公募基金牌照成“香餑餑” 華寶、萬家股權(quán)變更有新進展

    在高度市場化的公募基金行業(yè)中，公司股權(quán)變更已成“新常態(tài)”。近期，證監(jiān)會對兩家上海公募基金股權(quán)變更申請?zhí)岢龇答佉庖姟?/p>

    業(yè)內(nèi)人士認為，公募基金行業(yè)快速發(fā)展，股權(quán)變更一般出于以下幾點原因：一是實施員工持股計劃，促進基金公司核心人才團隊的穩(wěn)定，形成股東、核心員工、投資者長期利益一致的機制；二是股東方的戰(zhàn)略考慮，或為加大對公司話語權(quán)部署，或為尋找更契合的戰(zhàn)略合作伙伴。

    公募基金牌照已成為“香餑餑”，越來越多的企業(yè)或機構(gòu)意圖持有公募牌照，“含基量”被視為“含金量”，此次萬家基金和華寶基金股權(quán)變更申請均為后者。

    截至2月13日，包括萬家基金、華寶基金在內(nèi)，共有16家基金公司的5%以上的股權(quán)變更申請在排隊等待審批。其中，國壽安保、泰達宏利、恒越、興華、中科沃土、東海、國開泰富7家基金公司還在等待證監(jiān)會受理。

    萬家基金估值超23億

    2021年7月21日，新疆國際實業(yè)公告稱，擬向山東省新動能基金管理有限公司（簡稱“新動能基金公司”）出售持有的萬家基金40%股權(quán)，交易作價為9.5億元。以此價格推算，彼時萬家基金估值為23.75億元。

    目前，萬家基金的股權(quán)結(jié)構(gòu)為：中泰證券持股49%，新疆國際實業(yè)持股40%，齊河眾鑫投資有限公司持股11%。若交易完成后，新疆國際實業(yè)將不再持有萬家基金的股權(quán)。萬家基金股權(quán)變更申請材料于2021年9月8日被證監(jiān)會接收，9月15日進行了補正。

    根據(jù)2月11日的反饋意見顯示，證監(jiān)會要求萬家基金就以下四點問題逐項落實并提供書面回復(fù)：

    一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方前期簽訂的借款合作協(xié)議尚未到期，相關(guān)借款以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方新疆國際實業(yè)持有的萬家基金40%股權(quán)作為質(zhì)押，請補充提供借款合作協(xié)議，并就相關(guān)協(xié)議尚未到期是否影響此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)受讓方是否已提前行使股東權(quán)利進行說明與承諾；

    二、此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓評估報告有效期至2021年12月30日，請股權(quán)受讓方新動能基金就評估報告已過有效期是否影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓進行說明；

    三、請補充提交萬家基金管理有限公司2021年第一次臨時股東會《關(guān)于公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的議案》；

    四、請補充提交新動能基金2021年董事會第15次會議《關(guān)于審議公司受讓國際實業(yè)持有的萬家基金40%股權(quán)的議案》。

    截至2021年末，萬家基金以1634.83億元的非貨規(guī)模排名行業(yè)第26位，屬于公募基金行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)標的。

    知名外資欲出讓

    華寶基金部分股權(quán)

    2月11日，證監(jiān)會對華寶基金股權(quán)變更申請?zhí)岢龇答佉庖姟?/p>

    截至目前，華寶基金的公司股權(quán)結(jié)構(gòu)為：華寶信托持股51%，WarburgPincusAssetManagement，L.P.（華平投資集團）持股49%。此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，是華平投資集團出讓華寶基金的部分股權(quán)。不過，公告未對受讓方、股權(quán)轉(zhuǎn)讓份額及交易作價進行披露。

    公開資料顯示，華平投資集團是全球知名私募股權(quán)投資機構(gòu)，目前華平投資在全球管理逾670億美元資產(chǎn)，投資于不同行業(yè)、不同發(fā)展階段的超過215家企業(yè)。

    根據(jù)證監(jiān)會的反饋意見，華平投資集團需就此次出讓華寶基金部分股權(quán)后是否考慮入股其他境內(nèi)基金公司，以及在境內(nèi)公募基金行業(yè)的投資戰(zhàn)略、目的等作出補充說明。

    值得一提的是，上述公告還提及，股權(quán)受讓方的審計財務(wù)報告顯示2019年至2020年扣除政府補助后，凈利潤連續(xù)為負。證監(jiān)會請股權(quán)受讓方就連續(xù)虧損的原因、扭虧情況以及是否符合《證券投資基金管理公司管理辦法》關(guān)于持有基金管理公司5%以上股權(quán)股東應(yīng)當“資產(chǎn)質(zhì)量良好”作進一步論證。

    華寶基金方面回應(yīng)券商中國記者稱，“我司股權(quán)變更事宜在行政審批過程中，證監(jiān)會已經(jīng)受理并提出反饋意見。其他相關(guān)信息，以公司公告為準。”截至2021年末，華寶基金以1333.26億元的非貨規(guī)模位居行業(yè)32位，處于行業(yè)上游水平。