95只主動(dòng)權(quán)益基金獲三年期五星評(píng)級(jí) 5只同時(shí)進(jìn)兩家券商“法眼”

    ■本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 王明山

    剛剛過(guò)去的2017年，結(jié)構(gòu)性行情下主動(dòng)管理型基金業(yè)績(jī)也出現(xiàn)比較大的分化，基金評(píng)級(jí)隨即在今年年初發(fā)生變動(dòng)。

    《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者綜合已公布最新基金評(píng)級(jí)信息的上海證券和銀河證券數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，截至今年1月19日，共有95只主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金獲評(píng)三年期五星級(jí)基金，占成立時(shí)間已滿3年的主動(dòng)管理型基金的18.81%，其中同時(shí)獲得這兩家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)三年期五星評(píng)級(jí)的主動(dòng)管理型基金也有5只。

    有業(yè)內(nèi)分析人士表示，基金評(píng)價(jià)的指標(biāo)因素比較復(fù)雜，且十分注重基金的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)排名和評(píng)價(jià)，基金在短期內(nèi)的業(yè)績(jī)波動(dòng)會(huì)在一定程度上影響評(píng)級(jí)異動(dòng)，但決定因素還是要看基金在長(zhǎng)期的表現(xiàn)。

    5只偏股基金獲兩家公認(rèn)

    2010年5月底，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)公布了第一批具備協(xié)會(huì)會(huì)員資格的10家基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)名單。除了3家評(píng)獎(jiǎng)媒體外，還有7家專(zhuān)業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)?！蹲C券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者查閱各機(jī)構(gòu)最新公布信息顯示，目前，上海證券更新了截至2017年12月31日的最新基金評(píng)級(jí)，銀河證券更新了截至今年1月19日的最新基金評(píng)級(jí)。

    記者綜合上海證券和銀河證券最新公布的基金評(píng)級(jí)信息發(fā)現(xiàn)，截至今年1月19日，共有95只主動(dòng)管理型基金獲評(píng)三年期五星級(jí)基金，占成立時(shí)間已滿3年的主動(dòng)管理型基金的18.81%，近兩成主動(dòng)管理型基金獲得五星級(jí)評(píng)價(jià)。

    具體看來(lái)，上海證券最新評(píng)出的三年期五星級(jí)主動(dòng)管理型基金共29只，銀河證券最新評(píng)出的三年期五星級(jí)主動(dòng)管理型基金共71只，同時(shí)獲得兩家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)五星評(píng)級(jí)的主動(dòng)管理型基金僅5只，占全部五星級(jí)主動(dòng)管理型基金的5.26%，這5只基金分別中歐新趨勢(shì)混合、中歐價(jià)值發(fā)現(xiàn)混合A、銀華中小盤(pán)精選混合、興全輕資產(chǎn)混合和萬(wàn)家精選混合。

    據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，這5只基金在2017年全年分別取得了23.86%、26.12%、27.72%、27.48%和11.93%的收益率。除萬(wàn)家精選混合外，4只基金在同類(lèi)基金排名均位居前1/3。值得注意的是，由于今年年初房地產(chǎn)龍頭股的大漲，超配地產(chǎn)行業(yè)的萬(wàn)家精選混合在年內(nèi)也已經(jīng)取得了13.69%的收益率，在574只同類(lèi)基金中位居第1。

    從基金公司角度看，95只五星級(jí)主動(dòng)管理型基金分別來(lái)自44家基金公司，其中中信保誠(chéng)基金、中歐基金、銀華基金、匯添富基金、華安基金和國(guó)泰基金旗下分別有4只主動(dòng)管理型基金獲得上海證券或銀河證券評(píng)出的五星評(píng)級(jí)。此外，銀河基金、新華基金等多家基金公司旗下均有3只主動(dòng)管理型基金時(shí)獲得上海證券或銀河證券評(píng)出的五星評(píng)級(jí)。

    37只基金新晉三年期五星評(píng)級(jí)

    統(tǒng)計(jì)顯示，和2017年三季度末的三年期五星級(jí)主動(dòng)管理型基金數(shù)據(jù)相比，上海證券評(píng)出的三年期五星級(jí)主動(dòng)管理型基金數(shù)量在上期減少8只，銀河證券評(píng)出的三年期五星級(jí)主動(dòng)管理型基金數(shù)量同期減少15只。整理顯示，上海證券的29只五星級(jí)主動(dòng)管理型基金中有10只是新成員，而銀河證券評(píng)出的71只五星主動(dòng)管理型基金中，有27只新成員。

    《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者統(tǒng)計(jì)這37只新晉五星評(píng)級(jí)的主動(dòng)管理型基金發(fā)現(xiàn)，截至2017年年底，37只基金中有19只基金在2017年年內(nèi)取得了10%以上的回報(bào)率。其中，廣發(fā)消費(fèi)品精選混合在2017年全年取得35.45%的收益率排在榜首，在同類(lèi)型504只基金的收益排名中位居第38位。

    37只基金在2017年全年的平均回報(bào)率高達(dá)21.52%，在今年以來(lái)截至1月19日的平均回報(bào)率達(dá)到4.43%。在同類(lèi)基金的收益排名也位居前列，37只基金中有33只基金在2017年同類(lèi)型基金收益排名中位居前1/5，甚至有13只基金排名前1/10，占比35.14%。

    另外，記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，23只憾失五星級(jí)評(píng)級(jí)的主動(dòng)管理型基金中，有15只主動(dòng)管理型基金位居成立3年以上的主動(dòng)管理型基金2017年業(yè)績(jī)榜單的后1/2陣營(yíng)，甚至有13只主動(dòng)管理型基金位居后1/3陣營(yíng)，占比達(dá)59.56%。

    查閱資料后，記者發(fā)現(xiàn)上海證券的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系是以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益為基礎(chǔ)評(píng)價(jià)依據(jù)，再考察評(píng)價(jià)期間內(nèi)收益的綜合表現(xiàn)，并根據(jù)基金收益分布規(guī)律確定合理的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)。而銀河證券的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系主要還是采用收益評(píng)價(jià)指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)這三大項(xiàng)來(lái)衡量。