長期績優(yōu)基金越做越大 17只規(guī)模破百億

    長期業(yè)績優(yōu)秀的基金正在獲得市場的獎勵。從陸續(xù)披露的基金二季報可以看到，多只近三年收益率在50%以上的績優(yōu)基金規(guī)模猛增，百億級別的主動偏股基金擴(kuò)容到了17只。

    長期績優(yōu)主動基金受追捧

    萬得數(shù)據(jù)顯示，截至7月16日，近三年收益率超過50%的37只主動偏股基金，上半年總規(guī)模1421.6億元，增長57.8%；這些基金總份額從619.96億份增至728.72億份，增長17.5%。

    值得注意的是，在1年、3年、5年等期限均有不俗表現(xiàn)的基金，份額增長更為明顯。如劉彥春管理的景順長城新興成長、邱杰管理的前海開源清潔能源、周應(yīng)波管理的中歐時代先鋒，上半年都實現(xiàn)了份額翻倍。

    多位業(yè)內(nèi)人士告訴記者，長期業(yè)績優(yōu)秀的基金規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大，體現(xiàn)了投資者對優(yōu)秀基金管理人的肯定和追捧。北京一位績優(yōu)基金經(jīng)理透露，他管理的一只混合基金，2017年時還是一只徘徊在清盤線的迷你基金。隨后，業(yè)績排名持續(xù)領(lǐng)先，在持續(xù)賺錢效應(yīng)和營銷推廣作用下，目前規(guī)模站上40億元，兩年多擴(kuò)張了100倍。

    上海一位中型公募市場部人士表示，該公司一只絕對收益混合基金去年規(guī)模最低時只有4000萬元，2018年基金逆市斬獲正收益，今年以低波動策略賺取了近10個點(diǎn)的收益，基金規(guī)模也做到了7.5億。“長期業(yè)績優(yōu)秀的基金是市場的稀缺品種，良好業(yè)績能持續(xù)兩三年以上，就會吸引大量的資金追捧，基金的規(guī)模也會越來越大；相反，如果基金短期業(yè)績爆發(fā)，后續(xù)無法保持，這類基金的規(guī)模也難以做大。”

    百億元基金擴(kuò)容

    排除戰(zhàn)略配售基金，目前市場上的百億級別大基金也都是長期業(yè)績優(yōu)秀、或是由長期表現(xiàn)優(yōu)異的基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品。

    從近五年的業(yè)績看，截至7月16日，7只百億級主動偏股基金平均收益率為172.52%，易方達(dá)中小盤、易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)兩只百億級基金近五年收益率超過200%，華夏回報也斬獲86.05%的回報。

    北京上述績優(yōu)基金經(jīng)理表示，長期業(yè)績和規(guī)模增長是正向循環(huán)，業(yè)績好基金規(guī)模會越來越大。百億基金正體現(xiàn)了投資者對基金管理人的認(rèn)可。

    上半年百億基金“大象起舞”，規(guī)模繼續(xù)保持增長勢頭。17只百億規(guī)模的主動偏股基金總管理規(guī)模為2802.28億元，比去年末規(guī)模增長461.12億元，增幅為19.7%；同期，基金份額從2264.43億份增至2295.69億份，增加31.26億份。

    從基金公司看，17只百億基金中，易方達(dá)基金擁有4只：包括易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)、易方達(dá)新絲路、易方達(dá)中小盤、易方達(dá)3年戰(zhàn)略配售；華夏、匯添富、興全、嘉實等公募旗下各有兩只基金躋身百億行列。

    劉彥春管理的景順長城新興成長從36.49億元增至131.43億元，半年內(nèi)規(guī)模激增94.94億元，躋身百億基金行列；易方達(dá)中小盤、興全趨勢投資、易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)同期規(guī)模皆猛增50億元以上，增幅皆超過了40%。

    從已披露二季報的基金看，多只百億基金仍保持較高股票倉位，通過精選個股獲取投資收益。

    匯添富價值精選圍繞低估值高股息、消費(fèi)升級、科技創(chuàng)新、受益行業(yè)整合等邏輯脈絡(luò)構(gòu)建投資組合，在市場下跌過程中，股票倉位提升至85%左右，考慮到其階段性的估值性價比吸引力不足，部分個股兌現(xiàn)了一些收益，大部分持有個股從中長期來看，仍有較好的收益空間，因此有所加倉。

    北京上述績優(yōu)基金經(jīng)理表示，長期業(yè)績比較好的基金規(guī)模容易做大，比如易方達(dá)、興全、東方證券資管等公司旗下長期業(yè)績較好的基金，不少規(guī)模都超過了100億。“投資者尤其是機(jī)構(gòu)投資者看重長期業(yè)績，不斷給投資者帶來賺錢效應(yīng)的基金一定會得到市場青睞。”