主動(dòng)權(quán)益類基金業(yè)績(jī)分化加劇 首尾業(yè)績(jī)差達(dá)158%“翻倍基”僅兩只

    2021年即將結(jié)束，公募基金總規(guī)模繼續(xù)穩(wěn)步提升的同時(shí)，今年主動(dòng)權(quán)益類基金整體分化較大，首尾業(yè)績(jī)差高達(dá)158%，七成基金產(chǎn)品取得正收益，但業(yè)績(jī)“翻倍基”目前僅有兩只。與此同時(shí)，近幾周公募機(jī)構(gòu)、私募機(jī)構(gòu)的平均股票倉位出現(xiàn)了今年以來較為少見的同步加倉情形。除此之外，今年以來，新能源板塊表現(xiàn)頗為亮眼，不少基金因重倉新能源板塊而賺得盆盈缽滿，位居業(yè)績(jī)榜前列。不過，近期新能源板塊遭遇劇烈調(diào)整，一些新能源熱門股正被機(jī)構(gòu)拋棄。

    2021年A股市場(chǎng)還剩下最后4個(gè)交易日，回看新發(fā)基金，12月24日，博時(shí)基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“博時(shí)基金”）開售了一只指數(shù)型基金。到12月27日，景順長(zhǎng)城基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“景順長(zhǎng)城基金”）發(fā)行了一只混合型基金，天弘基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“天弘基金”）則推出了一只指數(shù)型基金。

    一、基金行業(yè)動(dòng)態(tài)

    1、主動(dòng)權(quán)益類基金業(yè)績(jī)分化加劇，首尾業(yè)績(jī)差達(dá)158%“翻倍基”僅兩只

    2021年即將結(jié)束，公募基金總規(guī)模繼續(xù)穩(wěn)步提升。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年11月底，公募基金資產(chǎn)凈值合計(jì)25.32萬億元。從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看，今年主動(dòng)權(quán)益類基金整體分化較大，首尾業(yè)績(jī)差高達(dá)158%，七成基金產(chǎn)品取得正收益，但業(yè)績(jī)“翻倍基”目前僅有兩只。

    數(shù)據(jù)顯示，在成立滿一年的4，162只（A/C類分開計(jì)算，下同）主動(dòng)權(quán)益類基金中，截至12月24日，共有2，921只主動(dòng)權(quán)益類基金年內(nèi)取得正回報(bào)，占比約為七成。其中，63只主動(dòng)權(quán)益類基金年內(nèi)收益率在50%以上，年內(nèi)收益率超過80%的有16只，實(shí)現(xiàn)翻倍的基金僅兩只。此外，1，241只主動(dòng)權(quán)益類基金的年內(nèi)收益為負(fù)數(shù)，占比接近30%，其中347只基金年內(nèi)虧損超過10%。從持倉類型來看，表現(xiàn)欠佳的基金產(chǎn)品大都重倉了消費(fèi)、醫(yī)藥等板塊，一些配置港股的基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)也較為低迷。

    2、公私募機(jī)構(gòu)股票倉位同步回升，公募持續(xù)加倉私募倉位處于相對(duì)高位

    A股市場(chǎng)主要股指近日持續(xù)震蕩整固，公私募機(jī)構(gòu)的股票倉位齊齊回升。監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，近幾周公募機(jī)構(gòu)、私募機(jī)構(gòu)的平均股票倉位出現(xiàn)了今年以來較為少見的同步加倉情形。截至12月24日，偏股型公募基金更是連續(xù)加倉7周。從當(dāng)前多家私募的最新策略研判來看，一線私募對(duì)A股后市整體偏向積極，消費(fèi)、新能源等市場(chǎng)人氣板塊，依然是多家頭部私募關(guān)注的焦點(diǎn)。

