主力資金“棄寧投茅” 機(jī)構(gòu)看好跨年行情

    12月24日，A股市場(chǎng)調(diào)整，深證成指跌逾1%，創(chuàng)業(yè)板指跌逾2%。其中，寧德時(shí)代跌逾7%，貴州茅臺(tái)漲逾3%，主力資金出現(xiàn)“棄寧投茅”的現(xiàn)象。分析人士表示，2022年一季度相關(guān)穩(wěn)增長(zhǎng)政策預(yù)期將打開(kāi)想象空間，本輪跨年攻勢(shì)仍將持續(xù)演繹。

    市場(chǎng)熱點(diǎn)變換

    12月24日，在北向資金未參與交易的情況下，滬深兩市成交量有所放量，滬市成交額為4762.61億元，深市成交額為6555.46億元，兩市成交額連續(xù)46個(gè)交易日超1萬(wàn)億元。

    申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中，僅有商貿(mào)零售、食品飲料、農(nóng)林牧漁、醫(yī)藥生物行業(yè)上漲，漲幅分別為1.93%、1.80%、1.51%、0.67%；下跌的行業(yè)中，電力設(shè)備、有色金屬、鋼鐵行業(yè)跌幅居前，分別下跌4.54%、3.48%、2.81%。

    在昨日的市場(chǎng)中，消費(fèi)板塊有所上漲，商貿(mào)零售行業(yè)中，友好集團(tuán)、三江購(gòu)物等股票漲停。白酒板塊中，貴州茅臺(tái)上漲3.49%，盤(pán)中股價(jià)一度站上2200元，五糧液漲逾2%。

    而以寧德時(shí)代為首的新能源板塊大幅下跌，寧德時(shí)代股價(jià)下跌7.28%，單日市值蒸發(fā)1055億元，國(guó)軒高科跌逾6%；鋰礦板塊的融捷股份、江特電機(jī)跌逾7%；光伏板塊的亞瑪頓跌停，愛(ài)康科技跌逾8%。

    對(duì)于市場(chǎng)的輪動(dòng)，私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理夏風(fēng)光表示，時(shí)值年底，市場(chǎng)的謹(jǐn)慎情緒有所抬頭。從本周主要指數(shù)表現(xiàn)來(lái)看，創(chuàng)業(yè)板出現(xiàn)了較大幅度調(diào)整，但上證50指數(shù)表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)。這和全年熱點(diǎn)變換的節(jié)奏是相符的，年底漲幅較大的行業(yè)和個(gè)股面臨較強(qiáng)的兌現(xiàn)壓力，市場(chǎng)輪動(dòng)的節(jié)奏已有向以大金融為代表的低估值板塊傾斜的跡象。2021年，上證綜指的波動(dòng)率創(chuàng)下有史以來(lái)新低，是結(jié)構(gòu)性行情充分演繹的一年，部分漲幅過(guò)大行業(yè)的估值壓力會(huì)在年報(bào)披露期間逐步體現(xiàn)。

    看好消費(fèi)與金融

    從主力資金來(lái)看，數(shù)據(jù)顯示，昨日滬深兩市主力資金凈流出528.49億元，創(chuàng)業(yè)板主力資金凈流出148.65億元。行業(yè)方面，僅有醫(yī)藥生物、食品飲料、商貿(mào)零售、農(nóng)林牧漁行業(yè)出現(xiàn)主力資金凈流入，分別凈流入16.50億元、10.20億元、6.36億元、0.02億元。在其他出現(xiàn)主力資金凈流出的行業(yè)中，電力設(shè)備、有色金屬、汽車(chē)行業(yè)主力資金凈流出金額居前，分別凈流出128.10億元、81.47億元、56.80億元。

    從個(gè)股來(lái)看，五糧液、立訊精密等“茅指數(shù)”板塊內(nèi)股票獲得主力資金青睞，主力資金凈流入五糧液、立訊精密金額分別達(dá)6.29億元、4.63億元。寧德時(shí)代、比亞迪、隆基股份等“寧組合”板塊內(nèi)股票主力資金凈流出金額居前，分別凈流出13.59億元、10.71億元、10.48億元。

    對(duì)于當(dāng)前市場(chǎng)，國(guó)泰君安證券首席策略分析師陳顯順表示，流動(dòng)性預(yù)期的變化是近期新能源板塊出現(xiàn)調(diào)整的主要原因。往后看，估值過(guò)高、交易擁擠的方向仍將面臨階段性調(diào)整。在“躁動(dòng)并非一蹴而就”的大勢(shì)節(jié)奏下，結(jié)構(gòu)切換更顯重要。維持“消費(fèi)否極泰來(lái)”與“低估值收獲季”的判斷，看好消費(fèi)與金融。整體來(lái)看，本輪跨年攻勢(shì)有望延續(xù)至2022年1月至2月。

    興業(yè)證券首席策略分析師張啟堯認(rèn)為，當(dāng)前跨年行情的大邏輯依舊成立，不必過(guò)度擔(dān)心短期擾動(dòng)，跨年行情將在指數(shù)震蕩抬升、板塊交替輪動(dòng)中拾級(jí)而上。

    夏風(fēng)光表示，基本面上宏觀政策暖風(fēng)頻吹，會(huì)對(duì)大金融板塊形成支持。從跨年度行情來(lái)看，上證50以及滬深300指數(shù)走勢(shì)不會(huì)太差，結(jié)構(gòu)性分化的行情還會(huì)延續(xù)。