“大投?！崩砟畹玫缴罨?投資者保護(hù)工作永遠(yuǎn)在路上——“第五屆5·19中小投資者保護(hù)宣傳周”活動(dòng)走進(jìn)渤海證券

    本報(bào)記者 朱寶琛

    5月19日，第五屆“5·19中小投資者保護(hù)宣傳周”活動(dòng)天津?qū)?chǎng)活動(dòng)舉行。這是今年活動(dòng)的收官之場(chǎng)，投資者走進(jìn)渤海證券，就全面注冊(cè)制下的投資者保護(hù)問題進(jìn)行探討。大家認(rèn)為，全面注冊(cè)制下，要深化落實(shí)“大投保”理念，加大對(duì)投資者的保護(hù)力度，增強(qiáng)投資者的獲得感。

    第五屆“5·19中小投資者保護(hù)宣傳周”活動(dòng)由證券日?qǐng)?bào)社、中證中小投資者服務(wù)中心主辦，主題是“全面注冊(cè)制下的投資者保護(hù)”。天津?qū)?chǎng)活動(dòng)由天津證監(jiān)局、渤海證券聯(lián)合主辦。

    證券日?qǐng)?bào)社副社長(zhǎng)田米亞從媒體的角度，就全面注冊(cè)制下的投資者保護(hù)工作提出三點(diǎn)看法：一是要持續(xù)深化“大投保”理念，加大對(duì)投資者的保護(hù)力度。全面注冊(cè)制下，投資者保護(hù)呈現(xiàn)出全新的內(nèi)涵與意義，因此，要加快形成“法律保護(hù)、監(jiān)管保護(hù)、自律保護(hù)、市場(chǎng)保護(hù)、自我保護(hù)”的大投保格局，突出強(qiáng)調(diào)各方歸位盡責(zé)、各負(fù)其責(zé)，提升投資者的獲得感；二是要繼續(xù)加大對(duì)資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為的打擊力度，用“零容忍”的監(jiān)管力度，為資本市場(chǎng)改革發(fā)展保駕護(hù)航；三是需要各方凝聚合力，共同推進(jìn)投教工作再向前一步。

    “投資者保護(hù)是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程，資本市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展的基石。讓我們攜起手來，各司其職、各負(fù)其責(zé)、盡職盡責(zé)，共同為投資者保護(hù)工作貢獻(xiàn)力量。投資者保護(hù)工作沒有終點(diǎn)，永遠(yuǎn)在路上。”田米亞呼吁。

    天津證監(jiān)局相關(guān)人士介紹，天津證監(jiān)局牢固樹立“大投保”理念，完善“大投保”工作機(jī)制，不斷提升轄區(qū)投資者保護(hù)工作質(zhì)量和水平，積極維護(hù)投資者合法權(quán)益：完善機(jī)制，構(gòu)建大投保工作體系；廣泛動(dòng)員，積極開展投資者教育宣傳；深度融合，持續(xù)推動(dòng)投資者教育納入國民教育體系；做深做實(shí)，扎實(shí)開展投資者保護(hù)檢查調(diào)查；深化合作，推進(jìn)證券期貨糾紛多元化解機(jī)制建設(shè)，2022年共調(diào)解糾紛40件，達(dá)成和解21件，和解金額累計(jì)135.6萬元。

    “下一步，天津證監(jiān)局將緊扣‘全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制改革’這條主線，發(fā)揮大投保機(jī)制功能作用，積極動(dòng)員市場(chǎng)各方力量，不斷創(chuàng)新投保工作形式，進(jìn)一步豐富投保工作舉措，推動(dòng)投資者保護(hù)工作邁上新臺(tái)階，切實(shí)增強(qiáng)投資者的獲得感，促進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展。”天津證監(jiān)局相關(guān)人士表示。

    全面注冊(cè)制下，投資者如何理解交易機(jī)制的改變？對(duì)市場(chǎng)各方意味著什么？投資者又該如何投資？渤海證券財(cái)富管理總部田瑩、中信建投證券白金投資顧問郭胥濱分別進(jìn)行了介紹。

    田瑩介紹，關(guān)于交易機(jī)制調(diào)整，投資者關(guān)注的問題主要集中在五個(gè)方面，分別是滬市網(wǎng)上發(fā)行新股申購單位調(diào)整、漲跌幅限制調(diào)整、價(jià)格籠子、拒單機(jī)制、市價(jià)申報(bào)。

    郭胥濱介紹，全面注冊(cè)制下，對(duì)公司而言，權(quán)益市場(chǎng)擴(kuò)容新時(shí)代下，更多中小企業(yè)將迎來上市良機(jī)，有利于解決企業(yè)融資難的問題；對(duì)投資者而言，需要自行判斷企業(yè)投資價(jià)值，股票投資難度進(jìn)一步加大，缺乏經(jīng)驗(yàn)的普通投資者可以借助專業(yè)機(jī)構(gòu)（如公募基金）參與股票市場(chǎng)；對(duì)券商而言，帶動(dòng)券商直投、經(jīng)紀(jì)、兩融等業(yè)務(wù)條線的發(fā)展，也對(duì)券商投行的承銷、定價(jià)、銷售能力和保薦機(jī)構(gòu)的合規(guī)、風(fēng)控水平提出了更高要求，綜合實(shí)力更強(qiáng)的頭部券商或更加受益。

    全面注冊(cè)制下，市場(chǎng)和監(jiān)管部門對(duì)上市公司加強(qiáng)投資者關(guān)系管理提出了新要求。博邁科董秘兼副總裁王新表示，在實(shí)踐過程中，一是制度先行，在監(jiān)管部門各項(xiàng)規(guī)定的指引下，公司建立并不斷完善公司內(nèi)部《投資者關(guān)系管理辦法》，使各項(xiàng)投保工作有法可依、有章可循；二是渠道多元，公司努力為投資者創(chuàng)造更多元的交流渠道，滿足不同類型投資者，尤其是中小投資者的需求；三是敢于創(chuàng)新，公司逐漸形成全方位、立體化的宣傳矩陣，對(duì)公司形象建設(shè)及業(yè)務(wù)發(fā)展起到積極的推動(dòng)作用。

    作為“第五屆5·19中小投資者保護(hù)宣傳周”活動(dòng)的一項(xiàng)精彩內(nèi)容，活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)上，《證券日?qǐng)?bào)》社副總編輯馬方業(yè)發(fā)布了2022-2023年度投資者保護(hù)十大經(jīng)典案例。與會(huì)的不少投資者對(duì)此表現(xiàn)出了較為濃厚的興趣。

    馬方業(yè)介紹說，注冊(cè)制以信息披露為其核心理念，這進(jìn)一步強(qiáng)化了資本市場(chǎng)是一個(gè)信息市場(chǎng)，更是一個(gè)信心市場(chǎng)的界定。

    他接著又說，面對(duì)當(dāng)前2.1億多的投資者，以及占比超過90%的中小投資者，全面注冊(cè)制下，如何讓投資者長(zhǎng)上知權(quán)、行權(quán)、維權(quán)的意識(shí)與本領(lǐng)，并在信息披露上實(shí)現(xiàn)與上市公司的雙向奔赴，從而合力搭建起健康的資本市場(chǎng)新生態(tài)，這應(yīng)是資本市場(chǎng)“大投保”追求的效果，也是我們發(fā)布投資者保護(hù)經(jīng)典案例的意義所在。