    監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至12月24日，公募偏股型基金已連續(xù)長(zhǎng)達(dá)7周出現(xiàn)加倉。過去7周內(nèi)，偏股型公募基金的平均倉位，分別上升了1.67、0.88、2.95、1.73、1.37、1.09和3.54個(gè)百分點(diǎn)。其中有兩個(gè)交易周，均出現(xiàn)了2個(gè)百分點(diǎn)以上的倉位快速抬升狀況。對(duì)比過往幾年來看，目前公募偏股型基金67.58%的平均倉位，總體處于歷史高位水平。截至12月17日，百億級(jí)股票私募倉位為80.07%，環(huán)比加倉1.9個(gè)百分點(diǎn)。自11月26日以來，百億級(jí)股票私募已加倉了4.33個(gè)百分點(diǎn)，在時(shí)隔11周之后，重回“八成以上”的高位。目前，倉位超過八成的百億級(jí)股票私募，占比已達(dá)63.87%。

    3、超250只基金采用券結(jié)模式，頭部基金公司成年內(nèi)新發(fā)券結(jié)產(chǎn)品“主力軍”

    截至12月26日，今年以來共計(jì)125只新基金采用券商結(jié)算模式進(jìn)行證券交易。相比2020年的62只、2019年的46只、2018年的16只，券結(jié)模式基金在2021年迎來爆發(fā)，總規(guī)模超過3，800億元。不過，相較于銀行結(jié)算產(chǎn)品，券結(jié)產(chǎn)品仍是“小眾”。在業(yè)內(nèi)看來，一些適應(yīng)券商客戶需求、規(guī)模較小但績(jī)優(yōu)的老基金，通過調(diào)整交易結(jié)算模式，可以進(jìn)一步拓展券商渠道。

    據(jù)了解，當(dāng)前公募基金主要存在兩種證券交易模式，在券結(jié)模式推出之前，公募基金普遍采用的是托管行結(jié)算模式。在券結(jié)模式下，券商對(duì)基金的交易行為實(shí)時(shí)驗(yàn)資驗(yàn)券，并承擔(dān)起異常交易行為等的監(jiān)控職責(zé)。截至12月26日，全市場(chǎng)已經(jīng)有251只基金（份額合并計(jì)算）采用券結(jié)模式，產(chǎn)品類型包括混合型、股票型、債券型、QDII、FOF等。其中，不乏頭部基金公司的身影，中歐基金、博時(shí)基金、富國基金成為年內(nèi)新發(fā)券結(jié)產(chǎn)品的主力，甚至首家外商獨(dú)資公募基金公司——貝萊德旗下新產(chǎn)品也采用券結(jié)模式。

    4、新能源板塊遭遇劇烈調(diào)整，機(jī)構(gòu)高位撤退多只“牛股”大跌

    今年以來，新能源板塊表現(xiàn)頗為亮眼，不少基金因重倉新能源板塊而賺得盆盈缽滿，位居業(yè)績(jī)榜前列。不過，近期新能源板塊遭遇劇烈調(diào)整。從龍虎榜、大宗交易情況來看，一些新能源熱門股正被機(jī)構(gòu)拋棄。業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)指出，資金只是短暫出逃，而非徹底離場(chǎng)，新能源板塊長(zhǎng)期空間仍較為廣闊，但后續(xù)投資機(jī)會(huì)需要深入挖掘。

    以鋰電池板塊的大牛股永太科技為例，今年5月以來，其股價(jià)漲幅一度超過6倍。12月24日，永太科技跌停。從當(dāng)日龍虎榜數(shù)據(jù)來看，機(jī)構(gòu)博弈頗為激烈，不過，賣方力量要大于買方。具體來看，12月24日的永太科技龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，2家機(jī)構(gòu)合計(jì)凈買入1.11億元，另有2家機(jī)構(gòu)合計(jì)凈賣出2.39億元。12月24日，鋰電池板塊的另一牛股龍?bào)纯萍纪瑯拥?。從龍虎榜?shù)據(jù)看，機(jī)構(gòu)賣出態(tài)度更為堅(jiān)決。具體而言，1家機(jī)構(gòu)凈買入0.117億元，而賣出前五大席位中有4個(gè)是機(jī)構(gòu)席位，合計(jì)凈賣出1.33億元。且此前大熱的小康股份已連續(xù)3個(gè)交易日大跌。

    5、百億梯隊(duì)大擴(kuò)容業(yè)績(jī)分化嚴(yán)重，私募業(yè)績(jī)榜單出現(xiàn)“大洗牌”

