郭樹(shù)清：著力發(fā)展更多專(zhuān)業(yè)化個(gè)性化金融機(jī)構(gòu)

    中國(guó)人民銀行黨委書(shū)記、銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清13日在第十一屆陸家嘴論壇（2019）上表示，按照國(guó)務(wù)院金融委的統(tǒng)一部署，金融系統(tǒng)正在貫徹落實(shí)新發(fā)展理念，大力推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。在此過(guò)程中，以下幾點(diǎn)可能需要特別強(qiáng)調(diào)。

    第一，必須繼續(xù)牢固樹(shù)立以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)理念。今天，中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)技術(shù)能力不斷發(fā)生革命性變革，但真正要做好金融服務(wù)、建成世界金融中心，最要緊的始終在于把客戶利益和關(guān)切放在第一位。

    第二，應(yīng)當(dāng)著力發(fā)展更多專(zhuān)業(yè)化個(gè)性化金融機(jī)構(gòu)。在新的金融科技形勢(shì)下，行業(yè)形態(tài)、盈利模式和企業(yè)結(jié)構(gòu)都不可能簡(jiǎn)單重復(fù)其他國(guó)家的發(fā)展路徑，需要同時(shí)在數(shù)量和質(zhì)量上提高金融機(jī)構(gòu)的水平。“在此過(guò)程中，我們熱烈歡迎境外金融機(jī)構(gòu)參與進(jìn)來(lái)，我們將進(jìn)一步擴(kuò)大銀行、保險(xiǎn)、證券、信托的開(kāi)放，尤其歡迎有經(jīng)驗(yàn)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)與中國(guó)同行一道，募集人民幣資金投入到人民幣證券市場(chǎng)。”

    第三，融資市場(chǎng)體系要更好地適應(yīng)企業(yè)生命周期。不同發(fā)展階段企業(yè)具有不同性質(zhì)和特點(diǎn)的融資需求。金融管理部門(mén)和行業(yè)企業(yè)形成高度共識(shí)，一定要齊心協(xié)力，大力發(fā)展資本市場(chǎng)，徹底改變直接融資與間接融資一條腿短、一條腿長(zhǎng)的不平衡格局。

    第四，建立完善有中國(guó)特色的公司治理結(jié)構(gòu)。由于絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)具有較強(qiáng)的公眾利益相關(guān)屬性，所以應(yīng)當(dāng)更加重視公司治理結(jié)構(gòu)。建立現(xiàn)代企業(yè)制度和加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)必須一以貫之，形成各公司治理機(jī)構(gòu)積極配合、相互制約的機(jī)制。

    第五，讓違法違規(guī)者及時(shí)受到足夠嚴(yán)厲懲處。違紀(jì)違規(guī)違法成本太低，只能助長(zhǎng)踐踏法律的行為持續(xù)蔓延。監(jiān)管者必須敢于斗爭(zhēng)、嚴(yán)格執(zhí)法，堅(jiān)決捍衛(wèi)法律法規(guī)的尊嚴(yán)。

    第六，應(yīng)當(dāng)下決心改變金融資產(chǎn)分布結(jié)構(gòu)。要大力發(fā)展公募、私募、保險(xiǎn)、信托、理財(cái)?shù)雀黝?lèi)機(jī)構(gòu)投資者，一方面，可以改變散戶為主的投資者結(jié)構(gòu)，培育長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資市場(chǎng)氛圍；另一方面，能提高市場(chǎng)穩(wěn)定資金比例和投資轉(zhuǎn)換效率。在養(yǎng)老金方面可借鑒其他國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建基礎(chǔ)社保、企業(yè)年金和商業(yè)保險(xiǎn)三大支柱，努力爭(zhēng)取養(yǎng)老基金在資本市場(chǎng)中占比達(dá)到世界平均水平。

    第七，堅(jiān)決防止結(jié)構(gòu)復(fù)雜產(chǎn)品死灰復(fù)燃。中國(guó)是世界上新增資本投入最多的經(jīng)濟(jì)體，但是，提高資金使用效率的任務(wù)十分艱巨。關(guān)鍵要解決好“脫實(shí)向虛”問(wèn)題，持續(xù)清理金融體系內(nèi)部的資金空轉(zhuǎn)。目前國(guó)際上正在出現(xiàn)放松監(jiān)管、使“影子銀行”回潮的趨勢(shì)，需引起高度警惕。

    第八，必須正視一些地方房地產(chǎn)金融化問(wèn)題。近些年來(lái)，我國(guó)一些城市的住戶部門(mén)杠桿率急速攀升，相當(dāng)大比例的居民家庭負(fù)債率達(dá)到難以持續(xù)的水平。更嚴(yán)重的是，新增儲(chǔ)蓄資源一半左右投入到房地產(chǎn)領(lǐng)域。房地產(chǎn)業(yè)過(guò)度融資，不僅擠占其他產(chǎn)業(yè)信貸資源，也容易助長(zhǎng)房地產(chǎn)的投資投機(jī)行為，使其泡沫化問(wèn)題更趨嚴(yán)重。歷史證明，凡是過(guò)度依賴房地產(chǎn)實(shí)現(xiàn)和維持經(jīng)濟(jì)繁榮的國(guó)家，最終都要付出沉重代價(jià)，凡是靠盲目投資投機(jī)房地產(chǎn)來(lái)理財(cái)?shù)木用窈推髽I(yè)，最終都會(huì)發(fā)現(xiàn)其實(shí)很不劃算。