收評(píng)：三大股指集體收跌 全市場(chǎng)近4300只個(gè)股下挫

    4月9日消息，指數(shù)全天震蕩調(diào)整，滬指、創(chuàng)指走勢(shì)偏弱。板塊方面，算力硬件概念持續(xù)拉升，仕佳光子盤(pán)中漲14%創(chuàng)歷史新高，華懋科技、光迅科技、東山精密等多股漲停；光纖概念反復(fù)走強(qiáng)，特發(fā)信息漲停，長(zhǎng)江通信漲停，長(zhǎng)飛光纖漲超9%，均創(chuàng)歷史新高；油氣股活躍，中曼石油漲超6%；下跌方面，旅游及酒店板塊持續(xù)調(diào)整，三特索道跌超6%；AI應(yīng)用板塊大面積飄綠，澤宇智能、銀之杰跌幅居前；大金融板塊震蕩調(diào)整，中國(guó)太保領(lǐng)跌；醫(yī)藥商業(yè)概念集體調(diào)整，合富中國(guó)、人民同泰紛紛下挫?？傮w來(lái)看，兩市個(gè)股呈普跌態(tài)勢(shì)，下跌個(gè)股超4200只。

    截至收盤(pán)，滬指報(bào)3966.17點(diǎn)，跌0.72%，深成指報(bào)13996.27點(diǎn)，跌0.33%，創(chuàng)指報(bào)3323.30點(diǎn)，跌0.73%。

    盤(pán)面上，銅纜高速連接、F5G概念、光纖概念漲幅居前；廚衛(wèi)電器、軟件開(kāi)發(fā)、華為歐拉板塊下跌。

    熱點(diǎn)板塊：

    1、光纖概念

    特發(fā)信息漲停，長(zhǎng)江通信漲停，長(zhǎng)飛光纖漲超9%，均創(chuàng)歷史新高

    消息面上，由AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)與地緣需求驅(qū)動(dòng)的全球光纖市場(chǎng)漲價(jià)潮已進(jìn)一步確認(rèn)，截至2026年4月6日，中國(guó)市場(chǎng)G652.D光纖價(jià)格自去年低點(diǎn)漲超400%，相關(guān)機(jī)構(gòu)指出2026至2027年全球光纖供需缺口將擴(kuò)大至15%。

    2、算力硬件概念

    仕佳光子盤(pán)中漲14%創(chuàng)歷史新高，華懋科技、光迅科技、東山精密等多股漲停。

    消息面上，光模塊產(chǎn)業(yè)正迎來(lái)CPO與OCS量產(chǎn)元年。國(guó)金證券指出，臺(tái)積電旗下硅光整合平臺(tái)COUPE預(yù)計(jì)2026年進(jìn)入量產(chǎn)，將成為推動(dòng)共封裝光學(xué)（CPO）技術(shù)從0到1落地的關(guān)鍵里程碑。

    消息面：

    【俄外交官：俄方不會(huì)拖延烏克蘭問(wèn)題三方談判】總臺(tái)記者當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月9日獲悉，俄羅斯外交部無(wú)任所大使羅季翁·米羅什尼克表示，俄方不會(huì)拖延重啟烏克蘭問(wèn)題三方談判。米羅什尼克稱(chēng)，談判安排須經(jīng)三方同意，當(dāng)前“很多事情取決于美國(guó)的決定”，包括由誰(shuí)來(lái)代表美方與伊朗進(jìn)行?；鸷蟮膶?duì)話(huà)。如果負(fù)責(zé)伊朗對(duì)話(huà)的人選與烏克蘭問(wèn)題談判人選重疊，那么三方談判可能會(huì)被稍微推遲，但并不構(gòu)成調(diào)解根本障礙。（央視新聞）

