看好三大方向 基金經(jīng)理把脈投資新機會

    3月11日，十三屆全國人大四次會議表決通過了關(guān)于“十四五”規(guī)劃和2035年遠景目標綱要的決議。站在“十四五”開局之年，展望未來五年，基金經(jīng)理認為，投資機會主要集中在三大方向：一是改革創(chuàng)新，以科技和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)為代表的子行業(yè)將迎來蓬勃發(fā)展；二是生態(tài)環(huán)保，以新能源為代表的新興行業(yè)或迎來較好投資機會；三是內(nèi)需消費，以消費和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)為代表的部分子行業(yè)值得重點關(guān)注。

    高度重視科技創(chuàng)新

    “科技創(chuàng)新被放在國家建設(shè)全局的核心位置，隨著科技創(chuàng)新的不斷推進，資本市場蘊含著諸多投資機會。”東方基金副總經(jīng)理楊貴賓表示，人工智能、量子信息、集成電路、生命健康、腦科學、生物育種、空天科技、深地深海等前沿領(lǐng)域里相應的行業(yè)和上市公司，值得投資者仔細分析和重點關(guān)注。

    到2025年，基礎(chǔ)研究經(jīng)費投入占研發(fā)經(jīng)費投入比重將大幅上升。銀華互聯(lián)網(wǎng)基金基金經(jīng)理王浩表示，這將刺激企業(yè)提升研發(fā)投入，構(gòu)筑長期發(fā)展的護城河。博時基金股票投資部總經(jīng)理助理兼基金經(jīng)理沙煒表示，將重點關(guān)注科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈安全相關(guān)領(lǐng)域，包括國產(chǎn)化需求迫切、涉及國家安全的半導體、信創(chuàng)、種業(yè)、軍工、新材料等。

    楊貴賓表示，在高度重視科技創(chuàng)新帶來諸多投資機會的同時，也要提防科技投資過熱風險?？萍紕?chuàng)新浪潮跌宕起伏，即便是少數(shù)龍頭科技公司也有低谷時期，具體到某個科技行業(yè)或個股，都需要潛心學習和深入研究。

    看好碳中和大方向

    “碳中和將成為影響中國未來經(jīng)濟發(fā)展的重要戰(zhàn)略。”創(chuàng)金合信行業(yè)投資研究部執(zhí)行總監(jiān)王妍表示，從能源結(jié)構(gòu)看，光伏、風電的結(jié)構(gòu)占比將大幅提升。同時對于高能耗行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)變革帶來深遠影響。未來將持續(xù)關(guān)注“碳中和”相關(guān)投資機會。

    “碳中和概念對應此前已被二級市場所熟知的光伏、風能等新能源的投資機會。”諾德基金基金經(jīng)理應穎認為，從當前主題投資機會到未來兩三年間后續(xù)的產(chǎn)業(yè)投資，二級市場值得持續(xù)關(guān)注。盡管當前部分個股估值高企，但隨著相關(guān)產(chǎn)業(yè)業(yè)績不斷增長，業(yè)績增速與估值匹配的問題大概率將得到有效解決。

    王浩表示，新能源發(fā)電、電動車、智能電網(wǎng)、自動化以及高能耗的傳統(tǒng)行業(yè)改造都有較多的投資機會。沙煒也表示，看好碳中和大方向，包括清潔能源、電動車、儲能等直接受益于能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化、未來有望進入顯著擴張期的領(lǐng)域，以及環(huán)保節(jié)能、減排檢測、能源清潔利用、金融服務(wù)等配套服務(wù)領(lǐng)域。

    挖掘內(nèi)需潛力

    應穎表示，堅持擴大內(nèi)需戰(zhàn)略，將刺激汽車、家電等消費，促進擴大農(nóng)村消費。對于行業(yè)而言，將有利于線上消費、快遞等行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。隨著疫情期間對消費習慣的重塑，線上經(jīng)濟無論是軟硬件或消費場景等都將得到發(fā)展。

    沙煒表示，從內(nèi)需角度可以挖掘國內(nèi)消費潛力和擴大有效投資兩個方向，如消費回流對應的免稅、消費升級和鄉(xiāng)村消費對應的電商和家電、汽車、食品等可選和必選消費品領(lǐng)域，以及區(qū)域重大戰(zhàn)略下的基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)業(yè)園、新基建等方向。

    此外，王浩表示，“十四五”期間，安全被放在和發(fā)展同等重要的位置，國家安全、供應鏈安全、糧食安全等領(lǐng)域均有較多的國產(chǎn)化機會值得重點把握。