38億元

    Choice數(shù)據(jù)顯示，在11月14日-12月19日，北向資金已連續(xù)26個(gè)交易日凈流入，在這26個(gè)交易日中，北向資金累計(jì)凈流入金額為991.22億元，其中滬股通資金凈流入450.78億元，深股通資金凈流入540.44億元。

    26個(gè)交易日北向資金加倉(cāng)近千億元，日均加倉(cāng)38億元，北向資金成為近期市場(chǎng)增量資金的主要來源，支持A股股市轉(zhuǎn)暖。從這26個(gè)交易日的凈流入情況來看，期間單日凈流入金額最大的為11月26日，凈流入214.30億元，創(chuàng)單日凈流入歷史紀(jì)錄，期間單日凈流入金額最小的是11月20日，凈流入1.90億元。

    從個(gè)股來看，北向資金如何加倉(cāng)？Choice數(shù)據(jù)顯示，在連續(xù)26個(gè)交易日凈流入的過程中，北向資金共計(jì)加倉(cāng)957只個(gè)股，對(duì)其中37只個(gè)股的加倉(cāng)股數(shù)超過了5000萬(wàn)股，其中銀行股10只，分別為工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行、江蘇銀行、北京銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、平安銀行、中國(guó)銀行、上海銀行，反映北向資金對(duì)銀行股的偏愛，幾乎覆蓋了主要大型銀行。對(duì)工商銀行的增持股數(shù)為1.69億股，為銀行股中最高。

    加倉(cāng)股票數(shù)量位居前三的分別為京東方A、寶鋼股份、TCL集團(tuán)，加倉(cāng)股數(shù)分別為8.08億股、2.72億股、2.34億股。在加倉(cāng)股數(shù)前三的個(gè)股中，有兩個(gè)均是面板行業(yè)個(gè)股，且變動(dòng)量比例均超140%，顯示在26個(gè)交易日中，北向資金對(duì)京東方A和TCL集團(tuán)進(jìn)行了集中加倉(cāng)。而從市場(chǎng)表現(xiàn)來看，在26個(gè)交易日北向資金不斷加倉(cāng)的帶動(dòng)下，京東方A和TCL集團(tuán)期間漲幅明顯。

    從持股變動(dòng)比例來看，Choice數(shù)據(jù)顯示，26個(gè)交易日北向資金對(duì)167只個(gè)股的持股變動(dòng)比例超過100%，覆蓋金融、科技、消費(fèi)、周期等多個(gè)板塊。

    從增持流通股比例情況來看，Choice數(shù)據(jù)顯示，26個(gè)交易日北向資金對(duì)71只個(gè)股持有的流通股比例增加了1%以上。其中對(duì)韋爾股份、索菲亞、埃斯頓、臥龍電驅(qū)、賽騰股份、祁連山、新國(guó)都、華測(cè)檢測(cè)的增持流通股比例超過了2.5%，其中有多只科技股。

    對(duì)于北向資金顯著加倉(cāng)銀行股，中信建投證券稱，存量風(fēng)險(xiǎn)下降驅(qū)動(dòng)銀行股估值修復(fù)，且存量風(fēng)險(xiǎn)降幅大于風(fēng)險(xiǎn)增量，上市銀行第三季度顯性不良率環(huán)比下降，LPR持續(xù)下調(diào)，降低長(zhǎng)端利率，提升資產(chǎn)品質(zhì)。

    國(guó)信證券認(rèn)為，北向資金顯著加倉(cāng)科技股，表明科技板塊盈利上行周期拐點(diǎn)或出現(xiàn)，行業(yè)未來向上彈性空間巨大。

    2020年增量資金無憂

    在北向資金持續(xù)加倉(cāng)之后，市場(chǎng)對(duì)于北向資金流入的持續(xù)性產(chǎn)生了一定擔(dān)心。機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，2020年A股市場(chǎng)增量資金無需擔(dān)心。

    華泰證券預(yù)計(jì)，2020年海外增量資金規(guī)模有望達(dá)2885億元-3847億元，2020年險(xiǎn)資增量資金規(guī)模有望達(dá)到2595億元-4080億元左右，2020年保障類增量資金規(guī)模約1522億元-2666億元，2020年商業(yè)銀行理財(cái)子公司資產(chǎn)管理有望帶來增量資金在1000億元左右，2020年公募基金新成立偏股型基金份額有望達(dá)到4800億份-5200億份。

    安信證券預(yù)計(jì)，明年A股有望迎來超過1.2萬(wàn)億元以上長(zhǎng)期增量資金，配置需求和政策支持是推動(dòng)長(zhǎng)期資金入市的主因。

    海通證券也表示，2020年預(yù)計(jì)股市資金凈流入將超1萬(wàn)億元。

    資金是股市的血液。中信證券表示，2020年，A股將進(jìn)入2019年開啟的這輪3-5年牛市的第二階段。在宏觀經(jīng)濟(jì)決勝、資本市場(chǎng)改革、企業(yè)盈利回暖的大環(huán)境下，A股有望迎來2-3年的“小康牛”。

    海通證券表示，2020年將迎來牛市主升浪。上證綜指2440點(diǎn)已開啟第六輪牛市，牛市有三個(gè)階段，盈利和估值戴維斯雙擊的牛市第二階段即主升浪正蓄勢(shì)待發(fā)。