基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs業(yè)務(wù)之基金發(fā)售ABC（二）

    編者按：為幫助投資者充分了解基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)則，深交所投教中心特別推出基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs系列解讀文章。本篇為第四篇，主要介紹基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs發(fā)售業(yè)務(wù)中的詢價(jià)環(huán)節(jié)，一起來(lái)看看。

    1、市場(chǎng)參與方辦理或參與基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs詢價(jià)業(yè)務(wù)前應(yīng)做好什么準(zhǔn)備？

    深交所為基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs詢價(jià)提供網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)服務(wù)?；鸸芾砣嘶蜇?cái)務(wù)顧問(wèn)辦理詢價(jià)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)向本所申請(qǐng)獲得網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)的發(fā)行人CA證書(shū)。網(wǎng)下投資者參與詢價(jià)的，應(yīng)當(dāng)向本所申請(qǐng)獲得網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)的投資者CA證書(shū)。CA證書(shū)可在基礎(chǔ)設(shè)施基金份額發(fā)售中多次使用。

    2、基礎(chǔ)設(shè)施基金詢價(jià)公告應(yīng)該包含哪些內(nèi)容？

    基金管理人應(yīng)在詢價(jià)前披露基礎(chǔ)設(shè)施基金詢價(jià)公告，包括但不限于以下內(nèi)容：詢價(jià)日、擬募集份額數(shù)量、向戰(zhàn)略投資者配售的數(shù)量及限售期安排、網(wǎng)下初始發(fā)售份額數(shù)量、網(wǎng)下投資者條件和范圍、路演推介和網(wǎng)下詢價(jià)安排、基金份額詢價(jià)區(qū)間（若有）、公眾投資者初始發(fā)售份額數(shù)量、銷售機(jī)構(gòu)等。

    3、網(wǎng)下投資者詢價(jià)報(bào)價(jià)的要求有哪些？

    網(wǎng)下投資者詢價(jià)原則上為1個(gè)交易日。網(wǎng)下投資者可為其管理的不同配售對(duì)象分別報(bào)價(jià)，每個(gè)配售對(duì)象報(bào)價(jià)不得超過(guò)1個(gè)，同一網(wǎng)下投資者全部報(bào)價(jià)中的不同擬認(rèn)購(gòu)價(jià)格不得超過(guò)3個(gè)。網(wǎng)下投資者的所有報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)一次性提交，可以多次報(bào)價(jià)，以最后一次為準(zhǔn)。

    4、基礎(chǔ)設(shè)施基金認(rèn)購(gòu)價(jià)格確定的程序是怎樣的？

    基礎(chǔ)設(shè)施基金的認(rèn)購(gòu)價(jià)格，通過(guò)本所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)向網(wǎng)下投資者以詢價(jià)的方式確定。詢價(jià)報(bào)價(jià)截止后，基金管理人或財(cái)務(wù)顧問(wèn)根據(jù)事先確定并公告的條件，剔除不符合條件的報(bào)價(jià)及其對(duì)應(yīng)的擬認(rèn)購(gòu)數(shù)量后，根據(jù)所有網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)，并結(jié)合公募證券投資基金、公募理財(cái)產(chǎn)品、社?；稹B(yǎng)老金、企業(yè)年金基金、保險(xiǎn)資金、合格境外機(jī)構(gòu)投資者資金等配售對(duì)象的報(bào)價(jià)情況，審慎合理確定認(rèn)購(gòu)價(jià)格。

    基金發(fā)售公告中將披露網(wǎng)下投資者詳細(xì)報(bào)價(jià)情況、認(rèn)購(gòu)價(jià)格及其確定過(guò)程。

    5、基金管理人、財(cái)務(wù)顧問(wèn)在什么情形下需要針對(duì)詢價(jià)確定的基礎(chǔ)設(shè)施基金認(rèn)購(gòu)價(jià)格進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示？

    基礎(chǔ)設(shè)施基金認(rèn)購(gòu)價(jià)格高于符合條件的網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)的孰低值的，基金管理人、財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)至少在基金份額認(rèn)購(gòu)首日前5個(gè)工作日發(fā)布投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告，公告中將披露超過(guò)的原因以及各類網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)與認(rèn)購(gòu)價(jià)格的差異情況，投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)，理性作出投資決策。

    （免責(zé)聲明：本文僅為投資者教育之目的而發(fā)布，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。深圳證券交易所力求本文所涉信息準(zhǔn)確可靠，但并不對(duì)其準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性做出任何保證，對(duì)因使用本文引發(fā)的損失不承擔(dān)責(zé)任