全國人大代表、證監(jiān)會(huì)原副主席劉新華：建議抓緊制定投資者合法權(quán)益保護(hù)法

    ■本報(bào)兩會(huì)報(bào)道組 左永剛

    3月10日晚間，全國人大代表、全國人大財(cái)經(jīng)委副主任委員劉新華在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示今年向十三屆全國人大二次會(huì)議提交了《關(guān)于建議制定<投資者合法權(quán)益保護(hù)法>的議案》。

    劉新華此前任中國證監(jiān)會(huì)副主席，于2015年卸任。2018年3月份至今，任十三屆全國人大財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任委員。他對(duì)資本市場(chǎng)有深刻認(rèn)識(shí)。

    目前，中小投資者是我國現(xiàn)階段資本市場(chǎng)的主要參與群體。黨的十八大以來，習(xí)近平總書記多次強(qiáng)調(diào)資本市場(chǎng)投資者合法權(quán)益保護(hù)問題。

    劉新華表示，為貫徹落實(shí)習(xí)近平總書記關(guān)于資本市場(chǎng)建設(shè)的重要指示精神和黨中央國務(wù)院的有關(guān)要求，切實(shí)加強(qiáng)投資者合法權(quán)益保護(hù)工作，建議抓緊制定《投資者合法權(quán)益保護(hù)法》，健全投資者合法權(quán)益保護(hù)法律法規(guī)，構(gòu)建各類資本市場(chǎng)產(chǎn)品投資者合法權(quán)益保護(hù)的上位法，成為投資者合法權(quán)益保護(hù)的基本法。

    劉新華指出，目前，我國現(xiàn)有投資者合法權(quán)益保護(hù)的規(guī)定多根據(jù)具體業(yè)務(wù)散落在不同層級(jí)的多部法律法規(guī)中。同時(shí)，囿于資本市場(chǎng)民事侵權(quán)案件隱蔽性強(qiáng)、周期長、成本高、案件復(fù)雜，我國法律法規(guī)對(duì)投資者合法權(quán)益保護(hù)的事前預(yù)防性保護(hù)與事后救濟(jì)性規(guī)定還有待進(jìn)一步完善，公司治理、信息披露制度還有待進(jìn)一步提高，投資者權(quán)利的行使機(jī)制仍需細(xì)化，證券侵權(quán)行為歸責(zé)原則以及主體資格的確定不夠明確，對(duì)資本市場(chǎng)欺詐發(fā)行、虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)者的處罰過輕、威懾不足。

    目前，投資者特別是中小投資者合法權(quán)益受到侵害的情況時(shí)有發(fā)生。劉新華指出，在《證券法》等資本市場(chǎng)核心法律之外，缺少配套實(shí)施的專門法律對(duì)投資者合法權(quán)益進(jìn)行全面充分的保護(hù)，導(dǎo)致資本市場(chǎng)矛盾糾紛難以及時(shí)有效解決，受損投資者難以及時(shí)得到賠償。投資者維權(quán)、損害賠償?shù)纫踩狈χ贫ㄏ鄳?yīng)安排的法律依據(jù)。

    結(jié)合我國資本市場(chǎng)發(fā)展實(shí)踐，借鑒國際成熟經(jīng)驗(yàn)，從我國資本市場(chǎng)投資者合法權(quán)益保護(hù)中亟待解決的問題出發(fā)，劉新華建議抓緊啟動(dòng)專門的投資者合法權(quán)益保護(hù)的立法進(jìn)程，制定《投資者合法權(quán)益保護(hù)法》。

    具體建議包括，一是明確保護(hù)投資者合法權(quán)益立法宗旨，綜合考量公平、秩序和效率，注重法律的評(píng)價(jià)、指引、強(qiáng)制和教育功能，促進(jìn)資本市場(chǎng)公平有序運(yùn)行。

    二是整合現(xiàn)有各層級(jí)法律法規(guī)中關(guān)于投資者合法權(quán)益保護(hù)的規(guī)定，完善近年資本市場(chǎng)在投資者合法權(quán)益保護(hù)方面的新情況、新做法，健全投資者適當(dāng)性制度，強(qiáng)化對(duì)投資者知情權(quán)、投票權(quán)、補(bǔ)償權(quán)等基本權(quán)利的保護(hù)。

    三是創(chuàng)新投資者合法權(quán)益保護(hù)的體制機(jī)制，完善資本市場(chǎng)多元化糾紛解決機(jī)制及投資者合法權(quán)益保護(hù)的體系，確保調(diào)解、仲裁、訴訟有效銜接，同時(shí)探索市場(chǎng)保險(xiǎn)制度、保護(hù)基金制度、集團(tuán)訴訟制度、公益訴訟制度等，明確其相應(yīng)的運(yùn)行機(jī)制，豐富維權(quán)途徑，暢通維權(quán)渠道，降低維權(quán)成本。

    四是歸納整合侵害投資者合法權(quán)益的行為模式、類型、構(gòu)成要件，加大監(jiān)管力度，強(qiáng)化法律責(zé)任，明確罪責(zé)，大幅提高違法成本。