【權益360】淺談業(yè)績預告、快報及修正

小費阿姨：小鐘老師，最近我在研究上市公司的各類報告，記得您之前提過理性投資的概念，在知其然的情況下，還要知其所以然，所以我最近打算先從上市公司的各類報告開始建立自己的上市公司價值評價體系。 

小鐘老師：您能有這樣的理念真是太棒了。上市公司的各類報告和公告比較能反映上市公司業(yè)務的真實水平，通過瀏覽具備證券市場信息披露條件的媒體、上交所、深交所等官方網站可以查到各大上市公司按時披露的各項報告和公告。 

小費阿姨：年報、季報我有一定了解了，最近我瀏覽深交所網站時，發(fā)現(xiàn)我關注的一家上市公司發(fā)布了業(yè)績預告。想請問一下小鐘老師，這個業(yè)績預告是什么呢？ 

小鐘老師：根據深交所于2020年2月28日發(fā)布的《關于發(fā)布<深圳證券交易所上市公司規(guī)范運作指引（2020年修訂）的通知>》（深證上﹝2020﹞125號）規(guī)定：上市公司董事會應當密切關注發(fā)生或者可能發(fā)生對公司經營成果和財務狀況有重大影響的事項，及時對公司第一季度、半年度、前三季度和年度經營業(yè)績和財務狀況進行預計。也就是說當公司將有重大事情發(fā)生時，應針對該事項作出業(yè)績預告。 

小費阿姨：具體有哪些情況需要上市公司發(fā)布業(yè)績預告？ 

小鐘老師：依據《關于發(fā)布<深圳證券交易所上市公司規(guī)范運作指引（2020年修訂）的通知>》，具體來說如果上市公司本報告期或未來報告期有以下幾種情形的，應當及時進行預告：（一）凈利潤為負值；（二）實現(xiàn)扭虧為盈；（三）實現(xiàn)盈利，且凈利潤與上年同期相比上升或下降50%以上；（四）期末資產為負值；（五）年度營業(yè)收入低于1000萬元人民幣。而上交所的規(guī)定與深交所不同，根據《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2020年12月修訂）》規(guī)定，沒有上述（四）、（五）兩項；依據《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則（2020年12月修訂）》，沒有上述（二）、（四）、（五）三項。 

小費阿姨：這樣看來，業(yè)績預告還是挺值得關注的。畢竟它代表了上市公司對于自身業(yè)績的預測。 

小鐘老師：您理解得沒錯。根據深交所的規(guī)定，上市公司應當合理、謹慎、客觀、準確地披露業(yè)績預告，明確業(yè)績的變動范圍、盈虧金額區(qū)間等，不得采用措辭模糊的表述，公司可以通過區(qū)間或確數兩種方式進行業(yè)績預測。所以，在這里也提醒您，下次看到這樣的業(yè)績預告時可以多留一個心眼。 

小費阿姨：這樣我就明白了。既然您也提到了這是預告，是不是也會發(fā)生現(xiàn)實中沒有發(fā)生預告所預提的事項呢？ 

小鐘老師：當然有這樣的可能。所以還規(guī)定了上市公司在發(fā)布業(yè)績預告時，如存在不確定因素可能影響業(yè)績預告準確性的，公司應當在業(yè)績預告中作出聲明，并披露不確定因素的具體情況及其影響程度。 

上市公司后續(xù)也應當持續(xù)關注公司業(yè)績情況或財務情況與此前預計狀況是否存在較大差異，如果出現(xiàn)重大差異，需及時披露業(yè)績預告修正公告。比如上交所規(guī)定科創(chuàng)板上市公司如果發(fā)生本期業(yè)績與業(yè)績預告差異幅度達20%以上或盈虧方向發(fā)生變化的，應當及時披露更正公告。 

小費阿姨：那我得趕快再去看看我關注的那家上市公司的業(yè)績預告到底有什么內容。 

小鐘老師：您在關注業(yè)績預告的同時，一定還要緊盯公司未來的發(fā)展趨勢。 

小費阿姨：好的。那業(yè)績快報又是什么呢？和業(yè)績預告又有什么差別呢？ 

小鐘老師：業(yè)績快報具體指的是在上市公司定期報告披露前，業(yè)績被提前泄露或因業(yè)績傳聞導致公司股票及其衍生品交易異常波動的，公司應當根據《股票上市規(guī)則》的相關規(guī)定，及時披露業(yè)績快報。 

在業(yè)績快報中，應當針對上市公司本期及上年同期營業(yè)收入、營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤、總資產、凈資產、每股收益、每股凈資產和凈資產收益等數據和指標進行一一披露。 

上市公司應當確保業(yè)績快報中的數據和實際相比不存在重大差異。例如，上交所要求公司差異幅度達到10%就應披露業(yè)績快報更正公告，且要說明具體差異及造成差異的原因；當差異達到20%的，公司在披露相關定期報告的同時，還需要以董事會公告的形式進行致歉，說明對公司內部責任人的認定情況。 

小費阿姨：可不可以這樣理解，業(yè)績預告是上市公司根據已有信息預測未來發(fā)生的重大事件帶來的影響，而業(yè)績快報則是為當重大影響已經發(fā)生時，公司所作的回應。 

小鐘老師：您這樣理解當然是沒問題的，同時還需要提醒您關注，不同交易所的相關規(guī)定會有一定差異；并且上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員應當對業(yè)績預告、業(yè)績快報及修正公告的披露準確性負責，確保披露情況與公司實際情況不存在重大差異，且不得利用業(yè)績預告、業(yè)績快報及修正公告誤導投資者，從事內幕交易和操作市場行為。更多的專業(yè)知識，您也可以瀏覽咱們的中國投資者網站（www.investor.org.cn），方便您進一步學習與了解。