完善現(xiàn)代企業(yè)制度 發(fā)展壯大軍工企業(yè)

    近期，國防科工局啟動首批41家軍工科研院所改制方案形成，已經(jīng)基本確認，代表軍工行業(yè)進入改革關(guān)鍵的實施階段。軍工集團目前整體經(jīng)營效率偏低，市場化程度不高，軍民融合程度不夠，正需要改革促發(fā)展。預計2018年首批生產(chǎn)經(jīng)營類軍工科研院所完成轉(zhuǎn)制，2020年其他生產(chǎn)經(jīng)營類軍工科研院所基本完成轉(zhuǎn)制。目前，我國軍工集團資產(chǎn)證券化水平僅為30%左右，改制后將獲得大幅提升。

    有的放矢進行改革

    軍工科研院所覆蓋面寬、涉及領域廣、人員數(shù)量多，改革任務復雜艱巨。軍工科研院所將被分為基礎類、工程類、工藝類三類，除基礎類保留事業(yè)單位屬性之外，其余兩類均需完成轉(zhuǎn)企改制。從大方向看，美國軍工行業(yè)的發(fā)展模式是以政府采購需求牽引的市場化經(jīng)濟投入，已經(jīng)勝過完全依賴國家投入前蘇聯(lián)模式，結(jié)果表明軍工行業(yè)市場化是大趨勢。進行科研院所改制的根本目的，是使科研院所的發(fā)展適應市場化的要求，轉(zhuǎn)變管理體制和運行機制，實現(xiàn)從“行政化”管理向“市場化”管理的轉(zhuǎn)變，提高科研院所整體的創(chuàng)新能力和效率，增強其參與市場競爭的活力和能力，促進科技型企業(yè)成長。

    改制的主要工作，有清產(chǎn)核資立項方案、原有債權(quán)、債務承繼方案、轉(zhuǎn)制后的管理體制和組織結(jié)構(gòu)等等。改制的路徑有五條，集團內(nèi)資產(chǎn)重新整合（研究所轉(zhuǎn)企改制）、上市、內(nèi)部實行股權(quán)激勵、出讓部分股權(quán)引入外部資本（盤活存量）、收購外部民企（引進增量）等。

    目前，軍工企業(yè)發(fā)展形勢較好?！秶揽萍脊I(yè)“十三五”規(guī)劃總體思路》提出，堅持軍民深度融合，努力構(gòu)建中國特色先進國防科技工業(yè)體系，努力推進國防科技工業(yè)科技發(fā)展，由跟蹤研仿向自主創(chuàng)新轉(zhuǎn)變。

    在新一輪國企改革的帶動下，軍工改革將推動軍民融合深度發(fā)展，改革國防科研生產(chǎn)管理和武器裝備采購體制機制，為優(yōu)勢民營企業(yè)進入國防科技工業(yè)體系掃清障礙。同時，軍工企業(yè)資產(chǎn)證券化的不斷推進，將為資本參與軍工行業(yè)帶來機遇。

    其實，軍工科研院所改制存在“隱形通路”，軍工科研院所自主將研究所資產(chǎn)放到企業(yè)性質(zhì)單位下面，該過程需要財政部與國防科工局的審批。隨著此次首批次41家單位啟動改制，該“隱形通路”將成為41家首批單位以外的研究所加速改制的另外一種選擇，換言之，41家首批單位改制啟動后，研究所改制的涉及面存在“自發(fā)繼續(xù)擴大”的可能。

