游資抱團千億市值龍頭股 加劇價格波動

    近期，有不少投資者關(guān)注到，多只熱門股高位出現(xiàn)劇烈波動，其中甚至包括千億市值的龍頭公司。交易所公布的龍虎榜顯示，這些股票近期劇烈波動的過程中，呈現(xiàn)大規(guī)模換手現(xiàn)象，“游資抱團”的特征明顯。

    Choice數(shù)據(jù)顯示，8月3日至10日，已有8張交易所公布的龍虎榜中，出現(xiàn)上榜席位成交總額超過20億元的情形，涉及中信建投、紫光國微、沃森生物、君正集團、達安基因等5只股票。

    龍虎榜中上榜席位成交總額超過20億元的情況其實較為少見。例如今年6月份，全月僅有兩張龍虎榜出現(xiàn)此類情況，涉及中國中免、格力地產(chǎn)，是當(dāng)時正熱的免稅概念兩大龍頭。

    近期巨額成交的龍虎榜持續(xù)涌現(xiàn)，顯示部分一線游資有“抱團”跡象。

    如8月10日盤后，交易所公布中信建投的3日榜單，國泰君安證券南京太平南路營業(yè)部、國泰君安證券上海江蘇路營業(yè)部同時現(xiàn)身買入席位，買入額分別為1.83億元、1.27億元。這兩家營業(yè)部均為今年以來上榜金額排名前十的一線游資席位。

    8月6日盤后，交易所公布紫光國微單日榜單，中信證券上海溧陽路營業(yè)部、國泰君安證券上海江蘇路營業(yè)部同時現(xiàn)身買入席位，買入金額分別為3.88億元和1.05億元。

    此外，沃森生物、君正集團、達安基因等個股近期的龍虎榜中，均出現(xiàn)一線游資席位抱團買入的情況，且單家營業(yè)部的買入額均在1億元以上。

    在2016年之前，游資習(xí)慣各自為戰(zhàn)。主要由于當(dāng)時游資擅長利用資金優(yōu)勢，在小市值股票中快進快出，博取短線收益。但自2017年起，A股市場價值投資風(fēng)格漸漸占據(jù)主流，機構(gòu)化趨勢愈發(fā)清晰。原本游資在“小票”中追漲殺跌的模式苦于無人接盤，漸漸難以為繼。在此背景下，部分一線游資將目光轉(zhuǎn)向具有長線邏輯及基本面支撐的大市值公司，試圖在這些股票的趨勢性行情中分一杯羹。

    以國泰君安證券上海江蘇路營業(yè)部為例，該席位今年以來累計上榜金額接近200億元，排在所有營業(yè)部的第4位，其中共上榜交易了6只千億市值個股，包括中信建投、沃森生物。

    老牌浙江游資席位中國銀河證券紹興營業(yè)部今年以來上榜金額167億元，排在所有營業(yè)部的第5位，共上榜交易了10只千億市值個股。

    雖然游資近年來持續(xù)加大對趨勢性股票的關(guān)注度，但其中潛在的風(fēng)險也不容忽視。

    市場人士表示，在“趨勢票”進入加速上漲階段時，游資往往會復(fù)刻過去在小市值股票中的交易模式，超短線追漲殺跌，帶動股票在階段高位劇烈波動。

    類似情況在近期的疫苗股行情中有所體現(xiàn)。如交易所8月5日、8月6日連續(xù)兩天公布沃森生物龍虎榜，光大證券北京金融大街營業(yè)部5日現(xiàn)身買入席位，6日即反手現(xiàn)身賣出席位，且兩天的上榜金額均在2億元以上。

    此外，沃森生物6日的龍虎榜中，中信證券深圳濱海大道營業(yè)部同時現(xiàn)身買賣兩側(cè)，買入與賣出額均超過2億元，背后資金或許正在進行“T+0”交易。這些都是游資過去擅長的短線交易模式。

    從沃森生物股價走勢看，8月5日、8月6日均出現(xiàn)日內(nèi)超過10%的較大振幅，且?guī)缀踝叱?ldquo;漲停接跌停”的極端走勢。

    如何規(guī)避游資高位進場給“趨勢股”帶來的波動風(fēng)險，市場人士表示可從三方面入手：一是在股價進入加速上漲階段保持警惕，關(guān)注游資交易動向；二是緊密跟蹤龍虎榜機構(gòu)席位的最新動向；三是要真正了解公司及其所處行業(yè)的基本面，根據(jù)基本面來設(shè)置止盈止損點，而不是盲目跟風(fēng)。