外資多路徑搶灘金融市場(chǎng) 首家“洋”控股公募呼之欲出

    本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 王明山

    近年來(lái)，我國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放力度越來(lái)越大。近日，QFII額度獲批47.4億美元、德劭投資成為第19家進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的外資私募、今年9只外資私募產(chǎn)品發(fā)行、中外合資公募基金迅速成長(zhǎng)，一系列開(kāi)放舉措接連出臺(tái)。

    昨日，上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所一則產(chǎn)權(quán)信息披露備受關(guān)注。上海國(guó)際信托有限公司（以下簡(jiǎn)稱上海信托）擬轉(zhuǎn)讓其持有的上投摩根基金2%股權(quán)。上投摩根基金目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，上海信托占比51%，另外49%的股權(quán)由摩根大通持有，這也就意味著，如果摩根大通受讓了這2%的股權(quán)，那么上投摩根基金就將成為國(guó)內(nèi)首家外資控股的公募基金。

    昨日，《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪上海信托和上投摩根基金，兩方都表示目前還不方便透露此次股權(quán)變動(dòng)的細(xì)節(jié)。而此次股權(quán)變動(dòng)對(duì)兩家公司是否會(huì)有影響，仍需等待此次股權(quán)交易完成后，再做觀察。某業(yè)內(nèi)人士向記者表示，這是中國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的標(biāo)志性事件。

    外資加速布局中國(guó)市場(chǎng)

    QFII、洋私募等多渠道展開(kāi)

    近日，國(guó)家外匯管理局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，在今年4月份，批準(zhǔn)9家合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）投資額度共計(jì)42億美元，批準(zhǔn)5家人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）投資額度共計(jì)97億元人民幣。至此，今年以來(lái)共批準(zhǔn)13家QFII投資額度共計(jì)47.4億美元，超過(guò)去年全年批準(zhǔn)總額度；共批準(zhǔn)12家RQFII投資額度共計(jì)240億美元，已經(jīng)是去年批準(zhǔn)總額度的一半以上。

    實(shí)際上，從上市公司今年一季報(bào)披露的機(jī)構(gòu)持倉(cāng)數(shù)據(jù)來(lái)看，去年獲準(zhǔn)的QFII額度也已經(jīng)快速進(jìn)入A股市場(chǎng)：今年一季度末，QFII機(jī)構(gòu)共出現(xiàn)在474家上市公司的機(jī)構(gòu)投資者名單中，合計(jì)持股77.67億股，在一季度末的持股市值達(dá)到1266.6億元，較之去年四季度末的898.03億元大增41.04%，當(dāng)然這也有今年A股市場(chǎng)普遍上漲的因素。

    被投資者稱為“洋私募”的外資私募，也快速獲得中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案登記，并快速發(fā)行產(chǎn)品?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者注意到，今年4月11日，德劭投資管理（上海）有限公司已在中基協(xié)完成備案登記，成為第19家進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的外資私募，這也是今年第3家完成備案登記的外資私募。

    第一批進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)的外資私募是在2016年年末和2017年年初，瑞銀資管和富達(dá)利泰率先完成登記，并迅速布局產(chǎn)品?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者據(jù)中基協(xié)產(chǎn)品備案信息統(tǒng)計(jì)，19家外資私募公司已經(jīng)有16家發(fā)行了產(chǎn)品，共有產(chǎn)品34只，其中有9只私募產(chǎn)品是在今年新備案成立。

    “另一方面，我國(guó)擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放的決心和正在推動(dòng)的一系列改革舉措，使得我國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外資越來(lái)越有吸引力。”外匯局相關(guān)負(fù)責(zé)人在此前表示，我國(guó)股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)相繼被納入多個(gè)全球重要指數(shù)，也使外資對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)有較強(qiáng)的配置需求。

    20家中外合資基金公司

    外資持股比例均達(dá)到49%

    對(duì)于操作更加規(guī)范、透明的公募基金行業(yè)，外資也是沒(méi)有放過(guò)。當(dāng)前擁有公募牌照的141家基金公司中（包括未發(fā)產(chǎn)品的公司），中外合資公司有53家，占比近四成。當(dāng)前還尚未出現(xiàn)首家外資控股的基金公司，不過(guò)有20家公司的外資持股比例均達(dá)到49%，首家外資控股的基金公司花落誰(shuí)家，仍存懸念。

    20家基金公司分別是中信保誠(chéng)基金、中歐基金、園信永豐基金、興全基金、西部利得基金、泰達(dá)宏利基金、太平基金、上投摩根基金、鵬華基金、景順長(zhǎng)城基金、金元順安基金、匯豐晉信基金、華泰柏瑞基金、華潤(rùn)元大基金、華寶基金、海富通基金、國(guó)投瑞銀基金、國(guó)聯(lián)安基金和國(guó)海富蘭克林基金。

    昨日，上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所一則產(chǎn)權(quán)信息披露引起市場(chǎng)廣泛關(guān)注，該信息披露顯示，上海信托）擬轉(zhuǎn)讓其持有的上投摩根基金2%股權(quán)，在此之前，上投摩根基金目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，上海信托占比51%，另外49%的股權(quán)由摩根大通持有，這也就意味著，如果摩根大通受讓了這2%的股權(quán)，那么上投摩根基金就將成為國(guó)內(nèi)首家外資控股的公募基金。

    而早在去年5月份，摩根大通就公開(kāi)宣布：摩根大通企業(yè)及投資銀行已經(jīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)遞交申請(qǐng)，尋求建立一家持股比例為51%的全新證券公司，并計(jì)劃在未來(lái)數(shù)年內(nèi)監(jiān)管允許的條件下將持股比例增加到100%；另外，摩根資產(chǎn)及財(cái)富管理正安排與合資伙伴和有關(guān)主管部門磋商，有意將其在現(xiàn)有合資公司上投摩根基金的持股比例增加至控股比例。

    按照目前的進(jìn)度來(lái)看，上投摩根基金這2%的股權(quán)不出意外將由摩根大通受讓，上投摩根基金將成為第一家由外資企業(yè)絕對(duì)控股的公募基金公司，成為外資布局中國(guó)市場(chǎng)的重要節(jié)點(diǎn)。

    昨日，《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪上海信托和上投摩根基金，兩方都表示目前還不方便透露此次股權(quán)變動(dòng)的細(xì)節(jié)。而此次股權(quán)變動(dòng)對(duì)兩家公司是否會(huì)有影響，仍需等待此次股權(quán)交易完成后，再做觀察。

    值得注意的是，雖然恒生前海基金的外資持股比例高達(dá)70%，是國(guó)內(nèi)首家港資控股公募基金管理公司，但該基金公司是基于《內(nèi)地與香港關(guān)于建立更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系的安排》成立，是為促進(jìn)內(nèi)地和中國(guó)香港的共同繁榮與發(fā)展、加強(qiáng)雙方與其他國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)貿(mào)聯(lián)系而簽署的框架性協(xié)議，不能夠算作外資絕對(duì)控股的基金公司。

（編輯 才山丹 策劃 張志偉）