投保“工具箱”不斷豐富 3.4萬人已獲“先行賠付”

    主持人于南：“5·15全國投資者保護宣傳日”活動上，證監(jiān)會副主席閻慶民表示，為廣大投資者提供更加有效的監(jiān)管保護和救濟渠道，切實增強投資者的安全感、獲得感，重點做到“四個一”。本報今日就此展開解讀。

    本報記者 包興安

    日前，中國證監(jiān)會副主席閻慶民在2021年“5·15全國投資者保護宣傳日”活動上表示，進一步健全“一竿子”到底的維權(quán)機制。發(fā)揮投資者行權(quán)維權(quán)“機制群”效應(yīng)，推動投保機構(gòu)代表人訴訟常態(tài)化開展，充分發(fā)揮投保利器作用。踐行新時代“楓橋經(jīng)驗”，提升證券期貨糾紛多元化解的制度化、規(guī)范化水平。總結(jié)先行賠付等機制成功經(jīng)驗，豐富支持訴訟實踐案件，推廣有益做法，為投資者提供更加便捷的法律服務(wù)。

    北京師范大學政府管理研究院副院長、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究中心主任宋向清對《證券日報》記者表示，健全“一竿子”到底的維權(quán)機制有利于營造風清氣正的證券和期貨市場環(huán)境，有利于保護投資者合法權(quán)益。

    證監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，投資者保護的“工具箱”不斷豐富，2020年各調(diào)解組織共受理調(diào)解案件6100余件，調(diào)解成功4900余件，涉及金額超過8億元。目前，累計已有5萬多名投資者通過糾紛多元化解、支持訴訟、先行賠付、示范判決等各類維權(quán)機制挽回損失。

    中國國際經(jīng)濟交流中心經(jīng)濟研究部副部長劉向東對《證券日報》記者表示，目前，我國證券期貨糾紛多元化解機制取得顯著成效，包括采取協(xié)商、調(diào)解、投訴處理、仲裁、法院委托調(diào)解、訴訟等不同程序、多種方式暢通投資者訴求表達和權(quán)利救濟渠道，依法高效維護投資者合法權(quán)益，建立健全覆蓋面廣、適應(yīng)性強、高效便民的金融糾紛多元化解組織體系。其在解決證券期貨領(lǐng)域的民事糾紛方面發(fā)揮了積極作用，在有效解決糾紛的同時亦防患于未然。

    值得一提的是，先行賠付制度作為化解證券期貨糾紛矛盾領(lǐng)域的重要探索，目前已經(jīng)有萬福生科、海聯(lián)訊、欣泰電氣三個成功案例，共賠付3.4萬人、金額達5.09億元，賠付比例均在95%以上。

    新證券法規(guī)定，發(fā)行人因欺詐發(fā)行、虛假陳述或其他重大違法行為給投資者造成損失的，發(fā)行人控股股東、實際控制人、相關(guān)證券公司可委托投資者保護機構(gòu)，就損害賠償事宜與受到損失的投資者達成協(xié)議，予以先行賠付。

    劉向東表示，先行賠付等制度對保護投資者的合法權(quán)益具有重要意義，從萬福生科、海聯(lián)訊以及欣泰電氣三個案例的實踐經(jīng)驗看，我國已經(jīng)初步形成以保薦機構(gòu)為主體、以先行賠付為特點的民事賠償機制。相比完全依賴于司法途徑解決，先行賠付制度有其合理性和優(yōu)越性，在統(tǒng)籌規(guī)劃糾紛預(yù)防與糾紛解決、務(wù)實柔性快速處理、提升訴調(diào)對接效果等方面的經(jīng)驗值得肯定和推廣。

    “先行賠付等機制的建立是持續(xù)深化資本市場改革的必然進程，通過深化改革進一步發(fā)揮資本市場樞紐作用，通過深化改革全面推進資本市場升級、交易平臺升級、監(jiān)管機制升級，通過深化改革推動資本市場實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。”宋向清建議，切實落實新證券法關(guān)于投資者保護的新要求，進一步健全完善先行賠付機制，形成可復制、可推廣的先行賠付機制。

    劉向東認為，對證券期貨糾紛多元化解機制要進一步完善相關(guān)程序，加快推進糾紛協(xié)調(diào)解決的法治化，完善行業(yè)自律組織的非訴訟解決機制，對虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場等違法行為引發(fā)的民事賠償群體性糾紛進一步完善訴調(diào)對接機制，降低投資者維權(quán)成本和提高矛盾化解效率。切實按照依法公正、靈活便民、注重預(yù)防、經(jīng)濟高效的原則，充分借鑒國際良好經(jīng)驗，進一步完善糾紛多元化解機制，明確金融機構(gòu)、特定協(xié)調(diào)組織、第三方專業(yè)機構(gòu)等多方利益相關(guān)者的責任，完善調(diào)解員制度、中立評估機制、在線訴調(diào)對接機制、小額糾紛的快速解決機制。

    宋向清表示，多元化解機制是一項多贏的機制，需要大力推進探索和實踐，從投資者訴求處理、行政和解、糾紛調(diào)解及民事訴訟等方面幫助投資者維護合法權(quán)益。讓信任成為新時代資本市場的新常態(tài)，從而使我國資本市場更具活力，推動我國實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。