一季度權(quán)益基金業(yè)績(jī)相較去年大幅回升 股票型基金平均回報(bào)率高達(dá)27%

    ■本報(bào)記者 王寧

    今年一季度，基金市場(chǎng)沉浸在喜氣洋洋的氛圍中。《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，一季度各類基金平均收益率全線飄紅，以股票型基金的平均回報(bào)率最高，為27.42%；其次是混合型基金，為18.89%；而在眾多不同類型產(chǎn)品中，今年以來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)最好的基金為指數(shù)股票型基金。

    分析人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者指出，今年以來(lái)偏股類基金業(yè)績(jī)大幅回升，得益于A股市場(chǎng)各指數(shù)持續(xù)強(qiáng)勁的反彈表現(xiàn)。

    907只股票型產(chǎn)品

    規(guī)模逼近7700億元

    《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)顯示，一季度公募基金發(fā)行量由年初的5231只產(chǎn)品增長(zhǎng)至5335只，合計(jì)份額由年初的12.94萬(wàn)億份增至13.01萬(wàn)億份，全市場(chǎng)資產(chǎn)規(guī)模由年初的12.89萬(wàn)億元增至13.05萬(wàn)億元。

    其中，股票型基金（包括普通股票型、被動(dòng)指數(shù)型和增強(qiáng)指數(shù)型）有907只，占全市場(chǎng)總量的17%（全市場(chǎng)合計(jì)有5335只，下同），其份額和資產(chǎn)凈值合計(jì)分別是7593.63億份、7685.31億元，分別占基金市場(chǎng)的5.83%、5.84%。

    具體來(lái)看：普通股票型有306只，占比為5.74%，合計(jì)份額和資產(chǎn)凈值合計(jì)分別為2273.4億份、2005.86億元，占比分別為1.75%、1.52%；被動(dòng)指數(shù)型基金有519只，占比為9.73%，份額和規(guī)模分別為4816.57億份、5098.68億元，占比分別為3.7%、3.87%；增強(qiáng)指數(shù)型基金有82只，占比為1.54%，份額和規(guī)模分別為503.66億份、580.77億元，占比分別為0.39%、0.44%。

    今年以來(lái)，基金市場(chǎng)總指數(shù)漲幅為10.82%，在各類基金中，股票型基金的平均回報(bào)率最高，為27.42%，其次是混合型基金，為18.89%。在A股的強(qiáng)勢(shì)行情下，偏股類基金業(yè)績(jī)普漲。此外，去年末美國(guó)股市創(chuàng)新高后急速下跌，在今年一季度略有回升，使得QDII基金表現(xiàn)較好，平均回報(bào)率為9%。

    一季度最后一個(gè)交易日，上證指數(shù)以一根中陽(yáng)線收盤，宣告A股一季度完美收官。2019年以來(lái)，A股市場(chǎng)漲勢(shì)如虹，上證綜指、深證成指及創(chuàng)業(yè)板指相繼站上年線，深證成指更是大漲近37%“牛”冠全球。在這其中，兩市成交額呈現(xiàn)階梯式遞增，代表外資的北上資金持續(xù)凈流入A股，兩融資金持續(xù)加碼，QFII可投資額度翻倍，科創(chuàng)板落地等利好不斷，市場(chǎng)人氣持續(xù)提升。

    在統(tǒng)計(jì)的主動(dòng)管理股票型基金業(yè)績(jī)中，前海開源再融資主題精選以53.63%的回報(bào)率奪冠，銀華農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)以51.16%的回報(bào)率緊隨其后，排名第三的是諾安高端制造，今年以來(lái)的回報(bào)率為46.29%。值得注意的是，主動(dòng)股票型基金平均回報(bào)率27.17%，距離指數(shù)型基金TOP20的平均回報(bào)率幾近同等水平，跑贏了上證綜指23.93%。

    指數(shù)股票型基金平均回報(bào)率

    拔得頭籌

    《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理Wind資訊數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在統(tǒng)計(jì)的股票型基金中，指數(shù)股票型基金的收益率拔得全市場(chǎng)頭籌。數(shù)據(jù)顯示，指數(shù)股票型基金的平均回報(bào)率為27.7%，而排名前20的產(chǎn)品今年以來(lái)的回報(bào)率均在40%以上，例如招商中證白酒以57.08%的回報(bào)率領(lǐng)先其他指數(shù)基金，同時(shí)也是在2016年和2017年度同類排名中最高；南方中證500信息技術(shù)ETF季度收益率為49.86%，排名第二；南方中證全指證券公司ETF季度收益率為49.02%，排名第三。

    與此同時(shí)，在指數(shù)股票型基金的前20排名中，不乏諸多明顯產(chǎn)品，其季度收益率均在43%以上，例如匯添富中證全指證券公司A，季度收益率為45.84%，排名第14位；國(guó)泰中證全指證券公司ETF，季度收益率為48.6%，排名第四。

    值得一提的是，在Wind主動(dòng)量化基金分類的合計(jì)178只基金中，表現(xiàn)較好的分別是中海量化策略、長(zhǎng)信電子信息行業(yè)量化和萬(wàn)家宏觀擇時(shí)多策略，收益分別是42.01%、39.68%和38.42%。而偏股主動(dòng)型基金業(yè)績(jī)最好的兩只基金今年以來(lái)收益率也不錯(cuò)，前海開源基金旗下偏股主動(dòng)型基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)最優(yōu)，收益率為53.47%，其次是銀華基金，收益率為48.42%。

    今年以來(lái)，A股強(qiáng)勢(shì)逼空，上證指數(shù)累計(jì)大漲23.93%，深證成指大漲36.84%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)大漲35.43%。在全球主要指數(shù)中，A股的三大股指全線領(lǐng)漲。深證成指大漲36.84%，遙遙領(lǐng)先美股、歐股、日股、港股等市場(chǎng)。數(shù)據(jù)同時(shí)顯示，截至3月29日收盤，滬深兩市A股總市值為61.02萬(wàn)億元，較年初47.82萬(wàn)億元的總市值增長(zhǎng)約13.2萬(wàn)億元，增幅近三成。今年以來(lái)北上資金凈流入規(guī)模已達(dá)1254.36億元，較2018年同期增長(zhǎng)近兩倍；截至3月28日，融資余額達(dá)到9114億元，其中今年以來(lái)增長(zhǎng)了1624億元。

    上海證券對(duì)于4月份基金資產(chǎn)配置分析認(rèn)為，此輪修復(fù)行情迅猛而激烈，期間幾乎沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)明顯調(diào)整，并且反彈中市場(chǎng)風(fēng)格經(jīng)歷了較為劇烈的切換。投資者要以配置的眼光選擇基金，權(quán)益類基金的主要投資機(jī)會(huì)集中在戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、金融地產(chǎn)主題和中大盤價(jià)值型基金中。成長(zhǎng)股整體估值處于歷史底部，風(fēng)險(xiǎn)偏好回暖、資金價(jià)格走低環(huán)境中，有助于業(yè)績(jī)穩(wěn)定的成長(zhǎng)類公司估值修復(fù)，相對(duì)而言成長(zhǎng)股較藍(lán)籌的長(zhǎng)期趨勢(shì)占優(yōu)，許多科技板塊如消費(fèi)電子、云服務(wù)、智能裝備、新能源汽車等正在開啟或醞釀新一輪景氣周期。