    據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至12月20日，今年以來有業(yè)績(jī)記錄的私募基金共有22，815只，業(yè)績(jī)前十名依次為匠心全天候策略（亞鞅資產(chǎn)）、善流金沙六號(hào)（善流投資）、建泓時(shí)光四號(hào)（建泓時(shí)代）、冪數(shù)阿爾法八號(hào)（冪數(shù)資產(chǎn)）、前海中融銀泰概率空間1號(hào)（中融銀泰資本）、金曼宏觀1號(hào)、至簡(jiǎn)方大（至簡(jiǎn)資產(chǎn)）、中閱產(chǎn)業(yè)主題3號(hào)（中閱資本）、蝶威深度智能穩(wěn)健3號(hào)（蝶威資產(chǎn)）和稻灃灃盈七號(hào)（稻灃投資）。其中，除了建泓時(shí)代的私募產(chǎn)品往年進(jìn)入過行業(yè)前列，其余產(chǎn)品都是2021年的新秀，而且很多投資經(jīng)理的“身世”無人知曉。

    另一方面，截至12月22日，百億級(jí)私募梯隊(duì)數(shù)量增至104家，較年初的63家增長(zhǎng)了65%。從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看，前11個(gè)月百億級(jí)私募業(yè)績(jī)前三名為沖積資產(chǎn)、正圓投資和睿揚(yáng)投資，收益率分別為82.94%、69.62%和49.68%。與此形成對(duì)比的是，今年前11個(gè)月，景林資產(chǎn)、漢和資本、淡水泉、東方港灣和希瓦投資等多家知名百億級(jí)私募實(shí)現(xiàn)負(fù)收益，其中景林資產(chǎn)、同犇投資和漢和資本回撤幅度超過了10%。也就是說，百億級(jí)梯隊(duì)首尾業(yè)績(jī)差距超過了100個(gè)百分點(diǎn)。

    二、基金公司動(dòng)態(tài)

    1、大成上海金交易型開放式證券投資基金12月29日發(fā)售，李紹出任基金經(jīng)理

    據(jù)悉，大成上海金交易型開放式證券投資基金于12月29日起公開發(fā)售。該基金通過將絕大部分基金財(cái)產(chǎn)投資并持有上海黃金交易所交易的黃金現(xiàn)貨合約等黃金品種，來實(shí)現(xiàn)跟蹤國內(nèi)黃金現(xiàn)貨價(jià)格表現(xiàn)的目標(biāo)。投資于黃金現(xiàn)貨合約的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%。

    該基金由李紹擔(dān)任基金經(jīng)理。李紹是東北財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士畢業(yè)，具有21年證券、期貨從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，曾先后任職于大連商品交易所、中國金融期貨交易所和中國期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心，曾負(fù)責(zé)中國證監(jiān)會(huì)期貨市場(chǎng)運(yùn)行監(jiān)測(cè)監(jiān)控系統(tǒng)建設(shè)，獲證券期貨科技進(jìn)步評(píng)比一等獎(jiǎng)；主持編制發(fā)布中國商品期貨指數(shù)、農(nóng)產(chǎn)品期貨指數(shù)等系列指數(shù)，2015年5月加入大成基金，現(xiàn)任指數(shù)與期貨投資部總監(jiān)。

    2、前技術(shù)總監(jiān)蔣衛(wèi)強(qiáng)利用未公開信息交易股票，大成基金回應(yīng)其年初已離職

    12月27日晚間，針對(duì)公司前技術(shù)總監(jiān)蔣衛(wèi)強(qiáng)利用未公開信息交易股票一案，大成基金表示，獲悉此消息，大成基金深表痛心。蔣衛(wèi)強(qiáng)相關(guān)行為屬個(gè)人行為，其年初已從大成基金離職，目前大成基金經(jīng)營(yíng)管理和基金投資運(yùn)作正常。

    大成基金表示，該公司一貫遵循“持有人利益至上”的經(jīng)營(yíng)理念，對(duì)公司員工違法違規(guī)行為零容忍，未來將繼續(xù)提高公司的經(jīng)營(yíng)管理和服務(wù)水平，切實(shí)保障投資者的合法權(quán)益。

