資本市場天天都是“3·15”

    朱寶琛

    又是一年“3·15”國際消費者權益日。今年，全國消協(xié)組織消費維權年主題為“共促消費公平”。

    公平、公開、公正是資本市場發(fā)展的“三公”原則，是營造良好市場生態(tài)、確保資本市場健康發(fā)展的內在要求。要想打造一個公平、公開、公正的資本市場，須將每天都當作“3·15”，對各種“假”說“不”。

    資本市場上的“假”，首先表現為各類虛假陳述，包括重大欺詐、造假等。根據證監(jiān)會公布的數據，2021年共辦理虛假陳述案件163起，其中財務造假75起，同比增長8%。同時，亦有多家公司因此被罰。比如，因存在財務造假、年報虛假記載等行為，證監(jiān)會對樂視網合計罰款2.406億元，對賈躍亭合計罰款2.412億元。

    需要注意的是，在虛假陳述案例中，還出現了利用新業(yè)態(tài)、新模式掩蓋造假的情況，嚴重破壞市場誠信基礎，侵害投資者合法權益，動搖投資者信心。對此，監(jiān)管部門一直奉行“零容忍”原則：依法追究責任主體的行政責任；涉及民事責任的，依法推動支持訴訟、代表人訴訟等民事責任追究機制；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關，追究其刑事責任。這反映出我國相關法律法規(guī)持續(xù)完善，為資本市場不斷規(guī)范和有序發(fā)展提供了有力司法保障。

    當然，資本市場“打假”，打擊的不僅僅是虛假陳述行為，還包括操縱市場、虛假信息披露等各種不法行為。

    以操縱市場為例，其中一種情形是“與他人串通，以事先約好的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量”。這種行為的目的是抬高證券交易價格，制造市場虛假繁榮景象，誘導投資者盲目跟進。

    對于這種行為，監(jiān)管部門也加大了打擊力度：根據證監(jiān)會通報，2021年辦理操縱市場案件110起；向公安機關移送相關犯罪41起，同比增長1.5倍。

    窺一斑而知全豹。對財務造假、操縱市場等行為的嚴厲打擊，折射出的是對資本市場各類違法行為的“零容忍”。這是建設一個規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場的前提，也是資本市場服務經濟高質量發(fā)展的必然要求。在此過程中，離不開公檢法等各部門的密切配合，各部門要心往一處想、勁往一處使，合力構建行政執(zhí)法、民事追償和刑事懲戒相互銜接、互相支持的立體追責體系，推動形成“零容忍”的強大震懾。

    對資本市場各類不法行為的“打假”永遠在路上。只要天天都是“3·15”，相信資本市場生態(tài)會變得越來越好。