跨境金融提質(zhì)增效正當(dāng)其時

    ■蘇向杲

    近日，中國人民銀行、國家外匯管理局發(fā)布《關(guān)于調(diào)整銀行業(yè)金融機構(gòu)境外貸款業(yè)務(wù)有關(guān)事宜的通知》（以下簡稱《通知》），對現(xiàn)行境外貸款政策予以優(yōu)化?！锻ㄖ肪劢巩?dāng)前跨境金融服務(wù)中的幾個關(guān)鍵點：部分銀行境外貸款余額逐漸接近上限，間接貸款業(yè)務(wù)在規(guī)則銜接上仍有優(yōu)化空間，企業(yè)“走出去”對金融服務(wù)的質(zhì)效也提出了更高要求。

    從整體趨勢來看，近年來我國企業(yè)不再局限于產(chǎn)品出口，而是加快向海外投資設(shè)廠、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同及全球資源配置延伸。企業(yè)“出海”越深入，對跨境金融服務(wù)的需求就越強，不僅要“有錢可用”，更要“融資順暢、規(guī)則清晰、服務(wù)到位”。在此背景下，《通知》的出臺，既是對市場實踐中具體問題的回應(yīng)，也是促進跨境金融更好服務(wù)實體經(jīng)濟的務(wù)實之舉。

    觀其要義，《通知》主要聚焦兩點：一是提高部分機構(gòu)境外貸款余額上限，二是優(yōu)化間接方式貸款管理要求?？此浦皇菂?shù)與條款的微調(diào)，卻能實現(xiàn)為中企“出海”添便利、為銀行展業(yè)提效率、為高水平開放增動力的多重效果。

    其一，拓展資金供給空間，有助于更好滿足企業(yè)“出海”融資需求。

    企業(yè)“出海”，尤其是推進海外建廠、產(chǎn)能合作與供應(yīng)鏈布局，往往需要穩(wěn)定、持續(xù)的中長期資金支持。近年來，銀行境外貸款業(yè)務(wù)穩(wěn)妥有序開展，境外貸款規(guī)模穩(wěn)步增長，人民幣貸款占比不斷提升，對支持“走出去”企業(yè)境外經(jīng)營等發(fā)揮了積極作用。但隨著業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進，部分銀行境外貸款余額逐漸接近上限，一些合理的跨境融資需求面臨空間約束。

    《通知》對此作出了針對性調(diào)整：將境內(nèi)外商獨資銀行、境內(nèi)中外合資銀行及外國銀行境內(nèi)分行的境外貸款杠桿率由0.5上調(diào)至1.5，港澳臺金融機構(gòu)在內(nèi)地（大陸）設(shè)立的銀行機構(gòu)比照適用；將進出口銀行的境外貸款杠桿率由3提升至3.5；同時，對計算所得境外貸款余額上限低于100億元的銀行，核定其上限為100億元。這些優(yōu)化，有利于更好發(fā)揮外資銀行和進出口銀行的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，讓我國企業(yè)在海外拓展業(yè)務(wù)時擁有更穩(wěn)固的金融支撐。

    其二，優(yōu)化規(guī)則銜接，有助于提升銀行跨境金融服務(wù)效能。

    跨境金融業(yè)務(wù)天然涉及不同法域與市場，效率高低很大程度上取決于規(guī)則銜接是否順暢。實踐中，境內(nèi)銀行通過向境外銀行融出資金，間接向境外企業(yè)發(fā)放貸款，是服務(wù)海外融資的重要方式。此前，相關(guān)規(guī)定要求境外直接債權(quán)人原則上參照境內(nèi)規(guī)則辦理，這在制度建立初期有其必要性，但隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，也會在部分場景下增加規(guī)則對接成本，影響效率。

    《通知》對此作出務(wù)實優(yōu)化：明確境內(nèi)銀行通過向境外銀行融出資金等方式間接向境外企業(yè)發(fā)放一年期以上本外幣貸款的，可由境外銀行依據(jù)其所在國家或地區(qū)相關(guān)法律法規(guī)辦理。這一調(diào)整更加尊重跨境業(yè)務(wù)規(guī)律和屬地監(jiān)管實際，讓規(guī)則銜接更順暢。對銀行機構(gòu)而言，這相當(dāng)于減少了不必要的制度摩擦，有利于將更多精力傾注于客戶服務(wù)與風(fēng)險管理。

    其三，提升跨境金融供給質(zhì)量，有助于服務(wù)高水平開放和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級。

    金融是實體經(jīng)濟的血脈。我國企業(yè)正加快全球化布局，這就要求金融服務(wù)同步提升跨境配置能力。2022年，中國人民銀行、國家外匯管理局建立了本外幣一體化管理、本幣優(yōu)先的銀行境外貸款政策框架。此次發(fā)布的《通知》是在前期制度平穩(wěn)運行基礎(chǔ)上的接續(xù)優(yōu)化，延續(xù)了服務(wù)實體經(jīng)濟的政策主線，體現(xiàn)了金融管理部門根據(jù)市場變化及時完善制度供給的務(wù)實態(tài)度。這一政策優(yōu)化有利于提升我國金融體系支持企業(yè)全球化經(jīng)營的能力，也有利于進一步拓展人民幣在跨境融資中的使用場景。

    總之，《通知》雖然聚焦的是境外貸款業(yè)務(wù)，但全面回應(yīng)了企業(yè)“出海”、銀行展業(yè)和高水平開放中的現(xiàn)實需求?？缇辰鹑谔豳|(zhì)增效，既是順應(yīng)企業(yè)“出海”的需求，也是金融服務(wù)實體經(jīng)濟的題中之義。隨著政策效應(yīng)持續(xù)釋放，我國企業(yè)有望在更加穩(wěn)健、高效的金融支持下走得更穩(wěn)、更遠。