    3、汐泰投資研究總監(jiān)鐘成因交易泄密，被廣東證監(jiān)局處以3萬元罰款

    中國證監(jiān)會(huì)廣東監(jiān)管局公布的行政處罰決定書〔2021〕24號(hào)顯示，依據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會(huì)令第105號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《私募辦法》）的有關(guān)規(guī)定，廣東證監(jiān)局對(duì)上海汐泰投資管理有限公司研究總監(jiān)鐘成，因泄露未公開信息、明示他人交易行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理。

    廣東證監(jiān)局查明，鐘成將其知悉的“上海汐泰-小棉襖基金”的未公開信息泄露給客戶蔣某新，并明示蔣某新從事相關(guān)證券交易，但未向其收取任何報(bào)酬。蔣某新根據(jù)鐘成的明示，利用“鄒某麗”證券賬戶從事了相關(guān)交易。經(jīng)證券交易所計(jì)算，在蔣某新控制使用期間內(nèi)，2018年12月7日至2019年8月6日，“鄒某麗”賬戶同期或晚于“上海汐泰-小棉襖基金”賬戶趨同交易股票45只，趨同交易金額高達(dá)4.66億元，趨同交易盈利719.08萬元。對(duì)此，廣東證監(jiān)局決定，責(zé)令鐘成改正，給予警告，并處以3萬元罰款。

    4、因存在承諾最低收益等違規(guī)情形，廣州淡水泉資產(chǎn)“吃”警示函

    12月20日晚，廣東證監(jiān)局發(fā)布5則對(duì)廣州淡水泉資產(chǎn)管理有限公司等私募管理人采取監(jiān)管措施的信息。經(jīng)查，廣州淡水泉資產(chǎn)在管理相關(guān)私募投資基金期間，存在以下情形：一是公司管理的部分基金未按規(guī)定在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理基金備案手續(xù)；二是公司管理的部分基金未取得符合投資者適當(dāng)性要求的相關(guān)證明文件，未穿透核查最終投資者是否為合格投資者；三是公司作為“昆明淡水泉?jiǎng)?chuàng)森智鑫投資合伙企業(yè)（有限合伙）”私募基金管理人，向投資者承諾最低收益。

    上述行為違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第八條、第十二條、第十三條和第十五條的規(guī)定。廣東證監(jiān)局決定對(duì)公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

    5、華夏基金聯(lián)合京東科技搭建智能排雷系統(tǒng)，輔助識(shí)別市場(chǎng)黑天鵝

    為實(shí)踐公司數(shù)字化轉(zhuǎn)型，更好的應(yīng)用外部多方輿情數(shù)據(jù)，華夏基金聯(lián)合京東科技，基于數(shù)字華夏平臺(tái)之上，聯(lián)手搭建投研一體化智能排雷系統(tǒng)。該系統(tǒng)主要面向基金信評(píng)研究員和基金經(jīng)理，通過輿情因子增加對(duì)于固收投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的可行性、可靠性和時(shí)效性，此外與財(cái)務(wù)、市場(chǎng)結(jié)合，并整合大量投研工作中所需要的功能模塊，提供一站式、自動(dòng)化的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和信用評(píng)級(jí)解決方案。

    智能排雷是華夏基金投研一體化工程中的重要系統(tǒng)。基于華夏基金的“數(shù)字華夏”一體化服務(wù)平臺(tái)進(jìn)行建設(shè)，為用戶提供系統(tǒng)化、個(gè)性化的主體排雷預(yù)警服務(wù)。系統(tǒng)以基金公司業(yè)務(wù)邏輯為基礎(chǔ)，結(jié)合外部公開財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、多維市場(chǎng)輿情數(shù)據(jù)，向用戶提供可搭建預(yù)警指標(biāo)、模型、方案的系統(tǒng)化工具。同時(shí)通過高頻預(yù)警信號(hào)，幫助用戶識(shí)別有潛在風(fēng)險(xiǎn)的公司主體，輔助用戶及時(shí)識(shí)別市場(chǎng)黑天鵝。

