第一次遭遇大跌？給新基民的一些投資小建議

    牛年春節(jié)后，市場畫風(fēng)突變，滬指接連跌破3600、3500、3400點(diǎn)，前期持續(xù)上漲的熱門賽道、白馬龍頭齊齊下跌，突然就不香了……

    行情調(diào)整超過預(yù)期，大多數(shù)權(quán)益基金凈值也持續(xù)下挫，讓去年四季度和今年年初跑步入場的新基民們交了“學(xué)費(fèi)”，也承受著本不該承受的難熬心情。明明想靠買基金致富的，結(jié)果入市不利，遭遇人生第一次大跌。

    理財(cái)之路難免坎坷，作為過來人，我們給“韭零后”們整理了幾點(diǎn)成熟的投資小建議。

    01

    基金不是“穩(wěn)賺不賠”的買賣

    不少新基民只見識(shí)到2020年基金的上漲行情，卻沒有經(jīng)受過下跌的考驗(yàn)，誤以為基金是“穩(wěn)賺不賠”的買賣。但出海的船沒有不經(jīng)歷風(fēng)浪的，在資本市場里，漲漲跌跌本是常事，基金漲跌也很正常，最優(yōu)秀的基金也沒有一直上揚(yáng)的凈值曲線，尤其是股票型基金、偏股型基金，背后主要投資股票市場，A股震蕩，基金凈值也會(huì)有起伏。

    對(duì)新基民來說，基金凈值回撤并非全是壞事，經(jīng)歷一次下跌，恰恰給我們上了一節(jié)投資風(fēng)險(xiǎn)教育課，的確很多人買的產(chǎn)品并不與自己可承受的風(fēng)險(xiǎn)匹配，看到一些過往收益高的股票基金就一頭熱扎進(jìn)去，卻忽略了風(fēng)險(xiǎn)是投資的副產(chǎn)品，市場下跌，可能要承受基金10%到20%的虧損。通過這次調(diào)整，不妨多問自己幾個(gè)問題：

    持有基金當(dāng)前的虧損是我能承受的嗎？

    買入的基金我了解嗎？認(rèn)可嗎？

    基金損失的金額，會(huì)影響我正常的生活嗎？

    及時(shí)的反思審視，幫助我們重新梳理自己的投資組合，評(píng)估自己真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)承受力，剔除糟粕，留住精華，真正篩出適合自己的產(chǎn)品。對(duì)基金產(chǎn)品充分了解并接受了，我們才可能長期相伴。

    02

    不要去猜測未來市場是漲是跌

    對(duì)于“涉世未深”的基金小白，最想知道“什么時(shí)候漲，基金什么時(shí)候賺錢”，小編勸你放棄吧！最好的機(jī)會(huì)我們往往事后才得知。其實(shí)猜市場漲跌、精準(zhǔn)擇時(shí)，這屬于超綱題，小編做不到，巴菲特、索羅斯做不到，同時(shí)基金經(jīng)理們同樣也做不到！

    先鋒集團(tuán)統(tǒng)計(jì)歷史數(shù)據(jù)顯示，在2013年-2019年期間，滬深300指數(shù)日回報(bào)≥3%占48天，而日回報(bào)≤-3%也有45天，而且大部分都是在差不多時(shí)間前后發(fā)生的?？偠灾悄憧梢灶A(yù)見未來，否則短期擇時(shí)交易是很難幫助你取得投資成功的，如果投資者在大跌后立即賣出資產(chǎn)，有可能會(huì)錯(cuò)過隨后的反彈機(jī)會(huì)。

    （統(tǒng)計(jì)時(shí)間：2013/1/1-2019/12/31）

    長期看，投資本質(zhì)上賺得是企業(yè)盈利增長那部分錢，即便我們僥幸靠某次擇時(shí)賺到了，大概率也會(huì)在下一次的擇時(shí)輸?shù)簟?strong>與其猜市場是漲是跌，不如把資金托付給專業(yè)的基金經(jīng)理，讓他幫我們把握國家經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，選擇長期確定性高、基本面良好的板塊進(jìn)行投資。

    03

    對(duì)優(yōu)秀的基金經(jīng)理給予足夠的信任

    市場震蕩期，恰恰是一個(gè)很好檢驗(yàn)基金經(jīng)理管理能力的時(shí)間窗口，投資者可以借此做好“投后管理”，關(guān)注基金經(jīng)理過往的業(yè)績表現(xiàn)、觀察基金經(jīng)理較長時(shí)期相對(duì)業(yè)績比較基準(zhǔn)的超額收益是否持續(xù)、過往市場下跌時(shí)的回撤修復(fù)能力等，另外還要了解基金經(jīng)理的投資理念。我們只有充分了解基金經(jīng)理、理解他的投資邏輯，才能給予足夠信任，給績優(yōu)基金經(jīng)理更長時(shí)間進(jìn)行基金運(yùn)作，相信他們能在社會(huì)的轉(zhuǎn)型變革中抓住時(shí)代的投資機(jī)遇。

    統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在2008年金融危機(jī)影響下，主動(dòng)型基金經(jīng)理管理的偏股混合型基金平均下跌50.2%，中美影響下的2018年，這類型基金也平均下跌23.98%，但經(jīng)歷這兩次大跌市場的基金中，仍有94%的產(chǎn)品從2008年持有至今獲得了正回報(bào)。（來源：wind，2008/1/1-2021/3/9，選取wind-普通股票型、偏股混合型分類，共172只參與統(tǒng)計(jì)）

    沒有一位基金可以持續(xù)長虹，再厲害的基金經(jīng)理也擋不住市場風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)得起時(shí)間和行情考驗(yàn)的基金經(jīng)理是非常難得的，在配置上是值得重點(diǎn)關(guān)注。

    04

    任何時(shí)候別忘了給自己留筆現(xiàn)金

    閑錢理財(cái)！這是指生活必需費(fèi)用以外的富余資金，一般來說，如果新基民購買債券基金，需做好持有一年以上的準(zhǔn)備，如果投資者買股票基金，最好拿你三年不準(zhǔn)備用的閑錢來進(jìn)行投資。

    基金投資本來屬于理財(cái)?shù)囊环N工具，手上有現(xiàn)金的好處在于，雖然市場大漲時(shí)，賺的沒有別人多，但市場下跌時(shí)，手握“余糧”心不慌，不至于因基金虧損的金額影響正常生活，慌忙割肉離場，而錯(cuò)過后期市場反彈的機(jī)會(huì)，長期看，我們大多數(shù)人賺取的是適中穩(wěn)健的錢。

    05

    一開始少投點(diǎn)，慢慢加倉

    我們可以先用小額資金進(jìn)行嘗試，不用一下子投入太多。

    對(duì)新基民來說，可以考慮先從較低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品、簡單的投資方式接觸起，比如從風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低、但也能把握市場上漲收益的二級(jí)債基、偏債混合型基金開始投資起，了解風(fēng)險(xiǎn)和基金相關(guān)知識(shí)之后再開啟偏股基金的投資也不遲。

    除此，即使是一筆可投資的閑錢，也能分批多次投、慢慢買入，這樣也是幫我們分散投資風(fēng)險(xiǎn)。此外基金定投也是分批買入的一種方式，每期投入的金額固定，無需糾結(jié)加倉還是減倉，市場下跌時(shí)，還能多多積累便宜份額，拉長時(shí)間看，分?jǐn)偭送顿Y成本，也避免了擇時(shí)煩惱。

    （文章來源：中歐基金）