中船集團兩上市公司平臺同步推出市場化債轉(zhuǎn)股方案-子公司引9家機構(gòu)共增資102億

    本報記者 甘玲玉

    1月25日晚間，中國船舶工業(yè)集團有限公司（以下簡稱“中船集團”）下屬上市公司中國船舶（股票代碼：600150）、中船防務（股票代碼：600685）分別發(fā)布公告，擬引入多家投資者以“債權(quán)直接轉(zhuǎn)為股權(quán)”和“現(xiàn)金增資償還債務”兩種方式對子公司進行增資，合計增資額102億元人民幣，實施市場化債轉(zhuǎn)股。

    牽手國家隊投資者穩(wěn)步推進國有企業(yè)混合所有制改革

    公告顯示，中國船舶擬引入華融瑞通、新華保險、結(jié)構(gòu)調(diào)整基金、太保財險、中國人壽、人保財險、工銀投資”）、東富天恒等8名投資者以債權(quán)或現(xiàn)金的方式對中國船舶下屬子公司上海外高橋造船有限公司和中船澄西船舶修造有限公司（以下分別簡稱“外高橋造船”、“中船澄西”）增資，合計增資金額為人民幣54億元。

    中船防務擬引入華融瑞通、中原資產(chǎn)、新華保險、結(jié)構(gòu)調(diào)整基金、太保財險、中國人壽、人保財險、工銀投資、東富天恒等9名投資者以現(xiàn)金或債權(quán)的方式對公司全資子公司廣船國際有限公司、中船黃埔文沖船舶有限公司（以下分別簡稱“廣船國際”、“黃埔文沖”）進行增資，合計增資金額48億元人民幣。

    有分析人士表示，本次中船集團旗下上市公司擬引入的投資者包括：國字頭資產(chǎn)管理公司中國華融子公司、東方資產(chǎn)子公司、中原資產(chǎn)；國企改革基金結(jié)構(gòu)調(diào)整基金；國內(nèi)知名保險機構(gòu)新華保險、太保財險、中國人壽、人保財險；國內(nèi)首批銀行系市場化債轉(zhuǎn)股實施機構(gòu)之一工銀投資。多元而強大的國家隊投資者陣容顯示出市場多方對此次中國船舶、中船防務債轉(zhuǎn)股項目的一致看好。

    中船集團表示，中船集團積極推進實施混合所有制改革，通過本次市場化債轉(zhuǎn)股，外高橋造船、中船澄西及廣船國際、黃埔文沖將引進多名國家隊投資機構(gòu)股東，有利于推動企業(yè)股權(quán)多元化，完善現(xiàn)代企業(yè)制度，提高直接融資多元而強大的國家隊投資者陣容顯示出市場多方對此次中國船舶、中船防務債轉(zhuǎn)股項目的一致看好。

    提升企業(yè)盈利能力大股東控股地位不變

    另外，根據(jù)公告得知，本次債轉(zhuǎn)股方案增資公司共有四家，分別是中國船舶下屬子公司外高橋造船、中船澄西以及中船防務下屬子公司廣船國際、黃埔文沖。

    根據(jù)披露的方案，截至2017年10月31日，外高橋造船與中船澄西及所屬企業(yè)負債額合計高達350億元以上，截至2017年6月30日，廣船國際與黃埔文沖及所屬企業(yè)負債額合計超過310億元。

    而通過本次債轉(zhuǎn)股，外高橋造船與中船澄西可合計減少負債54億元，廣船國際與黃埔文沖可減少負債48億元，四家公司合計可每年節(jié)約財務費用4億元左右，將明顯減少公司的財務負擔，降低財務風險，提升盈利能力及可持續(xù)發(fā)展的能力。

    中船集團對此表示，在企業(yè)負債率較高、行業(yè)形勢面臨挑戰(zhàn)的情況下，實施市場化債轉(zhuǎn)股，有利于上述企業(yè)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，增強持續(xù)發(fā)展能力。通過本次市場化債轉(zhuǎn)股，外高橋造船的資產(chǎn)負債率可從89.79%降低至76.31%，中船澄西的資產(chǎn)負債率可從49.48%降低至41.12%，廣船國際的資產(chǎn)負債率可從71.81%降低至約60.01%，黃埔文沖的資產(chǎn)負債率可從78.47%降低至約67.29%。

    上述子公司債轉(zhuǎn)股實施完畢后，中國船舶和中船防務仍為控股股東，對上述公司相關(guān)重大決策具有決定權(quán)，不會導致兩家上市公司合并報表范圍發(fā)生變化。