全國政協(xié)委員、上交所總經(jīng)理蔡建春：建立信息互通機(jī)制 精準(zhǔn)打擊上市公司財務(wù)造假

    本報兩會報道組 吳曉璐

    近日，全國政協(xié)委員，上交所總經(jīng)理蔡建春接受《證券日報》記者采訪時表示，“當(dāng)前，在全面實行股票發(fā)行注冊制的背景下，信息披露是注冊制的核心，對上市公司財務(wù)信息真實性的監(jiān)管提出了更高要求。有效識別并嚴(yán)厲打擊財務(wù)造假，既是推動我國資本市場高質(zhì)量發(fā)展和新時代中國證券市場反舞弊、促發(fā)展的必然要求，也是推進(jìn)全面實行股票發(fā)行注冊制、提高上市公司質(zhì)量的必要條件。”

    對此，蔡建春建議，加快推進(jìn)各部門間的信息共享，整合與上市公司相關(guān)的大數(shù)據(jù)信息，將有效提高證券監(jiān)管部門精準(zhǔn)打擊上市公司財務(wù)造假等違法行為的能力。具體來看，主要有兩方面：

    一是建立打擊資本市場財務(wù)舞弊的大數(shù)據(jù)平臺。利用大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)和人工智能等科技手段，實現(xiàn)財政、稅務(wù)、海關(guān)、金融、市場監(jiān)管、行業(yè)監(jiān)管、地方政府、司法機(jī)關(guān)等單位的信息共享，打通銀行、海關(guān)、電力、社保、稅收等行業(yè)監(jiān)管數(shù)據(jù)，專項用于打擊資本市場財務(wù)舞弊等違法行為。證券監(jiān)管部門在發(fā)現(xiàn)疑點后，向大數(shù)據(jù)平臺提交可疑主體名單，將財務(wù)信息與大數(shù)據(jù)平臺的各類信息進(jìn)行交叉比對，核查驗證是否存在財務(wù)舞弊等違法行為，系統(tǒng)性提升財務(wù)造假的識別能力。

    二是建立打擊資本市場財務(wù)舞弊跨部門定期溝通會商機(jī)制。證券監(jiān)管部門與國家發(fā)展改革委、銀保監(jiān)會、稅務(wù)總局、海關(guān)總署等部門定期召開會議，通報打擊資本市場財務(wù)舞弊相關(guān)工作情況，研究信息共享工作中的難點和問題，形成解決方案并協(xié)調(diào)推進(jìn)。

    去年11月份，我國個人養(yǎng)老金制度啟動實施。蔡建春表示，引導(dǎo)個人養(yǎng)老金配置指數(shù)基金，對于促進(jìn)個人養(yǎng)老金制度長遠(yuǎn)發(fā)展、提高長期總體收益水平、培育市場“耐心”資本具有重要意義。

    蔡建春表示，當(dāng)前，我國個人養(yǎng)老金發(fā)展主要面臨兩大困境：一是我國個人養(yǎng)老金整體規(guī)模較小，繳存意愿有待提升，二是我國個人養(yǎng)老金的權(quán)益配置比例較低，投資收益有待提高。

    “指數(shù)基金是個人養(yǎng)老金配置權(quán)益資產(chǎn)的合適工具之一。”蔡建春表示，一方面，指數(shù)基金具備風(fēng)險分散、投資成本低廉、持倉公開透明等多方面優(yōu)勢；另一方面，指數(shù)基金產(chǎn)品種類不斷豐富、市場流動性持續(xù)提升、投資環(huán)境逐漸改善，為個人養(yǎng)老金入市創(chuàng)造了良好條件。

    蔡建春建議有關(guān)部門將指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金可投資產(chǎn)品類別，擴(kuò)大個人養(yǎng)老金可投資范圍。

    “近年來，國企、央企總體經(jīng)營穩(wěn)健、資產(chǎn)質(zhì)量較好、發(fā)展較快，但我們關(guān)注到，相關(guān)上市公司的市場表現(xiàn)不理想，央企估值水平整體偏低。”蔡建春表示，與5年前相比，國有上市公司利潤增長70%，但市值僅增長10%；市凈率為0.86倍，下降30%，明顯低于全市場1.6倍的平均水平。

    為更好發(fā)揮央企在穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大局、落實科技創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略等方面的重要作用，蔡建春建議，國務(wù)院國資委、財政部等央企主管部委協(xié)同中國證監(jiān)會，共同推動央企用好資本市場的融資優(yōu)勢和資產(chǎn)配置功能，不斷做強(qiáng)做優(yōu)做大。

    主要可以從四方面重點推進(jìn)：首先，進(jìn)一步加強(qiáng)央企在科技創(chuàng)新領(lǐng)域的龍頭牽引作用，更好地利用資本市場，助力國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略。

    其次，鼓勵央企充分運用資本市場工具，特別是公募REITs、科創(chuàng)債等資本市場新產(chǎn)品，盤活存量，提升央企核心競爭力。

    再次，促進(jìn)央企估值水平合理回歸，推動央企上市公司質(zhì)量提高、價值挖掘和提升。

    最后，利用資本市場工具，推動央企專業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化戰(zhàn)略性重組整合，充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈龍頭地位的央企上市公司作用，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，改善產(chǎn)業(yè)生態(tài)。