通脹數(shù)據(jù)提升美聯(lián)儲加息預(yù)期 外資機構(gòu)看空美股

    今年以來，多只主投美股市場的QDII基金領(lǐng)漲市場，凈值漲幅超過10%。不過，最近公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示，美國通脹水平仍然高居不下，在美聯(lián)儲可能繼續(xù)保持緊縮貨幣政策的預(yù)期下，多家外資巨頭對于美股后市紛紛表達謹(jǐn)慎觀點，摩根士丹利首席美股策略師更是警告投資者，美股上半年還會下跌26%左右。

    今年以來，受到經(jīng)濟出現(xiàn)復(fù)蘇跡象及美國通脹水平持續(xù)放緩影響，美股表現(xiàn)較為強勁。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2月20日，62只QDII基金（份額分開計算）今年以來漲幅超過10%，其中大部分基金的主投區(qū)域為美股市場。

    不過，上周公布的兩項通脹數(shù)據(jù)顯示，1月消費者價格指數(shù)和生產(chǎn)者價格指數(shù)的漲幅均超過經(jīng)濟學(xué)家的預(yù)期。多家機構(gòu)認為，美國高居不下的通脹率使得美聯(lián)儲不得不將利率提高至高于預(yù)期的水平。高盛集團的經(jīng)濟學(xué)家最近表示，美聯(lián)儲接下來還要加息75個基點，將分別在3月、5月和6月的政策會議上各加25個基點，以應(yīng)對更為強勁的經(jīng)濟擴張。

    2月21日，美股低開低走，三大指數(shù)跌幅均達2%或以上。截至2月21日，標(biāo)普500指數(shù)和道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)2月以來分別下跌1.94%、2.81%。早在2月初，先知先覺的資金便已開始從美股市場流出。知名資金流向監(jiān)測機構(gòu)EPFR最新數(shù)據(jù)顯示，2月2日至2月8日的一周內(nèi)，歐美股票型基金遭遇資金大幅流出，其中，美國股票型基金資金贖回額創(chuàng)2023年以來新高。

    更早時候，不少資管巨頭也已大幅降低美股持倉水平或加倉美股看跌期權(quán)。最新披露數(shù)據(jù)顯示，截至去年四季度末，高盛對標(biāo)普500指數(shù)ETF的看跌期權(quán)增持幅度為30%，同時對標(biāo)普500指數(shù)ETF減持27%；知名對沖基金橋水的美股最新持倉規(guī)模為183.2億美元，較去年三季度末的197.55億美元進一步下滑；花旗集團去年第四季度持倉總市值達1255.86億美元，較去年三季度末的1397.26億美元總市值環(huán)比下降10.1%。

    摩根士丹利首席股票策略師邁克爾·威爾遜領(lǐng)導(dǎo)的團隊近日表示，昂貴的美國股市正在發(fā)出至關(guān)重要的警告信號，即今年上半年美股基準(zhǔn)股指——標(biāo)普500指數(shù)可能會下跌大約26%至3000點左右。

    在摩根士丹利發(fā)布最新預(yù)測報告之前，摩根大通同樣給出了悲觀的預(yù)期，摩根大通的全球股票策略主管米斯拉夫·馬特卡認為，標(biāo)普500指數(shù)第一季度的最高點可能就是今年全年的最高點。

    美國銀行預(yù)計，今年上半年，美國經(jīng)濟增長將保持強勁，美聯(lián)儲可能會在更長時間內(nèi)保持鷹派立場，標(biāo)普500指數(shù)將在未來3周左右跌至3800點附近。