    從軍工科研院所隸屬于軍工集團公司存在的問題看，不走向市場經(jīng)濟也是不行的，必須面對存在的問題，有的放矢地進行改革。

    產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明晰，需要分類，劃清界限。軍工科研院所隸屬于軍工集團公司，其資產(chǎn)、資產(chǎn)管理、行業(yè)管理權(quán)限歸屬不同國家部委、機關(guān)，軍工集團公司與所屬科研院所并未形成真正的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，主要依靠行政管理、人事管理以及代行資產(chǎn)管理職能，限制了市場化運作。軍工科研院所的事業(yè)單位屬性，導致了其自身缺乏尋求發(fā)展的內(nèi)在動力。作為事業(yè)單位，財產(chǎn)不是企業(yè)法人財產(chǎn)，企業(yè)對它沒有處置權(quán)，這是軍工企業(yè)普遍存在的問題，也是軍工科研院所改革的必要之處。

    完全面向市場需求的管理機制問題，無法形成規(guī)模化的生產(chǎn)模式。絕大部分軍工科研院所沒能走向市場，基本上由國家下達任務并給予一定的經(jīng)費，主要是圍繞完成軍品任務來配置資源和建立組織結(jié)構(gòu)，無法以市場經(jīng)濟的方式來經(jīng)營運作。軍方作為唯一的需求單位，造成了科研院所的科研生產(chǎn)小批量、多品種，無法形成規(guī)?；纳a(chǎn)模式。

    科研成果無法實現(xiàn)快速轉(zhuǎn)化為利潤。軍品科研生產(chǎn)存在保密的特殊性，在國家民參軍政策出臺之后，軍品市場競爭日趨激烈，與民營企業(yè)相比，軍工科研院所在市場需求研究、資本運作和營銷模式等方面存在較大差距，與建立現(xiàn)代企業(yè)制度要求的經(jīng)營管理體制機制差別較大。

    絕大部分軍工科研院所的軍民融合發(fā)展模式尚未建立。民品公司往往實現(xiàn)成果轉(zhuǎn)化后，缺少科技人才和技術(shù)支撐，產(chǎn)品成本降不下來，以及產(chǎn)品和技術(shù)與市場兼容性差，無法實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。同時，軍民品兩個標準，降低了軍民融合的效率。面向軍民品兩個市場，軍工科研院所在技術(shù)創(chuàng)新、成果轉(zhuǎn)化、設施設備、組織管理等方面的共享程度還需要進一步提高。

    央企下屬的軍工科研院所作為非經(jīng)營性國有資產(chǎn)（事業(yè)單位國有資產(chǎn)），一直由財政部門撥款的。可能在綜合平衡的基礎上采取新的投入方式繼續(xù)支持，同時逐年調(diào)整基數(shù)和比例。改制后的科研院所如果繼續(xù)從事軍品研制生產(chǎn)，預計將可能直接承擔國家技改項目。對以軍品為主業(yè)的院所，預計將有可能參照轉(zhuǎn)制前的屬性享有稅收優(yōu)惠政策。預計這些政策將提高軍工科研院所改制積極性，加快改制進程。

    完善現(xiàn)代企業(yè)制度

    改制要從發(fā)展角度考慮，由戰(zhàn)略發(fā)展與運營部門牽頭。為此，筆者提出如下建議：一是重視政策研究。2016年初由國防科工局、中央編辦會同軍工集團初步形成的《軍工科研院所分類方案》和《軍工科研院所分類改革實施工作方案》等政策文件，還有一個混合所有制改革的文件，提到軍工企業(yè)混合所有制改革范圍。配套細則的出臺，主要針對的問題包括：離退休職工的社會保障問題、稅收優(yōu)惠問題、一些遺留的政策性負債問題、公益型的科研院所向非營利組織轉(zhuǎn)型的模式問題、科研機構(gòu)轉(zhuǎn)制的產(chǎn)權(quán)關(guān)系問題、科研機構(gòu)的非經(jīng)營型資產(chǎn)剝離的問題、科技型企業(yè)的會計核算問題、資產(chǎn)核實問題等。