    三、新基金發(fā)行

    1、博時(shí)基金新指數(shù)產(chǎn)品開售，萬瓊5只基金近1年漲幅大幅跑贏同類平均

    12月24日，博時(shí)基金推出了一只指數(shù)型基金，為博時(shí)恒生港股通高股息率交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金（以下簡(jiǎn)稱“博時(shí)恒生高股息率ETF發(fā)起式聯(lián)接A”），基金經(jīng)理為萬瓊。

    公開信息顯示，博時(shí)恒生高股息率ETF發(fā)起式聯(lián)接A以“通過主要投資于目標(biāo)ETF，緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)即恒生港股通高股息率指數(shù)的表現(xiàn)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化”為投資目標(biāo)，主要投資于目標(biāo)ETF、標(biāo)的指數(shù)即恒生港股通高股息率指數(shù)成份股和備選成份股票（含存托憑證），為更好地實(shí)現(xiàn)基金的投資目標(biāo)，本基金可能會(huì)少量投資于依法發(fā)行或上市的其他港股通標(biāo)的股票等非成份股（含存托憑證）、債券（包括國債、金融債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分）、可交換債券、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等）、國債期貨、股指期貨、股票期權(quán)、貨幣市場(chǎng)工具（包括銀行存款、同業(yè)存單等）、債券回購、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

    萬瓊，2004年起先后在中企動(dòng)力科技股份有限公司、華夏基金工作；2011年加入博時(shí)基金，歷任投資助理、基金經(jīng)理助理、博時(shí)富時(shí)中國A股指數(shù)證券投資基金等基金經(jīng)理；現(xiàn)任上證自然資源交易型開放式指數(shù)證券投資基金、博時(shí)上證自然資源交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金、博時(shí)標(biāo)普500交易型開放式指數(shù)證券投資基金等基金經(jīng)理。

    自2021年12月21日，萬瓊開始任職博時(shí)恒生高股息率ETF發(fā)起式聯(lián)接A的基金經(jīng)理。截至2021年12月28日，萬瓊共任職12只指數(shù)型基金和8只QDII型基金的基金經(jīng)理。

    其中，截至2021年12月23日，博時(shí)標(biāo)普500ETF、博時(shí)標(biāo)普500ETF聯(lián)接A近1年的階段漲幅分別為24.74%、23.25%，均大幅跑贏同期同類平均漲幅0.67%。截至2021年12月27日，博時(shí)中證500ETF、博時(shí)中證500ETF聯(lián)接A、博時(shí)紅利ETF近1年的階段漲幅分別為23.11%、21.1%、14.32%，同樣均大幅跑贏同期同類平均漲幅8.82%。

    2、景順長(zhǎng)城基金發(fā)新混基，李怡文董晗1只共同管理產(chǎn)品近6月業(yè)績(jī)稍顯遜色

    12月27日，景順長(zhǎng)城基金發(fā)售了一只混合型基金，為景順長(zhǎng)城安景一年持有期混合型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“景順長(zhǎng)城安景一年持有期混合A”），基金經(jīng)理為李怡文和董晗。

    公開信息顯示，景順長(zhǎng)城安景一年持有期混合A以“主要通過投資于固定收益類資產(chǎn)獲得穩(wěn)健收益，同時(shí)投資于具備良好盈利能力的上市公司所發(fā)行的股票以增強(qiáng)收益，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下力爭(zhēng)獲取高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益，為投資者提供長(zhǎng)期穩(wěn)定的回報(bào)”為投資目標(biāo)，投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（含創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票及存托憑證）、港股通標(biāo)的股票、債券（包括國內(nèi)依法發(fā)行的國債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、金融債券、公開發(fā)行的次級(jí)債券、中央銀行票據(jù)、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、可交換債券）、債券回購、銀行存款（包括協(xié)議存款、通知存款、定期存款等）、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券、股票期權(quán)、股指期貨、國債期貨、信用衍生品以及經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的。

