富時羅素季度調(diào)整生效 北向資金大舉凈買入

    本周最后一個交易日，A股三大指數(shù)全線反彈。北向資金成為昨日資金面上的最大邊際影響因素，全天大幅凈買入94.74億元，創(chuàng)7月8日以來最大單日凈買入額。這也是北向資金連續(xù)第4個交易日凈流入。

    消息面上，國際指數(shù)編制公司富時羅素的9月指數(shù)季度調(diào)整于9月18日收盤后正式生效。

    從歷史經(jīng)驗來看，北向資金的流動往往存在“生效日效應(yīng)”，即在MSCI、富時羅素等國際指數(shù)公司調(diào)整生效的當(dāng)天，北向資金通常出現(xiàn)大幅波動，可能是大幅買入也可能是大幅賣出。

    昨日北向資金就出現(xiàn)了大幅買入的情形。當(dāng)日，北向資金大幅凈買入94.74億元，其中滬股通凈買入59.94億元，深股通凈買入34.8億元。滬股通和深股通十大成交股中，14家為凈買入，6家為凈賣出。其中，中國平安凈買入額為11.57億元，萬科A、立訊精密、五糧液、濰柴動力、中國建筑、招商銀行、恒瑞醫(yī)藥凈買入額超過3億元。

    但在8月31日MSCI季度調(diào)整生效日，北向資金卻出現(xiàn)了大幅賣出的情形。當(dāng)日北向資金午后砸盤逾百億元，在早盤一度凈買入的情況下，全天最終凈賣出80.26億元，其中滬股通凈流出34.14億元，深股通凈流出46.12億元。

    根據(jù)指數(shù)調(diào)整的歷史情況來看，被動型資金為了盡可能減少對于指數(shù)追蹤的誤差，通常會選在最后一天調(diào)倉，因此往往會看到權(quán)重變動較大的個股成交“異常”放大，特別是在尾盤。也有業(yè)內(nèi)人士表示，8月31日MSCI季度調(diào)整當(dāng)日尾盤北向資金大幅流出，背后有MSCI指數(shù)調(diào)整生效的原因，也有外資月末大幅調(diào)倉的原因。

    上海證券報記者從富時羅素方面獲悉，8月21日富時羅素對指數(shù)成分股進行例行技術(shù)調(diào)整公告，但當(dāng)時公布的只是初步名單，富時羅素還會根據(jù)市場情況（如滬深股通標(biāo)的調(diào)整）對該名單進行小幅調(diào)整，最終納入名單在指數(shù)生效日前確定。

    具體來看，8月21日公布的旗艦指數(shù)富時全球股票指數(shù)系列新納入150只中國A股。而在昨日生效時，最終有居然之家、天康生物、伊力特等11只A股未能如期納入其旗艦指數(shù)，其余139只個股在本次調(diào)整中順利進入名單。截至9月18日，富時羅素旗艦指數(shù)中共包含1192只中國A股。

    從港交所披露的數(shù)據(jù)來看，最終未被納入指數(shù)的11家A股公司近期普遍遭北向資金凈賣出，其中，山東墨龍、永冠新材的北向資金持股量從百萬股級別跌至10萬股級別。