上交所發(fā)布基礎設施REITs定期報告指引 推動提高信息披露質(zhì)量

    本報訊 （記者田鵬）11月29日，在中國證監(jiān)會的指導下，上海證券交易所發(fā)布《上海證券交易所公開募集基礎設施證券投資基金（REITs）規(guī)則適用指引第6號——年度報告（試行）》《上海證券交易所公開募集基礎設施證券投資基金（REITs）規(guī)則適用指引第7號——中期報告和季度報告（試行）》（以下合稱“定期報告指引”）。

    本次規(guī)則發(fā)布有利于進一步完善以“管資產(chǎn)”為核心的基礎設施REITs存續(xù)期規(guī)則體系建設，持續(xù)提升信息披露的規(guī)范性、有效性和針對性，切實督促基礎設施REITs市場參與主體歸位盡責。

    壓實主體披露責任 明確業(yè)務參與人履職情況披露要求

    定期報告指引在完善基礎設施REITs信息披露基本要求的基礎上，明確各業(yè)務參與人信息披露義務及履職披露要求。一是明確了基礎設施REITs信息披露義務人及信息披露配合義務人的主體責任，明確基金管理人、運營管理機構應當制定信息披露相關制度，并強調(diào)信息披露事務負責人在定期報告編制過程中的義務和責任。二是細化規(guī)定了基金管理人、資產(chǎn)支持證券管理人、基金托管人、資產(chǎn)支持證券托管人、運營管理機構和原始權益人的履職情況披露要求，督促各參與機構歸位盡責。

    強化運作管理職責 規(guī)范基金層面披露事項

    定期報告指引針對基金層面信息披露事項，從基金財務、基金交易、重大事項等方面進行了規(guī)范，敦促基金管理人切實履行產(chǎn)品管理職責。財務方面，明確了主要會計指標和財務指標、費用收取、投資性房地產(chǎn)、資產(chǎn)減值等事項的披露要求。交易方面，細化了關聯(lián)交易、資產(chǎn)交割、資產(chǎn)組合投資等事項的披露要求。重大事項方面，強化了重大資本性支出、改造或者擴建、承諾履行等事項的披露要求。

    突出基礎設施REITs特性 細化基礎設施項目披露要求

    定期報告指引充分考慮基礎設施REITs的資產(chǎn)特性，通過向投資者充分披露基礎資產(chǎn)運營情況，提高信息披露的針對性、有效性。一是詳細規(guī)定了基礎設施項目基本情況、經(jīng)營情況、財務指標及重要變化情況等一般披露要求。二是結合行業(yè)特點，分行業(yè)規(guī)定了基礎資產(chǎn)運營情況、財務指標、重要變化等披露要求。三是壓實基礎資產(chǎn)運營管理機構的信息披露配合義務，提高基礎資產(chǎn)相關信息的披露質(zhì)量。

    以投資者需求為導向 合理降低信息披露成本

    定期報告指引突出信息披露的重要性原則，年度報告披露內(nèi)容較為詳盡，中期報告和季度報告在滿足投資者信息需求的前提下，內(nèi)容適度簡化，合理降低業(yè)務參與人的信息披露成本。中期報告突出在半年內(nèi)的經(jīng)營狀況和財務狀況，相較于年度報告，中期報告無需披露審計報告、評估報告，并刪減了回顧與未來展望、重大資本性支出、投資性房地產(chǎn)會計計量方式變更等事項。季度報告更加聚焦基礎設施REITs業(yè)績、項目運營情況相關信息，在中期報告基礎上進一步簡化了基金運作、業(yè)務參與人履職和基礎設施項目等方面的披露要求。

    上交所表示，下一步，將按照中國證監(jiān)會部署要求，堅持規(guī)范與發(fā)展并重，持續(xù)做好已上市REITs的信息披露監(jiān)管工作，著力構建投融互動、投融互信的市場生態(tài)，促進REITs市場高質(zhì)量發(fā)展，更好服務國家戰(zhàn)略和經(jīng)濟社會發(fā)展全局。

（編輯 郭之宸）