銀保監(jiān)會劃定險企關(guān)聯(lián)交易投資比例紅線

    ■本報記者 傅蘇穎

    5月3日，銀保監(jiān)會發(fā)布《保險公司關(guān)聯(lián)交易管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》）向社會公開征求意見?！墩髑笠庖姼濉访鞔_了保險公司關(guān)聯(lián)方與關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)定義以及各類型的細(xì)分，并披露了關(guān)聯(lián)交易額的計算與比例。本次征求意見后擬于6月1日起正式施行，同時廢止原暫行辦法等5份相關(guān)文件。

    東方金誠首席分析師徐承遠(yuǎn)昨日對《證券日報》記者表示，關(guān)聯(lián)交易始終是保險監(jiān)管部門的重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域，《征求意見稿》為監(jiān)管部門對保險公司關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行監(jiān)管奠定了制度基礎(chǔ)。相比于原暫行辦法及配套制度，《征求意見稿》增加了關(guān)聯(lián)交易報告與披露等內(nèi)容，有助于進(jìn)一步強(qiáng)化保險公司關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，提升保險公司經(jīng)營規(guī)范性。

    較之原暫行辦法等現(xiàn)存法規(guī)，《征求意見稿》按照資源或義務(wù)轉(zhuǎn)移的事項類型，將關(guān)聯(lián)交易劃分為投資入股類、資金運(yùn)用類、保險業(yè)務(wù)類、利益轉(zhuǎn)移類和提供服務(wù)類。

    國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所教授朱俊生昨日對《證券日報》記者表示，關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管屬于對股權(quán)進(jìn)行穿透式監(jiān)管的一方面。實際上，正常的關(guān)聯(lián)交易并沒有問題，很多保險公司特別是中小保險公司借助于股東資源去拓展業(yè)務(wù)，因此不在于關(guān)聯(lián)交易本身，而在于通過關(guān)聯(lián)交易成為轉(zhuǎn)移和獲得不正當(dāng)利益的一個通道。

    保險公司資金運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易還應(yīng)符合比例要求。如保險公司對全部關(guān)聯(lián)方的投資余額，合計不得超過保險公司上一年度末總資產(chǎn)的30%與上一年度末凈資產(chǎn)額二者中較高者；保險公司投資未上市權(quán)益類資產(chǎn)、不動產(chǎn)類資產(chǎn)、其他金融資產(chǎn)和境外投資的賬面余額中，對關(guān)聯(lián)方的投資金額不得超過上述各類資產(chǎn)投資限額的50%；保險公司對單一關(guān)聯(lián)方的全部投資余額，合計不得超過保險公司上一年度末總資產(chǎn)的15%。

    另外，《征求意見稿》還增加了對保險公司關(guān)聯(lián)交易報告及信息披露的要求。在保險公司關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)部控制方面，《征求意見稿》明確了保險公司對于關(guān)聯(lián)交易的管理原則，并要求保險公司制定相關(guān)管理制度與管理機(jī)構(gòu)，建立關(guān)聯(lián)方信息檔案并半年更新一次。

    徐承遠(yuǎn)認(rèn)為，《征求意見稿》正式施行后，保險公司關(guān)聯(lián)交易將更加透明化和規(guī)范化，關(guān)聯(lián)交易結(jié)構(gòu)將更為清晰，過去存在的不當(dāng)利益輸送問題有望得到遏制。