    二是重視理清產(chǎn)權(quán)關(guān)系和完善優(yōu)化企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。改制關(guān)鍵是法人治理，是董事會建設。國家部委、機關(guān)或軍工集團授權(quán)經(jīng)營，按照《公司法》以法定方式派代表（股東代表或董事）進入軍工院所。考慮到軍工科研生產(chǎn)的特殊性，保證國有控股，確保國有資產(chǎn)保值增值，鼓勵經(jīng)營者和業(yè)務骨干參股，使員工利益與企業(yè)利益通過產(chǎn)權(quán)關(guān)系緊密地聯(lián)系起來。

    三是推進公司制改革，市場化經(jīng)營。改制的目的，是真正建立產(chǎn)權(quán)明晰的現(xiàn)代企業(yè)制度，打造更加面向市場的產(chǎn)業(yè)化能力，具備適應市場化運作模式的經(jīng)營管理能力。將軍工科研院所逐步轉(zhuǎn)為具有獨立法人地位的經(jīng)濟實體，直接從事武器裝備的研究發(fā)展及民品開發(fā)，建成多種所有制的混合型經(jīng)濟體系，逐漸減少科研經(jīng)費的投入，把軍工科研院所推向市場，爭取實現(xiàn)由“政府主體型”向“企業(yè)主體型”轉(zhuǎn)變。從而徹底打破目前軍工科研院所內(nèi)部存在的事業(yè)、企業(yè)兩種體制并存、科研生產(chǎn)分離、形不成活力且相互掣肘、效率低下的落后局面。

    四是強化核心競爭力提升。軍工企業(yè)優(yōu)勢是先進技術(shù)，軍工科研院所是隸屬國防科工局各軍工集團事業(yè)單位，擁有最核心優(yōu)質(zhì)“輕資產(chǎn)”，代表了中國軍工科研體系最高水平，被譽為各軍工集團“鉆石礦”或“現(xiàn)金奶牛”。改制后要以新技術(shù)新工藝制造高端產(chǎn)品贏得市場，提升核心競爭力，以此作為企業(yè)發(fā)展新的增長契機。同時，做好引進國內(nèi)外先進技術(shù)的消化吸收再創(chuàng)新和知識產(chǎn)權(quán)管理，最終形成自主知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品。

    五是加強內(nèi)部科學管理。除了董事會，還要注意發(fā)揮黨組織的監(jiān)督保證作用和建立職工參與的民主管理制度。同時打造扁平化的組織機構(gòu)，縮短管理鏈條。要建立健全科學管控的規(guī)章制度，用一整套制度形成合理的激勵和約束機制，保證企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營順利運行，以追求經(jīng)濟效益最大化為目標，不斷提高企業(yè)的經(jīng)濟效益和管理水平。

    六是要深化企業(yè)內(nèi)部科研生產(chǎn)、人事、薪酬三項制度改革。軍工企業(yè)由于體制相對保守，激勵機制比較傳統(tǒng)，實行員工持股等激勵措施的企業(yè)極少，不利于發(fā)揮優(yōu)秀人才積極性。

    七是必須認真挑選治理企業(yè)的人才，特別是董事會和總經(jīng)理人選，現(xiàn)代企業(yè)領導者除了德才兼?zhèn)渫猓饕笥休^強的市場運營能力和決策能力。

    八是將轉(zhuǎn)制和國企改革有機結(jié)合，改革的目的是推進發(fā)展。積極探索股份制改造、以混改、科研院所改制和資產(chǎn)證券化、軍民定價和軍民融合等為代表的軍工改革，將給軍工高端產(chǎn)業(yè)帶來中長期制度紅利。通過混合所有制改革，將有助于打造國際一流的武器裝備、富有競爭力的軍工企業(yè)和軍民用技術(shù)領先、社會貢獻度大的軍工產(chǎn)業(yè)集團。

