同業(yè)存單指數(shù)基金面世5個月規(guī)模漲近一倍 “限購令”齊發(fā)

    本報記者 王思文

    得益于收益穩(wěn)定的特征，成立之后的同業(yè)存單指數(shù)基金規(guī)模也水漲船高。最新數(shù)據(jù)顯示，首批6只同業(yè)存單指數(shù)基金規(guī)模已經(jīng)達(dá)到近300億元，而產(chǎn)品成立時的總規(guī)模僅有152億元，半年之內(nèi)產(chǎn)品規(guī)模漲近一倍。

    自去年12月份首批6只同業(yè)存單指數(shù)基金成立時算起，該類創(chuàng)新型基金產(chǎn)品面世已滿5個月。近日，平安基金發(fā)布公告稱，平安中證同業(yè)存單AAA指數(shù)七天持有期基金累計有效認(rèn)購申請金額已超過100億元的募集上限，觸發(fā)末日比例配售機制，認(rèn)購配售比例僅為55.51%。在新基金發(fā)行舉步維艱的2022年，同業(yè)存單指數(shù)基金已成為業(yè)內(nèi)罕見的爆款產(chǎn)品。

    多位業(yè)內(nèi)人士在接受《證券日報》記者采訪時表示，相比去年首批產(chǎn)品發(fā)售時，投資者對同業(yè)存單指數(shù)基金的認(rèn)知度和認(rèn)可度已經(jīng)有大幅的提升，隨著資金避險及閑錢理財?shù)榷唐诶碡斝枨蟮募ぴ觯谕顿Y者參與熱度明顯攀升。預(yù)計后續(xù)同業(yè)存單指數(shù)基金的市場需求量會更大，相關(guān)同類產(chǎn)品在短期內(nèi)也或?qū)U容。

    收益穩(wěn)定

    首批產(chǎn)品總規(guī)模漲近一倍

    “下一個‘爆款制造機’可能會是同業(yè)存單指數(shù)基金。”北京地區(qū)一位大型券商產(chǎn)品經(jīng)理近日對《證券日報》記者坦言。

    平安中證同業(yè)存單AAA指數(shù)七天持有期基金是今年以來全市場首發(fā)規(guī)模第三名的新基金，僅次于招商添安1年定開債和招商中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期基金，也是第二只發(fā)行即突破百億元的同業(yè)存單指數(shù)基金，此次百億元規(guī)模募集用時共計11天。

    平安中證同業(yè)存單AAA指數(shù)七天持有期基金擬任基金經(jīng)理段瑋婧在接受《證券日報》記者采訪時表示，“今年以來股債波動加大，資金避險及閑錢理財?shù)榷唐诶碡斝枨蠹ぴ?，投資者對除貨幣、債券外的低風(fēng)險理財投資工具的需求也在不斷增加。”

    在市場需求不斷增長的同時，同業(yè)存單指數(shù)基金正在快速擴容。截至5月19日，全市場已成立的同業(yè)存單基金共有11只，另有1只產(chǎn)品正在發(fā)行期，于近期剛剛獲批的第三批6只同業(yè)存單基金也火速定檔下周一發(fā)行，每只限額均達(dá)100億元，合計600億元。需要注意的是，市場上6只百億元量級預(yù)售新基金同時發(fā)售的情形是極為罕見的。若獲批產(chǎn)品均順利成立，全市場同業(yè)存單基金數(shù)量將擴容至18只。

    一位同業(yè)存單指數(shù)基金基金經(jīng)理對《證券日報》記者表示，“首批同業(yè)存單指數(shù)基金已運作約5個月，總體來看產(chǎn)品凈值平穩(wěn)增長，日均跟蹤偏離度的絕對值均值及年化跟蹤誤差均值非常低，保持了對指數(shù)的有效跟蹤。”

    從收益率來看，截至2022年5月19日，首批同業(yè)存單指數(shù)基金自成立以來的5個月平均收益率為1.26%，同期WIND貨幣市場基金指數(shù)和WIND短期純債型基金指數(shù)收益率分別為0.85%和1.36%，風(fēng)險收益特征介于貨幣基金和短債基金之間。

    產(chǎn)品齊發(fā)“限購令”

    出現(xiàn)單日申購申請確認(rèn)比例的情況

    目前，已成立的同業(yè)存單基金甚至出現(xiàn)了“單日申購申請確認(rèn)比例”的情況，這在存續(xù)基金產(chǎn)品中也極為罕見。

    一位基金銷售渠道人士向《證券日報》記者表示，“最近有同業(yè)存單基金由于單日申購規(guī)模過大，基金公司設(shè)置了單日可申購規(guī)模上限，比如申購規(guī)模超過100億元將采用申購申請比例確認(rèn)。”記者注意到，富國中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期基金就曾在5月12日發(fā)布過一條申購申請確認(rèn)比例公告，單日有效申購申請確認(rèn)比例僅為67.74%。

    “首批存單基金發(fā)售時市場普遍對產(chǎn)品還比較陌生，經(jīng)過一段時間運作后，產(chǎn)品特征慢慢顯現(xiàn)，最近有越來越多的投資者開始積極申購。”上述渠道人士表示。

    截至5月19日，富國中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期基金仍處在限購狀態(tài)，已暫停申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及定期定額投資業(yè)務(wù)。不僅僅是富國中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期基金，首批發(fā)行的同業(yè)存單指數(shù)基金中，南方、鵬華、華富、中航、惠升基金也發(fā)布了調(diào)整大額申購的公告，單日單個基金賬戶累計的申購、定投及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入基金的金額限制為5萬元或10萬元。

    至少還有97只存單基金正排隊

    等待“準(zhǔn)生證”

    作為今年公募行業(yè)一款重磅創(chuàng)新型產(chǎn)品，同業(yè)存單指數(shù)基金自申報以來受到基金公司的關(guān)注。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，截至5月19日，至少還有97只同業(yè)存單產(chǎn)品排隊等待“準(zhǔn)生證”。

    在已申報產(chǎn)品中，大多數(shù)產(chǎn)品類型為債券指數(shù)型基金，共90只。其中，86只產(chǎn)品是以中證同業(yè)存單AAA指數(shù)為基準(zhǔn)的指數(shù)基金，4只產(chǎn)品以其他同業(yè)存單指數(shù)為基準(zhǔn)。另有7只非指數(shù)基金產(chǎn)品。其中，匯添富申報的產(chǎn)品設(shè)定為30天持有期，是正在排隊審核中唯一的主動管理同業(yè)存單基金，若該產(chǎn)品獲批，市場上存續(xù)的主動管理同業(yè)存單基金將擴容至2只。

    博時基金相關(guān)人士對《證券日報》記者表示，“與目前市場上已獲批的被動指數(shù)型同業(yè)存單基金不同，主動管理同業(yè)存單基金甄選優(yōu)質(zhì)存單，可根據(jù)市場變化靈活采取增強策略，以爭取超額收益。”

    根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)，截至2022年3月底，我國境內(nèi)共有基金管理公司138家，而目前已申報產(chǎn)品的基金公司達(dá)109家，這也就意味著，短短不到一年，已經(jīng)有超過79%的基金公司快速完成同業(yè)存單指數(shù)基金的產(chǎn)品設(shè)計、運作形式等前期申報準(zhǔn)備，以“閃電”速度布局這類創(chuàng)新產(chǎn)品業(yè)務(wù)。

    “未來，同業(yè)存單類產(chǎn)品的需求有望得到進(jìn)一步提升。”段瑋婧表示。