    【機(jī)構(gòu)：預(yù)估2026年中國(guó)人形機(jī)器人市場(chǎng)產(chǎn)量將年增94%】據(jù)TrendForce集邦咨詢(xún)最新人形機(jī)器人深度研究報(bào)告，2026下半年全球人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入商業(yè)化的關(guān)鍵期。其中，中國(guó)廠(chǎng)商鎖定的商用化目標(biāo)與場(chǎng)景逐漸明確，并積極提升產(chǎn)量，預(yù)估將激勵(lì)2026全年中國(guó)人形機(jī)器人市場(chǎng)產(chǎn)量年增高達(dá)94%。宇樹(shù)科技、智元機(jī)器人憑借盈利能力與量產(chǎn)進(jìn)度，在激烈競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，預(yù)估兩者合計(jì)將囊括近80%的出貨占比。

    【三星電子、SK海力士轉(zhuǎn)向三至五年長(zhǎng)期供應(yīng)協(xié)議模式】三星電子和SK海力士正在逐步放棄與全球大型科技公司簽訂的一年期短期合同，轉(zhuǎn)而采用為期三至五年的純長(zhǎng)期供應(yīng)協(xié)議模式。其中，三星電子已制定政策，從今年起與主要客戶(hù)簽訂的新合同均采用至少三年的長(zhǎng)期協(xié)議。而SK海力士目前正在與谷歌洽談一份為期五年的通用DRAM長(zhǎng)期供應(yīng)合同。此舉旨在通過(guò)與客戶(hù)在人工智能內(nèi)存開(kāi)發(fā)早期階段開(kāi)展戰(zhàn)略合作，建立穩(wěn)定且高利潤(rùn)的商業(yè)模式。（ajunews）

    【華為云計(jì)劃6月發(fā)布AI全系產(chǎn)品】《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》獲悉，將于6月4日至5日舉行的華為云INSPIRE創(chuàng)想者大會(huì)上，華為云將發(fā)布AI全系產(chǎn)品。在基礎(chǔ)設(shè)施層面，華為云將推出AIInfra分布式AI云基礎(chǔ)設(shè)施，并同步升級(jí)一站式AI訓(xùn)推平臺(tái)能力；華為云還計(jì)劃發(fā)布行業(yè)智能體開(kāi)發(fā)平臺(tái)，并發(fā)布多款自研“龍蝦”系列產(chǎn)品。此外，面向具身智能等新興方向，其一站式具身智能開(kāi)發(fā)平臺(tái)新品也有望同步亮相。（記者黃心怡）

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)：

    中金公司研報(bào)指出，未來(lái)數(shù)月全球主要經(jīng)濟(jì)體通脹或明顯沖高，增長(zhǎng)面臨下行風(fēng)險(xiǎn)，全球資產(chǎn)可能迎接新挑戰(zhàn)。預(yù)測(cè)本輪滯脹沖擊主要體現(xiàn)為暫時(shí)性擾動(dòng)，通脹高點(diǎn)明顯低于2022年水平，全球資產(chǎn)表現(xiàn)不會(huì)像2022年那么糟糕。按照石油期貨遠(yuǎn)期合約推算，本輪美國(guó)通脹高點(diǎn)將出現(xiàn)在6月前后，接近4%。預(yù)測(cè)美國(guó)通脹下半年重新回落，疊加增長(zhǎng)壓力與金融風(fēng)險(xiǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)下半年仍可能繼續(xù)降息，中期來(lái)看美聯(lián)儲(chǔ)寬松交易有望回歸，對(duì)股債金等資產(chǎn)表現(xiàn)提供新支撐，尤其看好中國(guó)股票中長(zhǎng)期表現(xiàn)。短期（未來(lái)1—2個(gè)月）市場(chǎng)面臨不確定性，建議維持一定現(xiàn)金倉(cāng)位。從勝率視角來(lái)看，黃金短期配置價(jià)值相對(duì)其他非現(xiàn)金資產(chǎn)占優(yōu)。

    中信建投研報(bào)表示，截至今年3月，豆包大模型日均Token使用量已突破120萬(wàn)億，自2024年5月以來(lái)增長(zhǎng)1000倍。智譜1月ARR為0.4億美元，年底指引為10億美元，預(yù)計(jì)增長(zhǎng)25倍。英偉達(dá)重金投資Marvell，發(fā)展硅光技術(shù)。繼續(xù)看好AI板塊，包括ai應(yīng)用、AI算力，尤其是其中的光通信環(huán)節(jié)，如光纖光纜、光模塊、光芯片等。