財(cái)富管理與金融科技公司融合是大勢(shì)所趨 但應(yīng)警惕三類風(fēng)險(xiǎn)

    《共建智能化財(cái)富管理生態(tài)圈》報(bào)告指出：

    ■本報(bào)記者 徐天曉

    金融科技正在重塑金融行業(yè)的發(fā)展格局，而財(cái)富管理被認(rèn)為是金融科技技術(shù)應(yīng)用最為廣泛的領(lǐng)域之一，但是，金融機(jī)構(gòu)與金融科技公司如何在財(cái)富管理領(lǐng)域塑造核心競(jìng)爭(zhēng)力，相關(guān)行業(yè)機(jī)構(gòu)仍在持續(xù)探索中。

    近日，外貿(mào)信托和京東金融研究院聯(lián)合發(fā)布的《共建智能化財(cái)富管理生態(tài)圈》報(bào)告（以下簡(jiǎn)稱“《報(bào)告》”）指出，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)加強(qiáng)科技系統(tǒng)建設(shè)需從兩方面發(fā)力：其一，引入敏捷開(kāi)發(fā)和持續(xù)交付等新興的科技運(yùn)營(yíng)模式，提升創(chuàng)新能力，支撐服務(wù)模式快速轉(zhuǎn)變；其二，通過(guò)金融云架構(gòu)，將系統(tǒng)由傳統(tǒng)的內(nèi)部部署轉(zhuǎn)變?yōu)榭蛇\(yùn)行大型網(wǎng)絡(luò)計(jì)算的云系統(tǒng)，突破傳統(tǒng)硬件承載能力的極限。

    而對(duì)于金融科技公司來(lái)講，提升對(duì)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)和技術(shù)輸出能力，搭建更多金融與生活之間的服務(wù)場(chǎng)景，連接客戶和金融機(jī)構(gòu)，讓財(cái)富管理機(jī)構(gòu)更好地服務(wù)客戶，已成為當(dāng)前的核心社會(huì)價(jià)值所在。

    《報(bào)告》認(rèn)為，當(dāng)前，信息科技已經(jīng)形成了較為完善的基礎(chǔ)技術(shù)平臺(tái)與通用技術(shù)體系，科技之間相互依賴、相互促進(jìn)。未來(lái)金融科技的進(jìn)步仍將處于快速通道之中。第三次人工智能浪潮的來(lái)臨掀開(kāi)了智能金融的新時(shí)代，金融科技有效降低了財(cái)富管理的客戶進(jìn)入門(mén)檻與機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)成本，在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的應(yīng)用場(chǎng)景更加多元和緊密，顯示出巨大的開(kāi)源增效潛力。科技能力將決定財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力、工作質(zhì)量效率與展業(yè)獲客能力，海內(nèi)外涌現(xiàn)出了大批財(cái)富管理機(jī)構(gòu)收購(gòu)金融科技公司，或者與金融科技公司展開(kāi)全面戰(zhàn)略合作的案例。

    在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)到來(lái)以后，市場(chǎng)上財(cái)富管理機(jī)構(gòu)與金融科技公司互相布局的現(xiàn)象較為普遍。但長(zhǎng)期來(lái)看，只有少部分全能型金融機(jī)構(gòu)有能力形成財(cái)富管理與金融科技的全產(chǎn)業(yè)鏈布局，更多的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與金融科技公司需要憑借自身資源稟賦，在數(shù)字化財(cái)富管理產(chǎn)業(yè)鏈上找到適合自身的場(chǎng)景和定位。從核心競(jìng)爭(zhēng)力建設(shè)上看：財(cái)富管理機(jī)構(gòu)應(yīng)從客戶、產(chǎn)品、風(fēng)控、系統(tǒng)四個(gè)方面著手構(gòu)建核心能力。金融科技公司要始終把控智能金融時(shí)代經(jīng)營(yíng)所需的生產(chǎn)資料和生產(chǎn)力——即數(shù)據(jù)資產(chǎn)和科技創(chuàng)新的資源稟賦。

    在《報(bào)告》看來(lái)，未來(lái)財(cái)富管理與金融科技公司的融合是大勢(shì)所趨，但也要警惕金融科技在財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括三個(gè)方面：

    一是道德風(fēng)險(xiǎn)概率將增加。具體表現(xiàn)在：其一，虛擬環(huán)境下的信息不對(duì)稱、交易不透明、身份不確定、長(zhǎng)尾客戶增多等因素易引發(fā)客戶道德風(fēng)險(xiǎn)；其二，金融科技尚未經(jīng)歷長(zhǎng)周期的檢驗(yàn)，缺乏歷史數(shù)據(jù)，可能造成風(fēng)險(xiǎn)低估和錯(cuò)誤定價(jià)；其三，信息和數(shù)據(jù)的可儲(chǔ)存性、可轉(zhuǎn)移性易引發(fā)機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員的道德風(fēng)險(xiǎn)；其四，科技介入使客戶信息和交易數(shù)據(jù)存儲(chǔ)于更多系統(tǒng)甚至云端，數(shù)據(jù)安全引發(fā)的個(gè)人信息和交易數(shù)據(jù)存在一定風(fēng)險(xiǎn)隱患。

    二是操作風(fēng)險(xiǎn)概率將提升。大致涵蓋幾個(gè)方面：其一，科技發(fā)展使財(cái)富管理機(jī)構(gòu)可為客戶提供全天候金融服務(wù)，但也增加了受外部沖擊的時(shí)間和概率，對(duì)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和突發(fā)事件管理能力形成挑戰(zhàn)；其二，基于大數(shù)據(jù)的財(cái)富管理業(yè)務(wù)將更加自動(dòng)化，甚至智能化，一旦因技術(shù)不當(dāng)應(yīng)用、人為或其他因素觸發(fā)程序或系統(tǒng)錯(cuò)誤，將可能對(duì)正常業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生嚴(yán)重打擊；其三，在財(cái)富管理機(jī)構(gòu)與金融科技公司合作中，業(yè)務(wù)的協(xié)同、交叉、綜合等特性易引發(fā)多重操作風(fēng)險(xiǎn)。

    三是政策風(fēng)險(xiǎn)需警惕。金融科技的快速發(fā)展已引起國(guó)內(nèi)監(jiān)管層的重視，同時(shí)金融科技創(chuàng)新發(fā)展仍需要更多的探索發(fā)展空間。目前，已有部分國(guó)家或地區(qū)根據(jù)金融科技特點(diǎn)調(diào)整監(jiān)管方式，譬如建立監(jiān)管沙盒、創(chuàng)新指導(dǎo)窗口和創(chuàng)新加速器等。財(cái)富管理機(jī)構(gòu)利用金融科技開(kāi)展融合創(chuàng)新的同時(shí)，需要密切關(guān)注監(jiān)管動(dòng)態(tài)，減少因?yàn)檎唢L(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的業(yè)務(wù)沖擊。