創(chuàng)新工具推動中小銀行多渠道補(bǔ)充資本

    本報記者 劉琪

    日前，央行發(fā)布2020年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告（下稱“報告”）。對于下一階段主要政策思路，報告指出，將繼續(xù)打好防范化解重大金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)，確保風(fēng)險總體可控、持續(xù)收斂，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線。其中，特別明確將支持銀行特別是中小銀行多渠道補(bǔ)充資本和完善治理，加大不良貸款處置力度，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健性。

    近年來，作為支持實體經(jīng)濟(jì)特別是支持中小微企業(yè)的重要金融機(jī)構(gòu)，中小銀行的一系列改革與發(fā)展一直都是政策焦點。其中，補(bǔ)充資本與完善治理是兩個重要抓手。今年5月份金融委辦公室發(fā)布11條金融改革措施就明確提出，出臺《中小銀行深化改革和補(bǔ)充資本工作方案》，進(jìn)一步推動中小銀行深化改革，加快中小銀行補(bǔ)充資本，堅持市場化法治化原則，多渠道籌措資金，把補(bǔ)資本與優(yōu)化公司治理有機(jī)結(jié)合起來。

    另外，央行8月3日召開的2020年下半年工作電視會議也指出，將不斷深化金融領(lǐng)域體制機(jī)制改革。其中一項重點工作就是推動中小銀行資本補(bǔ)充，重點加大中小銀行發(fā)行資本補(bǔ)充債券支持力度。

    目前，中小銀行補(bǔ)充資本可以從多方面著手。東方金誠首席金融分析師徐承遠(yuǎn)在接受《證券日報》記者采訪時表示，在補(bǔ)充核心一級資本方面，中小銀行可以采用的工具包括增加實收資本、資本公積、盈余公積、利潤留存、配股、增發(fā)、IPO、可轉(zhuǎn)債等方式；在補(bǔ)充其他一級資本方面，可以采取的方式包括發(fā)行優(yōu)先股、永續(xù)債等；在補(bǔ)充二級資本方面，可以采取的方式包括鼓勵中小銀行發(fā)行二級資本債等。

    中南財經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長盤和林教授對《證券日報》記者表示，中小銀行資本補(bǔ)充渠道、補(bǔ)充力度和相關(guān)的風(fēng)險防范都需要重點關(guān)注。從內(nèi)部來講，提高自身經(jīng)營能力服務(wù)水平，提升銀行盈利空間，是保證資本充足率、提升評級的基礎(chǔ)，也是根本所在。而就資本市場而言，拓展中小銀行資本補(bǔ)充渠道，給予中小銀行更多政策優(yōu)惠，同時加強(qiáng)相關(guān)資本活動的監(jiān)管，以保證資本更好的服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。需要指出的是，對于中小銀行而言，資本重組或合并也不失為有效提升防控風(fēng)險能力和競爭力的市場化手段，也是提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)效率的重要方式。

    為進(jìn)一步防范風(fēng)險，使中小銀行更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，徐承遠(yuǎn)認(rèn)為，首先要保持中小銀行流動性合理充裕，為中小銀行提供更為便利的融資渠道，為銀行服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)提供充裕的資金來源；其次，要提高中小銀行資本補(bǔ)充工具的審批效率，創(chuàng)新資本補(bǔ)充工具，增強(qiáng)銀行抵御風(fēng)險能力；再次，中小銀行可以加強(qiáng)和數(shù)據(jù)公司、金融科技公司的合作，增強(qiáng)利用金融科技手段服務(wù)小微企業(yè)的能力。此外，要繼續(xù)推進(jìn)中小銀行改革，完善治理體系，提高內(nèi)控水平，增強(qiáng)風(fēng)險控制能力。