20只中證A500場外指數(shù)基金即將發(fā)售 助力更多中長線資金入市

    本報記者 昌校宇

    更多增量資金正在跑步進(jìn)場。10月22日，20只中證A500場外指數(shù)基金宣布將于10月25日開售，包括10只中證A500ETF聯(lián)接基金、9只中證A500普通指數(shù)基金以及1只中證A500指數(shù)增強基金。

    易方達(dá)基金指數(shù)研究部總經(jīng)理龐亞平對《證券日報》記者表示：“中證A500指數(shù)在行業(yè)均衡的基礎(chǔ)上選取A股市值較大的500家上市公司作為指數(shù)樣本，具有樣本覆蓋面較廣、行業(yè)分布均衡、投資容量大等特點。中證A500場外指數(shù)基金的推出，有助于進(jìn)一步豐富A股市場寬基配置工具，吸引更多中長線資金入市。”

    特色分紅評價機制 超低成本即可參與

    繼首批中證A500ETF上市后，中證A500場外指數(shù)基金也加快了發(fā)行步伐。

    20只中證A500場外指數(shù)基金包括富國基金、嘉實基金、摩根資產(chǎn)管理、南方基金、招商基金、泰康基金、國泰基金、華泰柏瑞基金、銀華基金、景順長城基金等10家公募機構(gòu)旗下的中證A500ETF聯(lián)接基金，易方達(dá)基金、博時基金、中歐基金、廣發(fā)基金、天弘基金、華夏基金、華安基金、萬家基金、大成基金等9家機構(gòu)旗下的中證A500普通指數(shù)基金，以及華商基金旗下的中證A500指數(shù)增強基金。

    在嘉實基金看來，此次中證A500場外指數(shù)基金的推出，將為沒有開通股票賬戶的場外投資者提供直接便捷的參與渠道，有望吸引更多資金，實現(xiàn)場內(nèi)外聯(lián)動，共同推動ETF生態(tài)圈高質(zhì)量發(fā)展。

    今年以來，公募基金聚焦提升投資者獲得感，掀起分紅熱潮。此次中證A500場外指數(shù)基金普遍延續(xù)了此前中證A500ETF的分紅制度，多數(shù)產(chǎn)品在基金合同中約定月度或季度分紅。

    以國泰中證A500ETF聯(lián)接基金為例，該產(chǎn)品每月可評估分紅。摩根中證A500ETF聯(lián)接基金則設(shè)置了季度分紅評價機制。

    泰康中證A500ETF聯(lián)接基金也特別增加了季度分紅評估機制。泰康基金表示：“根據(jù)基金凈值及指數(shù)業(yè)績表現(xiàn)，靈活選擇更有利于投資者的分紅方式，可優(yōu)化投資者持有體驗。”

    從費率層面看，上述待發(fā)行的20只產(chǎn)品綜合費率普遍處于行業(yè)較低水平。以博時中證A500指數(shù)基金為例，該產(chǎn)品管理費率為0.15%/年，托管費率為0.05%/年，“管理費率+托管費率”組合合計0.20%/年，在當(dāng)前國內(nèi)公募基金市場中屬低費率產(chǎn)品，且C類份額銷售服務(wù)費為0.20%/年。博時基金表示：“產(chǎn)品綜合費率較低，可助力投資者以超低成本投資A股與中國核心資產(chǎn)。”

    華商中證A500指數(shù)增強基金作為指數(shù)增強型產(chǎn)品，力求對標(biāo)的指數(shù)進(jìn)行有效跟蹤的基礎(chǔ)上，通過數(shù)量化方法及基本面分析進(jìn)行積極的指數(shù)組合管理與風(fēng)險控制，力爭實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益，謀求基金資產(chǎn)的長期增值。

    契合長線資金的投資“審美”

    近年來，國內(nèi)指數(shù)化投資發(fā)展迅速，在吸引中長期資金、活躍資本市場、服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展等方面發(fā)揮了重要作用。隨著長期投資理念不斷深入人心，具有較好長期配置屬性的寬基指數(shù)產(chǎn)品持續(xù)受到投資者青睞。

    中證A500指數(shù)及其配套產(chǎn)品陸續(xù)推出后，備受市場關(guān)注。該指數(shù)是新“國九條”發(fā)布后的首只重要寬基指數(shù)，編制理念與國際接軌，遵循“行業(yè)均衡+三級行業(yè)選龍頭+ESG篩選+互聯(lián)互通標(biāo)的篩選”的編制思路，從各行業(yè)選取市值較大、流動性較好的500只證券作為指數(shù)樣本，指數(shù)兼具大市值及新經(jīng)濟屬性，全方位契合長線資金的投資“審美”。

    泰康基金表示：“隨著近期一系列積極政策的推出，全球投資者對中國資本市場的信心正在增強，在此背景下，具備標(biāo)桿屬性的中證A500指數(shù)有望成為國內(nèi)外長期資金配置中國優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的重要抓手。其不僅能為投資者提供便捷高效的指數(shù)工具去捕捉市場反彈和Beta收益（市場波動帶來的平均收益），更代表中國優(yōu)質(zhì)核心資產(chǎn)的成長方向。”

    展望未來，嘉實基金表示，在國內(nèi)政策積極、外圍流動性寬松、A股估值處于歷史相對低位的背景下，經(jīng)濟向好方向已明，權(quán)益市場伴隨投資者風(fēng)險偏好提升實現(xiàn)預(yù)期扭轉(zhuǎn)。隨著政策進(jìn)一步落實以及企業(yè)盈利進(jìn)一步好轉(zhuǎn)，A股市場有望進(jìn)一步走強。