基金拿穩(wěn)56只高股息率股 格力電器年內(nèi)帶來(lái)26.86億元浮盈

    近5年工商銀行累計(jì)分紅額最多達(dá)4332.06億元，按各年年底基金持有比例估算，基金從中累計(jì)分紅13.05億元

    ■本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 吳曉璐

    現(xiàn)金分紅是上市公司回報(bào)投資者最重要的方式，也是引導(dǎo)投資者長(zhǎng)期價(jià)值投資的基礎(chǔ)。常年較高的盈利能力、穩(wěn)定的現(xiàn)金流和持續(xù)分紅的上市公司，會(huì)受到市場(chǎng)更多的關(guān)注?！蹲C券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年上市公司累計(jì)分紅9686.32億元，同比增加16.34%。

    據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，近5年以來(lái)（2012年-2016年）持續(xù)分紅的上市公司共有1211家，近5年累計(jì)分紅金額最高的是工商銀行，累計(jì)分紅達(dá)到4332.06億元。近5年基金因持有工商銀行獲得分紅13.05億元。

    這1211家公司中，近5年年均股息率（每年分配給股東的股息占股價(jià)的百分比）高于3%的上市公司有69家，去年四季度末，基金持有其中56家。截至2月9日，今年以來(lái)基金持有這56家合計(jì)浮盈6.67億元。給基金帶來(lái)浮盈最多的是格力電器，去年四季度末，基金持有格力電器4.67億股，今年以來(lái)至2月9日，格力電器上漲13.16%，基金因持有該股浮盈26.86億元。

    去年上市公司分紅

    同比增加16.34%

    分紅是上市公司將公司利潤(rùn)在回報(bào)投資者和公司擴(kuò)大生產(chǎn)再投資之間進(jìn)行權(quán)衡的結(jié)果。具備穩(wěn)定的盈利能力、穩(wěn)定的現(xiàn)金流和對(duì)分紅的積極態(tài)度，是高現(xiàn)金分紅公司的共同特征，這類(lèi)公司普遍會(huì)受到市場(chǎng)的重點(diǎn)關(guān)注。“我們非常關(guān)注上市公司的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流”，深圳一位基金經(jīng)理對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者表示。

    記者根據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年上市公司合計(jì)分紅9686.32億元，同比增加16.34%。截至2016年年底，A股上市公司共有3029家，2016年參與分紅的有2415家，占比為79.73%。其中股息率高于3%的有100家。這100家上市公司股價(jià)在2017年平均漲幅為16.84%，超過(guò)上證綜指10.28個(gè)百分點(diǎn)。2018年以來(lái)至2月9日，這100家上市公司股價(jià)平均下跌3.14%，較上證綜指5.36%的跌幅低2.22個(gè)百分點(diǎn)。

    去年四季度末，上述100家高股息率的上市公司中，基金持有85家。去年四季度內(nèi)，基金增持了其中30家，增持?jǐn)?shù)量最多的是伊利股份，截至2017年四季度末，基金持有伊利股份數(shù)量為9.53億股，較去年三季度末增加1.22億股。今年以來(lái)至2月9日，伊利股份累計(jì)下跌了2.92%，基金因持有該股也浮虧了8.96億元。

    基金持有的上述85家高股息率的公司中，截至2月9日，有36家公司在今年以來(lái)股價(jià)收正。按照去年四季度末的基金持股數(shù)量和這85只個(gè)股在今年以來(lái)的股價(jià)變動(dòng)測(cè)算，基金持有這85家公司合計(jì)浮盈21.1億元。

    基金持有56只

    近五年分紅高股息率股

    記者將觀察范圍擴(kuò)大至近5年以來(lái)，上市公司持續(xù)分紅的情況。記者根據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近5年以來(lái)，持續(xù)分紅的上市公司共有1211家，其中近5年年均股息率大于3%的有69家。這69家上市公司中，近5年累計(jì)分紅金額最多的是工商銀行，累計(jì)分紅4332.06億元。另外，建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)石化和中國(guó)神華近5年的累計(jì)分紅金額也均超1000億元。2012年到2015年年底，基金持有工商銀行比例分別為0.35%、0.33%、0.26%、0.21%和0.37%，記者根據(jù)近5年年底基金持有比例計(jì)算，近5年基金因持有工商銀行獲得分紅13.05億元。

    《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者重點(diǎn)關(guān)注基金對(duì)這69家持續(xù)分紅且高股息率個(gè)股的持倉(cāng)變動(dòng)。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，去年四季度末，基金持有其中56家，今年以來(lái)至2月9日，這56家上市公司股價(jià)平均下跌1.07%，較上證綜指5.36%的跌幅低4.29個(gè)百分點(diǎn)。

    基金持有的這56家上市公司中，有26家自今年以來(lái)至2月9日股價(jià)收正?；鸪钟羞@26家上市公司股票合計(jì)浮盈78.41億元，持有的29家股價(jià)下跌的上市公司股票合計(jì)浮虧71.74億元，基金持有這56家上市公司股票合計(jì)浮盈6.67億元。

    給基金帶來(lái)浮盈最多的是格力電器，去年四季度末，基金持有格力電器4.67億股，今年以來(lái)至2月9日，格力電器上漲13.16%，基金因持有該股浮盈26.86億元。2012年至2016年，格力電器分別分紅30.08億元、45.12億元、90.24億元、90.24億元和108.28億元，近5年的年均股息率為6.18%。另外，基金持有招商銀行的浮盈也超過(guò)10億元，為13.02億元。近5年，招商銀行累計(jì)分紅821.91億元，近5年的年均股息率為4.45%。

    天風(fēng)證券認(rèn)為，2016年年底以來(lái)，深港通開(kāi)通、A股納入MSCI、兩會(huì)助推分紅政策的修訂以及神華的派息股神等事件相繼催化，另外，北上資金在資金增量上占據(jù)話(huà)語(yǔ)權(quán)，而高分紅標(biāo)的一直是外資偏好，市場(chǎng)估值體系由此開(kāi)始質(zhì)的變化。目前市場(chǎng)中存在金融去杠桿和海外市場(chǎng)兩大重要的不確定性因素，因此，資金抱團(tuán)在業(yè)績(jī)確定性高、估值相對(duì)低、流動(dòng)性好的股票中，這種市場(chǎng)風(fēng)格也決定了高分紅的核心資產(chǎn)不但具有防御作用，在市場(chǎng)逐步恢復(fù)的過(guò)程中，也具備不錯(cuò)的彈性。