    李怡文，2020年4月加入景順長(zhǎng)城基金，擔(dān)任固定收益部穩(wěn)定收益業(yè)務(wù)投資負(fù)責(zé)人，現(xiàn)任景順長(zhǎng)城景頤雙利債券型證券投資基金、景順長(zhǎng)城景頤招利6個(gè)月持有期債券型證券投資基金、景順長(zhǎng)城安澤回報(bào)一年持有期混合型證券投資基金等基金經(jīng)理。此前，李怡文曾任FroleyRevyInvestmentCompany分析師、中國建設(shè)銀行（香港）資產(chǎn)組合經(jīng)理等。

    董晗，2007年9月加入國投瑞銀基金研究部，現(xiàn)擔(dān)任景順長(zhǎng)城景頤招利6個(gè)月持有期債券型證券投資基金、景順長(zhǎng)城景頤雙利債券型證券投資基金、景順長(zhǎng)城景頤嘉利6個(gè)月持有期債券型證券投資基金等基金經(jīng)理。此前，董晗曾任易方達(dá)基金管理有限公司金屬、非金屬行業(yè)研究員。

    自2021年11月30日，李怡文和董晗起任景順長(zhǎng)城安景一年持有期混合A基金經(jīng)理。截至2021年12月28日，李怡文共任職4只混合型基金和3只債券型基金的基金經(jīng)理；董晗則任職5只混合型基金和3只債券型基金的基金經(jīng)理。此外，李怡文和董晗共同任職的產(chǎn)品還包括景順景頤嘉利6個(gè)月持有期債券A，截至2021年12月27日，該基金近6月的階段漲幅為3.8%，遜色于同期同類平均漲幅4.07%。

    3、天弘基金推“雙人管理”新基，胡超1只任職近半年產(chǎn)品回報(bào)率跌至-25.52%

    12月27日，天弘基金發(fā)行了一只指數(shù)型基金，為天弘國證港股通50指數(shù)證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“天弘國證港股通50指數(shù)A”），基金經(jīng)理為胡超和宋蕾。

    公開信息顯示，天弘國證港股通50指數(shù)A以“緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化，實(shí)現(xiàn)與標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)相一致的長(zhǎng)期投資收益”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，該基金以標(biāo)的指數(shù)成份股、備選成份股（包括滬港通允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票及深港通允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票）為主要投資對(duì)象。此外，為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，該基金也可少量投資于其他股票（非標(biāo)的指數(shù)成份股及其備選成份股，含創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許上市的股票及其他港股通標(biāo)的股票）、存托憑證、銀行存款、債券（包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等）、債券回購、股指期貨、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許本基金投資的其他金融工具。

    胡超，2016年6月加盟天弘，歷任國際業(yè)務(wù)研究員；現(xiàn)任天弘標(biāo)普500發(fā)起式證券投資基金（QDII-FOF）、天弘越南市場(chǎng)股票型發(fā)起式證券投資基金（QDII）、天弘中證中美互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金（QDII）等基金經(jīng)理。加盟天弘前，胡超歷任于普華永道咨詢（深圳）有限公司、中合中小企業(yè)融資擔(dān)保股份有限公司等。

    宋蕾，2017年5月加盟天弘基金歷任投資經(jīng)理，現(xiàn)任天弘標(biāo)普500發(fā)起式證券投資基金（QDII-FOF）、天弘恒生科技指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金（QDII）基金經(jīng)理。此前，宋蕾曾任寶馬汽車金融（中國）有限公司個(gè)人貸款結(jié)算專員、嘉實(shí)基金管理有限公司高級(jí)基金會(huì)計(jì)、北京千石創(chuàng)富資本管理有限公司產(chǎn)品經(jīng)理、麥考瑞銀行資產(chǎn)管理專員。

    自2021年12月15日，胡超和宋蕾開始任職天弘國證港股通50指數(shù)A的基金經(jīng)理。截至2021年12月28日，胡超共任職6只指數(shù)型基金和4只QDII型基金的基金經(jīng)理；宋蕾則任職1只指數(shù)型基金和2只QDII型基金的基金經(jīng)理。其中，胡超和宋蕾還共同任職天弘恒生科技指數(shù)（QDII）A的基金經(jīng)理，任職天數(shù)均超170天，任職回報(bào)率分別為-25.52%、-25%。