公募基金三季度持倉解密：連續(xù)5個季度持有1519只股票

    本報記者 任世碧

    隨著三季報陸續(xù)披露，備受市場關注的公募基金持倉與調倉情況浮出水面。

    東方財富Choice數據顯示，截至10月26日16時，共有148家基金公司披露了2022年三季報，合計持有2250只個股。從持倉變動情況來看，有1373只個股獲公募基金加倉，其中，482只為新進個股，891只為增持股。

    作為專業(yè)機構投資者，公募基金對于部分重倉股保持了較為穩(wěn)定的倉位。記者進一步梳理發(fā)現，在上述2250只個股中，有1519只獲得公募基金連續(xù)5個季度持倉，占比達67.51%。

    從行業(yè)分布來看，這1519只被公募基金連續(xù)持有的個股涉及31個申萬一級行業(yè)，從截至三季度末的持股市值排行來看，食品飲料、電力設備、醫(yī)藥生物、電子等四行業(yè)居前。

    對此，接受《證券日報》記者采訪的排排網財富公募產品運營經理徐圣雄表示，公募基金連續(xù)5個季度持有的個股扎堆于高景氣和困境反轉預期的行業(yè)，具有明顯的行情催化因素。另外，公募基金持續(xù)看好的品種更容易獲得市場資金的認可，今年前三季度業(yè)績超預期的績優(yōu)龍頭品種值得關注。

    進一步梳理發(fā)現，上述1519只被公募基金連續(xù)5個季度持有的個股具有三大特征：

    一是股價表現相對強勢。10月份以來截至10月26日，上述1519只個股中有1055只股價表現跑贏上證指數（期間累計跌0.82%），占比近七成。其中，410只個股期間累計漲幅超10%，惠泰醫(yī)療、新產業(yè)、中國軟件、盛弘股份、紐威數控、心脈醫(yī)療等6只個股期間累計漲幅均超50%。

    二是盈利持續(xù)改善。業(yè)績方面，這1519家公司中有915家公司今年上半年歸母凈利潤實現同比增長，占比逾六成。另外，已有469家公司披露了2022年前三季度業(yè)績，329家前三季度歸母凈利潤實現同比增長，其中，包括融捷股份、煜邦電力、寧德時代等在內的67家公司報告期內歸母凈利潤同比增長超100%。

    三是具有估值優(yōu)勢。上述1519只個股中，696只個股最新動態(tài)市盈率低于所屬行業(yè)估值水平，占比超四成。其中，有91只個股當前股價處于破凈狀態(tài)。

    金鼎資產董事長龍灝對記者表示，公募基金的投資邏輯基本是按照國家產業(yè)結構轉變，信奉長期價值投資理念，對上市公司進行深度的基本面研究，常常能提前把握熱門賽道，捕捉行業(yè)景氣度與企業(yè)長期競爭力，獲得長期收益，對于投資者來說有一定的參考意義。

    與此同時，多數基金經理對A股后市表現保持樂觀，紛紛表示“投資者如果以買房的心態(tài)來投資股票可能效果會好得多”“短期事件沖擊帶來的更多是投資機會”“當前時點還請保持耐心，避免情緒化判斷占主導”。

    景順長城基金劉彥春表示，近幾年，短期因素對市場干擾較多，國際關系錯綜復雜，實體經濟和股票市場都受到了較大影響。但決定公司市值的是企業(yè)全生命周期可以為股東創(chuàng)造的價值。短期事件沖擊帶來的更多是投資機會。

    廣發(fā)基金劉格菘稱，基于長周期視角，對基金配置的資產充滿信心，請基金投資人也能從長周期的視角進行投資，在當前時點保持耐心，避免情緒化的判斷占主導，一起投資中國具有全球比較優(yōu)勢的企業(yè)，以期獲得長期回報。