小微企業(yè)曾遭遇“日息千分之二” 最高法新規(guī)將引導(dǎo)民間借貸利率下降

    本報(bào)記者 吳曉璐 實(shí)習(xí)生 何林昊

    8月20日，最高人民法院發(fā)布新修訂的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《民間借貸司法解釋》），將民間借貸利率司法保護(hù)上限由年利率24%-36%，調(diào)整為中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心每月發(fā)布的1年期LPR的4倍。

    以8月20日發(fā)布的1年期LPR（3.85%）的4倍為例計(jì)算，民間借貸利率的司法保護(hù)上限為15.4%，相較于過去的24%和36%有較大幅度的下降。

    “平時(shí)有急需用錢周轉(zhuǎn)的時(shí)候，都是從朋友那里借錢，一直都是按照每月1%的利率支付利息，也是市場(chǎng)價(jià)。”河南某小微企業(yè)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“最近兩年我們的利潤(rùn)很低，今年的毛利率估計(jì)還不到10%。希望新規(guī)實(shí)施以后，能促使民間借貸利率進(jìn)一步下降”。

    市場(chǎng)人士預(yù)計(jì)，《民間借貸司法解釋》的發(fā)布有望抑制民間高息貸款，促進(jìn)民間借貸利率逐步與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的實(shí)際水平相適應(yīng)，防控金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展。

    民間借貸主要是為了彌補(bǔ)市場(chǎng)需求，即填補(bǔ)個(gè)人或企業(yè)通過正常渠道無(wú)法獲得的借款。對(duì)于此次民間借貸利率司法保護(hù)上限的調(diào)整，《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪了多家中小企業(yè)，他們表示，在日常經(jīng)營(yíng)過程中，都會(huì)存在急需資金周轉(zhuǎn)的情況，這些企業(yè)近年來(lái)民間借貸的成本從年利率12%到73%不等。

    “公司在2011年曾通過個(gè)人進(jìn)行借貸融資，當(dāng)時(shí)的貸款利率年化為24%；而目前公司有一筆約為2.75億元的民間貸款，年利率約為15%。”8月21日陜西某房地產(chǎn)公司部門經(jīng)理對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

    針對(duì)新發(fā)布的《民間借貸司法解釋》對(duì)于企業(yè)民間借貸可能產(chǎn)生的影響，該經(jīng)理表示，從民間借貸的總體趨勢(shì)上來(lái)看，文件的發(fā)布對(duì)于實(shí)體企業(yè)是有利的。“但是由于影響了資金方的利益，資金方可能通過收取咨詢費(fèi)等手段變向收取高額費(fèi)用。不過總體上來(lái)說(shuō)，新規(guī)對(duì)企業(yè)是利好。”

    廣東華穗工程咨詢有限公司執(zhí)行董事對(duì)記者表示：“公司現(xiàn)在的貸款是從銀行借的，年利率約5%。但是之前也有過短期急需資金周轉(zhuǎn)的時(shí)候，那時(shí)候是日息千分之二左右（年化約73%）。”他認(rèn)為，《民間借貸司法解釋》的發(fā)布一定程度上會(huì)使以后企業(yè)貸款成本降低。

    “在國(guó)際利率和國(guó)內(nèi)利率呈現(xiàn)下行的情況下，推動(dòng)民間借貸利率的司法保護(hù)上限的降低，是一項(xiàng)合理的舉措。民間借貸可以作為企業(yè)借款的一個(gè)補(bǔ)充，但是不能形成過度依賴。法律保護(hù)的是一個(gè)正常合理的收益，促使借貸雙方都把握好一定的分寸。”中國(guó)銀行首席研究員宗良對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

    至于《民間借貸司法解釋》的發(fā)布如何具體引導(dǎo)民間借貸利率下降，中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院教授、民商事法律科學(xué)研究中心研究員葉林對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，‍‍法院解決的只是糾紛發(fā)生以后的裁判問題，會(huì)影響借貸雙方約定的利率。但是解決中小企業(yè)融資難、融資貴的問題，‍其實(shí)還是靠整體‍規(guī)則的完善和監(jiān)管政策的優(yōu)化來(lái)實(shí)現(xiàn)。

    “目前最高法發(fā)布的《民間借貸司法解釋》，主要是針對(duì)非職業(yè)性的放貸者。對(duì)于職業(yè)放貸者，‍如果發(fā)生糾紛，法院不太可能按照1年期LPR的4倍判決，可能按照‍損失或者是‍一般的LPR利率來(lái)裁判。從裁判利率的影響上來(lái)看，最終呈現(xiàn)的效果，可能降低民間借貸的成本。”葉林表示。

    除了降低民間借貸利率司法保護(hù)上限，《民間借貸司法解釋》最重要的意義，在于防范金融風(fēng)險(xiǎn)。宗良表示，“從當(dāng)下來(lái)看，市場(chǎng)上項(xiàng)目投資收益率能達(dá)到目前這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)（1年期LPR的4倍，目前是15.4%）就已經(jīng)相當(dāng)高了。如果社會(huì)上都沒有這么高投資收益的項(xiàng)目，企業(yè)以高于該成本的資金去投資，本身也包含了比較大的風(fēng)險(xiǎn)，不利于市場(chǎng)的穩(wěn)定。”

    宗良認(rèn)為，此次《民間借貸司法解釋》的發(fā)布，給市場(chǎng)釋放了一個(gè)明確的信號(hào)，即不同意市場(chǎng)上存在大規(guī)模的高息民間借貸，也不會(huì)保護(hù)高息借出方的利益。而企業(yè)一旦以超過上限標(biāo)準(zhǔn)的成本借貸，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后再波及相關(guān)企業(yè)，可能會(huì)形成金融風(fēng)險(xiǎn)的蔓延。所以，此次調(diào)整將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制在可控的范圍之內(nèi)，對(duì)于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展和金融市場(chǎng)穩(wěn)定，具有重要意義。