新能源汽車前景明確 鋰電池需求增長(zhǎng)

    2月13日，鋰電池板塊再度發(fā)力，云天化、大港股份、天齊鋰業(yè)等個(gè)股漲停。業(yè)內(nèi)人士指出，新能源汽車行業(yè)發(fā)展前景確定，可重點(diǎn)關(guān)注上游部分鋰電關(guān)鍵材料和鋰電池領(lǐng)域投資機(jī)會(huì)。

    特斯拉動(dòng)作頻頻

    為保證交付，特斯拉上海工廠已于2月10日恢復(fù)生產(chǎn)，其充電樁配套設(shè)施也在同步推進(jìn)中。此外，特斯拉在中國(guó)大陸的線下門店將于2月17日起陸續(xù)復(fù)工營(yíng)業(yè)。還有一個(gè)值得關(guān)注的消息是，特斯拉正在弗里蒙特建造一條試點(diǎn)電池生產(chǎn)線。這將是特斯拉首次生產(chǎn)自己的電池。

    特斯拉建造試點(diǎn)電池生產(chǎn)線并不是空穴來(lái)風(fēng)。2019年特斯拉就開始布局自產(chǎn)電池。2019年5月，特斯拉收購(gòu)電池技術(shù)公司Maxwell；2019年10月又傳出特斯拉收購(gòu)加拿大電池制造設(shè)備和工程技術(shù)公司Hibar（海霸）的消息。

    特斯拉之所以頻頻牽動(dòng)A股的敏感神經(jīng)，在于其2019年交出了一份靚麗的成績(jī)單。1月3日，特斯拉發(fā)布公告稱，其在2019年第四季度，共生產(chǎn)約10.5萬(wàn)輛汽車，共交付約11.2萬(wàn)輛汽車。2019年，特斯拉共交付36.8萬(wàn)輛汽車，同比增長(zhǎng)超50%，達(dá)成全年目標(biāo)。

    川財(cái)證券指出，隨著國(guó)產(chǎn)特斯拉產(chǎn)量放量，疊加2020年國(guó)內(nèi)新能源汽車補(bǔ)貼政策將保持相對(duì)穩(wěn)定，國(guó)內(nèi)整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈有望回暖。作為上游原材料的鋰、鈷需求增加。

    相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)機(jī)會(huì)

    鋰電池行業(yè)有望受益于新能源汽車發(fā)展，尤其是隨著特斯拉國(guó)產(chǎn)化的推進(jìn)，相關(guān)公司都將迎來(lái)發(fā)展機(jī)會(huì)。

    特斯拉上海工廠國(guó)產(chǎn)化率將穩(wěn)步提升。特斯拉方面表示，首批交付車主的國(guó)產(chǎn)Model3國(guó)產(chǎn)化率為30%，到2020年年中將達(dá)到70%，年底將達(dá)到100%。

    華鑫證券指出，隨著特斯拉產(chǎn)能的逐步釋放，其國(guó)產(chǎn)化帶來(lái)的國(guó)內(nèi)相關(guān)零部件產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)遇將最具確定性，尤其在整車價(jià)值量中占比較高的動(dòng)力電池、汽車電子及熱管理等環(huán)節(jié)，涉及相關(guān)領(lǐng)域的核心標(biāo)的和潛在供應(yīng)商有望迎來(lái)全新的成長(zhǎng)空間。

    中原證券指出，從中長(zhǎng)期而言，新能源汽車行業(yè)發(fā)展前景確定，建議重點(diǎn)關(guān)注上游部分鋰電關(guān)鍵材料和鋰電池領(lǐng)域投資機(jī)會(huì)。

    具體來(lái)看，中信建投證券（06066）十分看好與鋰電池相關(guān)的氫氧化鋰。其指出，碳酸鋰和氫氧化鋰是最重要的兩種鋰鹽，碳酸鋰主要用于生產(chǎn)磷酸鐵鋰電池和低鎳三元電池，氫氧化鋰主要用于生產(chǎn)高鎳三元電池。高鎳三元電池是未來(lái)新能源汽車行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，海外車企主要以高鎳路線為主，未來(lái)氫氧化鋰需求將保持較快增長(zhǎng)。