“一砂難求”？ 高純石英砂價格上漲明顯 對產業(yè)鏈上市公司影響幾何？

    本報記者 賀王娟 殷高峰

    近期，高純石英砂供應緊缺、價格持續(xù)上漲備受市場關注。

    上海有色網數(shù)據(jù)顯示，2月末高純石英砂價格上漲明顯，截至3月2日，高純石英砂均價報7.5萬元/噸，較2月23日5萬元/噸的價格上漲2.5萬元/噸，漲幅達50%。

    分析人士指出，高純石英砂是高度壟斷行業(yè)，因原料稀缺及技術壁壘高的緣故，限制了高純石英砂產品市場供給增長幅度，此外，N型硅片滲透率的提升，也帶動了市場對于高純石英砂產品尤其是高端產品的市場需求。不過，因成本占比小，下游硅片企業(yè)對其容忍度高，市場認為高純石英砂具備溢價空間。

    需求旺盛推高高純石英砂價格

    據(jù)悉，高純石英砂是一種二氧化硅含量在99.9%以上石英粉體，被廣泛應用于半導體、光伏、電光源、光纜、光學儀器等行業(yè)。

    在光伏領域，高純石英砂因耐高溫性及熱穩(wěn)定性良好，被主要用于制造拉制單晶硅用的石英坩堝。石英坩堝則是單晶硅棒拉制過程中用來盛裝高溫硅液體的容器，屬于消耗性輔材，而石英砂的純度會直接關系到拉晶質量和坩堝壽命。

    受益于下游硅片環(huán)節(jié)的大幅擴產以及技術迭代，推動了石英坩堝、高純石英砂成為“搶手貨”。據(jù)北極星太陽能光伏網不完全統(tǒng)計，2022年硅料擴產規(guī)模約257萬噸，硅片/硅棒/切片總擴產規(guī)模達536GW，此外，硅片大尺寸、薄片化迭代加快以及N型硅片滲透率提升，也推高了對高性能石英坩堝的需求。

    事實上，自去年以來，高純石英砂一直就處于供需緊平衡的狀態(tài)，價格也隨之上漲。受益于下游光伏、半導體等行業(yè)快速增長的需求拉動，尤其是光伏行業(yè)對石英材料市場需求同比大幅增長，疊加其新產能的逐步釋放產銷兩旺，國內頭部高純石英砂供貨商石英股份2022年業(yè)績預計增超2倍。

    “高純石英砂去年全年一直在緊缺，最近市場也是很緊俏。”3月2日下午，《證券日報》記者致電石英股份，相關工作人員表示，當前公司產品銷量情況比較好，目前也是處于沒有庫存的狀態(tài)。

    歐晶科技此前也在招股書中表示，目前全球能夠批量供應高等級太陽能及半導體用高純石英砂的企業(yè)較少，若出現(xiàn)原料供應緊張或產能不足的情況，行業(yè)高純石英砂原料將出現(xiàn)緊缺。

    “一是上游石英礦石資源稀缺，二是高純石英砂提純工藝復雜技術壁壘高，因此高純石英砂屬于高壟斷行業(yè)。”萬聯(lián)證券投資顧問屈放告訴《證券日報》記者，“目前國產高純石英砂企業(yè)相較于海外供應商，還存在高端產品較少、生產規(guī)模較小等問題。”

    屈放認為，從供給端來看，2023年高純度石英砂產量并沒有太高的提升空間，且由于未來三年海外石英砂的訂單已滿，因此石英砂的供給將在未來幾年長期處于緊缺狀態(tài)。

    下游硅片企業(yè)敏感度不高

    受高純石英砂緊缺影響，坩堝品質影響硅片產出良率，輔材石英坩堝資源略顯緊張，國產石英砂替代的效果不理想，硅片產出受到一定程度的影響，供應仍顯緊張。3月2日，集邦咨詢指出，坩堝影響硅片產出，除硅片外產業(yè)鏈價格整體小幅走跌。

    不過，記者通過采訪了解到，下游硅片企業(yè)對于高純石英砂和石英坩堝供應偏緊和價格上漲并不敏感。

    京運通方面對《證券日報》記者表示，高純石英砂確實一直都比較缺，但高純石英砂在硅片成本里占比不大，總體的采購金額也不大，且公司鎖了石英坩堝的長單，目前也并未出現(xiàn)緊缺的情況。

    “由于行業(yè)發(fā)展比較快，產業(yè)鏈總會有短缺的環(huán)節(jié)。”隆基綠能相關負責人也對《證券日報》記者表示石英砂供應偏緊，但行業(yè)對石英砂的容忍度比較高。比如，用高純石英砂可能一爐拉300個小時；用差一點的石英砂，拉150小時。“如果沒有好石英砂，會增加成本，但是可以用替代品，行業(yè)總產能不會有太大損失。”

    “石英坩堝在硅片的成本中占比很低，只有3%左右，一線企業(yè)占比更低，而且一線企業(yè)石英坩堝的供應也是有保證的，石英砂價格的上漲對其成本影響不大。但對二三線企業(yè)的影響將比較大。”隆眾資訊分析師方文正對《證券日報》記者表示，硅片的產能主要集中在一線企業(yè)，石英砂的價格上漲對硅片的整個產能會有影響，但影響不大。

    據(jù)了解，通常下游硅材料生產企業(yè)出于生產安全的考慮，會同時選取兩到三家石英坩堝供應商為其配套供貨。在業(yè)內人士看來，因主要是坩堝內層對純度要求高，而這部分高純石英砂主要依賴進口，但一些企業(yè)從2年前就開始采取多種形式的保供措施，短期來看，石英坩堝緊缺或將對拉晶成本、效率產生影響，但不至于影響硅片供應，長期來看，坩堝價格將會是穩(wěn)定的。

    上述隆基綠能負責人表示，現(xiàn)階段行業(yè)所需石英砂既有進口也有國產，受益于廣闊的行業(yè)前景，光伏產業(yè)對高純石英砂的需求持續(xù)增加，國內部分石英砂廠商已經開始進行產能擴張，未來高純石英砂的供給將進一步增加。

（編輯 白寶玉）