    九是結(jié)構(gòu)調(diào)整與規(guī)?；亟M是重要的一步。航天科工集團公司已基本完成了相關(guān)產(chǎn)業(yè)重組和調(diào)整，初步形成了空天防御、飛航導彈、固體火箭、信息產(chǎn)業(yè)、高端裝備產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展平臺和國際化經(jīng)營平臺的架構(gòu)。兵器工業(yè)集團重組完成30多家子集團專業(yè)化整合。預計部分軍工企業(yè)還將引進具有產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度的企業(yè)作為戰(zhàn)略投資者。航天科技集團創(chuàng)新引導基金，在投資項目上不限于投軍工，只要有創(chuàng)新意義的項目就可以投，例如新材料、電子通訊等。試點單位也可以向這個方向投資。

    十是解決科技經(jīng)濟、軍民兩個結(jié)合問題。軍工科研院所，往往科研能力強，經(jīng)濟效益弱。要結(jié)合自身實際，解決科技與經(jīng)濟脫節(jié)問題。軍民融合一方面引入民企參與軍品生產(chǎn)，給傳統(tǒng)軍品生產(chǎn)企業(yè)壓力，促使其提高自身競爭力。在競爭的環(huán)境下，參與主體都能提高技術(shù)水平。另一方面，通過軍轉(zhuǎn)民，有利于軍工國企積累的技術(shù)向民品市場轉(zhuǎn)化，開拓新市場，增加利潤來補貼和發(fā)展軍品業(yè)務的同時，帶動經(jīng)濟升級轉(zhuǎn)型。

    提升資產(chǎn)證券化率

    軍工科研院所是各大軍工集團優(yōu)質(zhì)的軍工資產(chǎn)，軍工科研院所的高精尖武器產(chǎn)品往往附加值和技術(shù)含量較高，因此價值量占比較高，大量優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)仍未上市。軍工科研院所完成改制后可以注入上市公司，利用資本市場來發(fā)展軍工產(chǎn)業(yè)，將提升軍工上市公司的盈利能力和競爭力。

    目前，我國軍工集團資產(chǎn)證券化率普遍較低，由于我國研究所和軍工廠兩種體制并存，導致大量軍工資產(chǎn)無法整合，不具備上市條件，十二大軍工集團資產(chǎn)證券化水平僅為30%左右，且呈現(xiàn)“大院所、小上市公司”的特點，上市公司體外存在大量優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。資產(chǎn)證券化水平較高的中航工業(yè)和中船重工集團超過了50%，而水平較低的航天科技、航天科工和電子科技集團則僅有20%左右，這在很大程度上受到了研究所資產(chǎn)的影響。

    去年，航天科技集團已提出，“十三五”期間集團的資產(chǎn)證券化率要從15%提高到45%。目前，集團的證券化率還不到20%，這意味著未來將加快資產(chǎn)證券化進度。因為研究所資產(chǎn)注入上市公司必須首先經(jīng)過轉(zhuǎn)企改制的步驟，對于研究所資產(chǎn)占比較高的航天科技、航天科工和電子科技集團而言，在研究所改制無法順利推進的情況下，資產(chǎn)證券化水平很難進一步提升。我國軍工企業(yè)潛在資產(chǎn)證券化的空間很大。航天科技集團把股份制改造和上市作為實現(xiàn)混合所有制的重要方式，包括獨立IPO、分板塊注入旗下上市公司等，此外，也不排除合資。優(yōu)質(zhì)軍工資產(chǎn)可能與上市公司合二為一，從大邏輯上實現(xiàn)聯(lián)通：國家對國防軍工行業(yè)的投入包括國防軍費以及科研經(jīng)費投入等的增長確定性，具體反映在軍工上市公司的業(yè)績層面，從而實現(xiàn)股價增長行情。

    采用市場化的定價機制，也是改革重要內(nèi)容。發(fā)展壯大軍工企業(yè)，需要增強自身盈利能力，實現(xiàn)人才資金和人才積累，研發(fā)出更先進的軍事裝備。因此，軍品定價機制改革是重要方向，根據(jù)軍品的特點進行分類，采用更加市場化的定價機制，提高軍品利潤率，利于大幅提升存量軍工資產(chǎn)的盈利能力。