理想汽車赴美上市 老虎證券任承銷商貢獻18.87億美元訂單

    本報記者 向炎濤

    7月30日晚，理想汽車在納斯達克成功掛牌上市，上市定價為11.5美元/股，超出招股區(qū)間上限，募資規(guī)模達11億美元，成為2020年迄今為止最大中概美股IPO。此次理想汽車IPO，老虎證券與高盛等一起任其承銷商，老虎證券最終貢獻零售和機構(gòu)訂單共計18.87億美元，創(chuàng)下其承銷訂單新高。

    作為繼蔚來汽車后第二家赴美上市的中國造車新勢力，理想汽車自上市消息一傳出便備受矚目。由于純電動車普遍存在因電池容量或充電環(huán)境不足等導致的里程焦慮問題，在不少人看來，主打增程式電動車的理想汽車，其技術(shù)路線可直擊上述有關(guān)續(xù)航能力的痛點。

    “理想汽車收到全球投資者的大力追捧。”老虎證券投行有關(guān)負責人表示，“一方面是因為IPO市場很火，另外則源自公司本身，機構(gòu)投資者普遍對公司目前的毛利潤率十分認可，在未來發(fā)展和市場定位方面，投資者也很看好公司的管理團隊能繼續(xù)帶領(lǐng)公司繼續(xù)擴大市場份額，尤其是公司未來在自動駕駛等相關(guān)技術(shù)的的布局讓不少投資者認為其或有潛力成為中國的特斯拉。”

    事實上，電動車行業(yè)前驅(qū)者特斯拉實現(xiàn)盈利后，其商業(yè)模式和價值逐步為外界了解和認可。截至7月29日收盤，特斯拉股價1499.11美元/股，相較今年年初已上漲逾240%。“特斯拉在美國被很多人定義為顛覆性科技公司，它一定程度上將原本以發(fā)動機為核心價值的汽車產(chǎn)業(yè)向電池、數(shù)據(jù)、軟件等智能技術(shù)方面轉(zhuǎn)移。對很多曾面臨資金短缺、還未建立自我輸血能力或?qū)崿F(xiàn)規(guī)模量產(chǎn)的國內(nèi)造車新勢力而言，特斯拉的盈利進一步證明了這個商業(yè)模式的可行性，也讓全球投資者能以更開放的心態(tài)去了解并投資這些中國新能源汽車。”老虎證券投行有關(guān)負責人表示。

    在業(yè)內(nèi)看來，新能源汽車產(chǎn)業(yè)一直是我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，伴隨著不斷出臺的支持新能源汽車發(fā)展的相關(guān)政策，中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)順勢而起，再疊加中國汽車市場規(guī)模龐大，在具備先發(fā)優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢的大背景下，中國自主汽車品牌發(fā)展?jié)摿薮蟆ｋS著特斯拉在上海建廠以及國產(chǎn)化加速推進，特斯拉在國內(nèi)新能源汽車市場開啟“鯰魚效應(yīng)”，激發(fā)國產(chǎn)電動車的技術(shù)創(chuàng)新、幫助帶動整個產(chǎn)業(yè)鏈的升級。

    據(jù)介紹，為了讓美國投資者更好貼近中國汽車市場，此次承銷過程中，老虎證券的明星分析師為理想汽車進行了幾十余場PDIE（投資者教育會議）。憑借對新經(jīng)濟、TMT領(lǐng)域十多年的透析以及對中國汽車行業(yè)的深入研究，老虎證券投行團隊的分析師通過線上方式向美國投資者闡述中國客戶的用車需求以及理想汽車作為中國造車新勢力佼佼者的獨特競爭價值。

    反映到訂單上，依托對全球頂級機構(gòu)的全面覆蓋優(yōu)勢，老虎證券此次機構(gòu)訂單達到愈10億美元。零售方面，超記錄的認購人數(shù)涌入老虎證券平臺，通過一鍵打新功能認購理想汽車，認購金額達到8.77億美元。

    數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年，老虎證券參與包括金山云、燃石頭醫(yī)學、達達、聲網(wǎng)等11家中概美股IPO，其中承銷6家，是當期承銷中概股最多的券商。

（編輯 孫倩）