權(quán)益360：基金銷售的適用性，你了解嗎？

    小費(fèi)阿姨：小鐘老師呀，上次您關(guān)于基金銷售的適用性專門給我們講了一堂課，這次我去購買基金的時(shí)候又碰到新的問題，想再來請(qǐng)教一下您。

    小鐘老師：沒問題沒問題，能幫到中小投資者是我的榮幸，您快請(qǐng)說吧。

    小費(fèi)阿姨：是這樣的，小鐘老師，這次我去買基金的時(shí)候，他們告知我，有一款基金是僅針對(duì)專業(yè)投資者銷售的，根據(jù)適當(dāng)性管理辦法，我是不是無法購買呀？

    小鐘老師：對(duì)的，如果您不符合專業(yè)投資者的條件的話，可能在購買某些基金產(chǎn)品的時(shí)候，需要更加審慎。我給您詳細(xì)列舉一下專業(yè)投資者的條件吧，要成為專業(yè)的自然人投資者，需要同時(shí)符合下列條件：金融資產(chǎn)不低于500萬元，或者最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬元；具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷；或者具有2年以上金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)工作經(jīng)歷，或者經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員、獲得職業(yè)資格認(rèn)證的從事金融相關(guān)業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師和律師。

    小費(fèi)阿姨：哎呀，原來這個(gè)里面還有這么大門道，那如果符合上述條件，如何從普通投資者轉(zhuǎn)換成專業(yè)投資者呢？

    小鐘老師：普通投資者申請(qǐng)成為專業(yè)投資者應(yīng)當(dāng)以書面形式向基金銷售機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)并確認(rèn)自主承擔(dān)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和后果，并提供相關(guān)的證明材料。經(jīng)營機(jī)構(gòu)收到申請(qǐng)以后，還需通過追加了解信息、投資知識(shí)測試或者模擬交易等方式對(duì)投資者進(jìn)行謹(jǐn)慎評(píng)估，確認(rèn)其符合成為專業(yè)投資者的要求，說明對(duì)不同類別投資者履行適當(dāng)性義務(wù)的差別，警示可能承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)告知投資者申請(qǐng)的審查結(jié)果及其理由。還有一點(diǎn)需要特別提示您，符合條件的普通投資者在申請(qǐng)轉(zhuǎn)換成為專業(yè)投資者，基金銷售機(jī)構(gòu)是有權(quán)自主決定是否同意其轉(zhuǎn)化，所以，不一定您符合了條件以后，就一定能成為專業(yè)投資者。

    小費(fèi)阿姨：原來是這樣，我還以為直接申請(qǐng)就能通過了呢，真是學(xué)習(xí)了。

    小鐘老師：您太客氣啦，根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)第130號(hào)令《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第七條規(guī)定：投資者分為普通投資者與專業(yè)投資者。普通投資者在信息告知、風(fēng)險(xiǎn)警示、適當(dāng)性匹配等方面享有特別保護(hù)。所以，如果您想成為一名專業(yè)的投資者可一定要謹(jǐn)慎考慮，切不可只是因?yàn)橄胭徺I某些特定的基金產(chǎn)品就盲目決定。

    小費(fèi)阿姨：確實(shí)確實(shí)，還是要像小鐘老師您上節(jié)課提到的，購買與自己風(fēng)險(xiǎn)相匹配的合適的基金產(chǎn)品。

    小鐘老師：沒錯(cuò)！根據(jù)中基協(xié)2017年發(fā)布的《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理指引》第二十六條規(guī)定：專業(yè)投資者之外的，符合法律、法規(guī)要求，可以從事基金交易活動(dòng)的投資者為普通投資者?；鹉技瘷C(jī)構(gòu)要按照風(fēng)險(xiǎn)承受能力，將普通投資者由低到高至少分為C1（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低級(jí)別）、C2、C3、C4、C5五種類型。并且第四十四條規(guī)定：基金募集機(jī)構(gòu)要根據(jù)普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和基金產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)建立以下適當(dāng)性匹配原則：（1）C1型（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低級(jí)別）普通投資者可以購買R1級(jí)基金產(chǎn)品或者服務(wù)；（2）C2型普通投資者可以購買R2級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品或者服務(wù)；（3）C3型普通投資者可以購買R3級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品或者服務(wù)；（4）C4型普通投資者可以購買R4級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品或者服務(wù)；（5）C5型普通投資者可以購買R5級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品或者服務(wù)。所以，您以后就可以結(jié)合自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力審慎評(píng)估并選擇適合您的基金產(chǎn)品啦。

    小費(fèi)阿姨：謝謝小鐘老師，我一定會(huì)多多學(xué)習(xí)，認(rèn)真評(píng)估基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)然后再選擇適合我自己的那款。

    小鐘老師：是的，您能有這樣的意識(shí)真的是太好啦。作為一個(gè)合格的投資者您可要注意不能單憑基金的收益情況隨意盲目跟風(fēng)做出買賣決定呢。