證監(jiān)會(huì)：加強(qiáng)監(jiān)管 督促上市證券公司成為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展“領(lǐng)頭羊”

    本報(bào)訊

    4月12日，證監(jiān)會(huì)就修訂《關(guān)于加強(qiáng)上市證券公司監(jiān)管的規(guī)定》（簡(jiǎn)稱《規(guī)定》）公開(kāi)征求意見(jiàn)。

    證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)司司長(zhǎng)申兵表示，這次修訂《規(guī)定》是落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》（簡(jiǎn)稱《若干意見(jiàn)》）《關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)（試行）》的具體舉措。

    本次修訂突出目標(biāo)導(dǎo)向、問(wèn)題導(dǎo)向，從優(yōu)化發(fā)展理念、加強(qiáng)投資者保護(hù)、健全內(nèi)控治理、完善信息披露等方面對(duì)《規(guī)定》做了修改完善，目的是通過(guò)加強(qiáng)監(jiān)管，督促上市證券公司成為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的“領(lǐng)頭羊”和“排頭兵”。

    據(jù)申兵介紹，新規(guī)對(duì)上市證券公司新的要求主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：一是人民立場(chǎng)要更鮮明，要求上市證券公司履行好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、做好資本市場(chǎng)“看門(mén)人”的職責(zé)，強(qiáng)化上市公司姓“公”的意識(shí)，把維護(hù)各類投資者特別是中小投資者合法權(quán)益作為重中之重，健全客戶關(guān)系管理，切實(shí)提升投資者長(zhǎng)期回報(bào)。

    二是發(fā)展理念要更先進(jìn)，要求上市證券公司堅(jiān)持把功能性放在首要位置，在聚焦主責(zé)主業(yè)，端正經(jīng)營(yíng)理念方面做好行業(yè)表率。市場(chǎng)融資應(yīng)當(dāng)合理審慎，提高資金使用效率，把有限的資源更好配置在助力科技自立自強(qiáng)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、服務(wù)居民財(cái)富管理等重點(diǎn)領(lǐng)域。

    三是合規(guī)風(fēng)控要更嚴(yán)格，要求上市證券公司帶頭落實(shí)好全面風(fēng)險(xiǎn)管理和全員合規(guī)要求，更好發(fā)揮現(xiàn)代企業(yè)治理的有效性，強(qiáng)化內(nèi)部制衡，完善人員管理，優(yōu)化激勵(lì)約束。

    四是信息披露要更透明，要求上市證券公司立足行業(yè)功能定位和風(fēng)險(xiǎn)特征，提高信息披露的針對(duì)性和有效性，及時(shí)披露凈資本和流動(dòng)性等相關(guān)核心風(fēng)控指標(biāo)和財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)狀況，確保公司運(yùn)作更加透明，財(cái)務(wù)報(bào)表更加規(guī)范，市場(chǎng)約束更加有效。

    談及中長(zhǎng)期資金入市，申兵表示，證監(jiān)會(huì)正在會(huì)同相關(guān)主管部門(mén)，研究制定具體工作舉措，加快形成合力，引導(dǎo)各類中長(zhǎng)期資金提高權(quán)益投資規(guī)模，增強(qiáng)促進(jìn)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展的影響力，形成中長(zhǎng)期投資與資本市場(chǎng)的良性互動(dòng)。

    首先是做好自己的事。貫徹《若干意見(jiàn)》強(qiáng)監(jiān)管防風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的要求，著力優(yōu)化資本市場(chǎng)生態(tài)，完善適配長(zhǎng)期投資的市場(chǎng)環(huán)境。具體舉措包括，大力提升上市公司質(zhì)量和投資價(jià)值。完善中長(zhǎng)期資金交易管理要求，支持其以戰(zhàn)略投資者身份參與上市公司定增；鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)投資者參與上市公司治理，更加關(guān)注長(zhǎng)期投資價(jià)值，減少短期交易行為。同時(shí)，大力發(fā)展權(quán)益類公募基金，優(yōu)化產(chǎn)品注冊(cè)機(jī)制，建立ETF（交易型開(kāi)放式指數(shù)基金）快速審批通道，豐富公募基金可投資產(chǎn)類別。完善基金管理人分類評(píng)價(jià)制度，引導(dǎo)基金公司全面提高投資、研究和綜合服務(wù)能力。規(guī)范基金公司高管和基金經(jīng)理薪酬制度，更加突出穩(wěn)定投資者回報(bào)的政策取向。

    其次是完善制度機(jī)制。創(chuàng)造支持各類中長(zhǎng)期資金入市的政策環(huán)境。主要舉措包括，推動(dòng)各類中長(zhǎng)期資金優(yōu)化長(zhǎng)周期考核機(jī)制，更好地實(shí)現(xiàn)“長(zhǎng)錢(qián)長(zhǎng)投”。落實(shí)并完善國(guó)有保險(xiǎn)公司績(jī)效考核辦法，積極推進(jìn)保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期股票投資試點(diǎn)，提高保險(xiǎn)資金股票投資的穩(wěn)定性和投資規(guī)模。進(jìn)一步完善全國(guó)社會(huì)保障基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金股票投資政策。提升企業(yè)年金、個(gè)人養(yǎng)老金投資靈活度等。（記者 吳曉璐）

（編輯 閆立良）