資金持續(xù)涌入 “櫥窗基金”頻現(xiàn)

    金元順安基金管理有限公司旗下知名“櫥窗基金”金元順安元啟靈活配置混合基金（簡稱“金元順安元啟”）近三年業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異，從去年開始持續(xù)收緊限購政策，限購金額從10萬元一路降低到100元。8月22日，該基金暫停了申購業(yè)務(wù)，閉門謝客，成為名副其實的“櫥窗基金”。

    保證基金穩(wěn)定運作

    所謂的“櫥窗基金”，一般指業(yè)績較好，但限購嚴(yán)苛的基金。有如展示在櫥窗里的商品，看得到買不到。

    8月22日，金元順安基金暫停金元順安元啟的申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資的業(yè)務(wù)。事實上，在本次暫停大額申購前不到一個月，該基金剛調(diào)整了大額申購限額。該基金于8月1日將申購金額調(diào)整為單日單戶限購50元。

    數(shù)據(jù)顯示，金元順安元啟成立于2017年11月，基金經(jīng)理為繆瑋彬。2022年以來，該基金頻繁限購，而其規(guī)模則快速增長。在互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺上，金元順安元啟也是定投的熱銷基金。

    截至6月30日，該基金的基金份額為3.96億份，最新規(guī)模12.44億元。截至一季度末，該基金的份額和規(guī)模分別為2.71億份和7.73億元。而在2021年末，該基金的份額、規(guī)模分別僅為1.93億份、4.34億元。

    既然業(yè)績這么好，為何不借機大賣呢？對此，金元順安基金在公告中表示，限購原因是“為保證該基金的穩(wěn)定運作，保護(hù)基金份額持有人利益”。

    有相關(guān)業(yè)內(nèi)人士分析稱：“金元順安元啟持倉非常分散，前十大重倉股的持倉占比只有8%，而且全部是小盤股，股票倉位占比75%。這也是其限購的原因，畢竟小盤股指數(shù)增強的策略容量有限。”

    陣容逐漸龐大

    近期，還有多只基金下調(diào)大額申購限額至50元、100元不等，看得到買不到的“櫥窗基金”陣容逐漸龐大。

    比如，寶盈盈潤債券基金2021年12月前的限購額度為單日單戶限購1萬元。自8月4日起，其大額申購限制金額調(diào)整為單日單戶限購10元。不過，自8月16日起，該基金的大額申購額度又調(diào)整為單日單戶限購100元。此外，同為第三方平臺銷售的熱門“櫥窗基金”鵬華豐祿申購上限為100元。

    8月22日，知名基金經(jīng)理丘棟榮管理的中庚小盤價值基金將暫停1萬元以上大額申購。事實上，這已經(jīng)是該基金8月以來第二次調(diào)整大額申購限額。8月8日，該基金恢復(fù)申購，這時距離其2021年9月暫停申購業(yè)務(wù)已接近一年。8月15日，該基金調(diào)整大額申購限額，上限為100萬元。

    據(jù)悉，中庚小盤價值再度調(diào)整大額申購限額主要是因為該基金在一周左右的時間內(nèi)獲得了超過30億元資金申購。

    “不難看出，最近暫停大額申購甚至是直接閉門謝客的基金，在投資風(fēng)格方面多為中小盤風(fēng)格，產(chǎn)品近期業(yè)績大多表現(xiàn)突出，規(guī)模增長也很快。然而，資金持續(xù)涌入對于基金經(jīng)理進(jìn)一步挑選優(yōu)秀標(biāo)的提出更高的要求，因此為了保持投資風(fēng)格的穩(wěn)定，避免基金凈值大幅波動，這些基金有限購的措施也十分符合常理。”一位基金分析人士稱。