民革中央提案建議設立金融風險管理與壓力測試中心

    本報記者 左永剛

    5月19日，《證券日報》記者獲悉，民革中央擬向全國政協(xié)十三屆三次會議提交一份提案建議，在國家層面設立金融風險管理與壓力測試中心，科學衡量不同經濟情景下金融體系的穩(wěn)健性和抵御外部沖擊能力，建立預測預警機制，形成有效應對預案。

    2008年全球金融危機以來，為增強金融機構經營的穩(wěn)健性，各國監(jiān)管當局普遍加強了金融監(jiān)管力度。通過壓力測試考察大型金融機構在極端情景下的風險抵御能力，成為各國監(jiān)管當局關注的重點。目前我國的銀行業(yè)和保險業(yè)也將壓力測試作為日常管理的一項內容，并定期根據測試結果形成風險管理報告。

    金融機構壓力測試尚處于起步階段

    這份題為《關于成立金融風險管理與壓力測試中心的提案》認為，目前我國金融機構壓力測試工作尚處于起步階段，還存在以下幾方面的不足：一是壓力測試缺乏對風險相關性的考慮。我國銀行保險業(yè)壓力測試主要集中于信用風險、市場風險、流動性風險三類風險，且對不同產品的風險測試都是分開進行，并沒有考慮不同產品、不同風險之間的相關性，在壓力測試過程中可能因忽略不同風險因子之間的聯(lián)動效應而造成對總體風險的低估。包商銀行、錦州銀行事件也充分表明，不同風險的疊加是造成實際經營風險的關鍵。

    二是壓力測試過程缺乏動態(tài)性。我國銀行保險業(yè)壓力測試僅限于靜態(tài)的壓力測試，即僅測試某一時點銀行保險業(yè)的風險評估或資本充足率，并沒有考慮風險累計惡化的過程，難以真實反映金融機構抵御風險的能力。

    三是壓力測試的情景選取非常有限。根據風險的不同，我國銀行保險業(yè)在壓力測試過程中僅針對特定的風險采取有限的壓力情景進行測試，影響測試結果的有效性。實際上，金融機構面臨的風險因子在未來的演變路徑具有一定的不確定性，難以通過少數(shù)幾個特定的情景刻畫。

    四是壓力測試的機構范圍不夠廣泛。隨著金融業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，地方金融機構、互聯(lián)網金融、數(shù)字金融機構等業(yè)態(tài)相繼出現(xiàn)，為金融行業(yè)的發(fā)展帶來新的風險。現(xiàn)有的監(jiān)管體系缺乏對這些機構進行壓力測試，導致部分企業(yè)缺乏風險意識和防范風險的能力。

    設立金融風險管理與壓力測試中心

    伴隨我國全面擴大開放進程，一些國家的貨幣政策和財政政策調整形成了風險外溢效應，可能對我國金融安全形成外部沖擊。上述提案認為，加強和優(yōu)化壓力測試機制對于當前時期我國防范金融系統(tǒng)性風險具有重要的意義，為此提出以下建議：

    一是在國家層面設立金融風險管理與壓力測試中心?？茖W衡量不同經濟情景下金融體系的穩(wěn)健性和抵御外部沖擊能力，建立預測預警機制，形成有效應對預案。包括：對國際貨幣政策調整、匯率變動、經貿摩擦等外部環(huán)境的影響進行壓力測試，為人民幣國際化、資本項下開放等提供決策依據；對宏觀經濟因子，如GDP增速、就業(yè)率、利率、消費物價指數(shù)等進行不利情景分析，構建仿真的壓力情景來測試金融體系的風險容忍度；會同監(jiān)管部門構建金融機構內部風險監(jiān)測框架，對其內部流程的合規(guī)性、業(yè)務模式的穩(wěn)健性等進行測試分析，對各種風險隱患進行排查摸底，督促提高風險敏感性和管控意識；對金融監(jiān)管的節(jié)奏和力度進行壓力測試，對加強監(jiān)管可能產生的后果做到心中有數(shù)。

    二是完善壓力測試基礎建設，儲備壓力測試工作人才。完善壓力測試所需的宏觀與行業(yè)數(shù)據采集，構建適合我國自身情況的壓力測試模型。根據不同金融主體的發(fā)展規(guī)律、特點和風險狀況，構造不同的壓力測試模型，定期對壓力測試模型進行回測和調整。加快國內壓力測試的人力資源配置與組織保障建設，為我國金融機構壓力測試工作培養(yǎng)、儲備人才。

    三是擴展納入壓力測試的金融機構主體范圍。除了優(yōu)化對銀行保險業(yè)壓力測試外，建議擴大納入壓力測試的金融機構主體，將證券業(yè)、私募、地方金融機構、互聯(lián)網金融、支付結算等主體均納入壓力測試范圍，對其資本金、流動性、風險指標等做一些特殊的監(jiān)管要求。

（編輯 張明富）